Индекс Мосбиржи днем 21 мая снижается на 0,81%, до 2619 пунктов, РТС также теряет 0,81% и опускается до 1163 пунктов, а индекс голубых фишек падает на 0,85%. Рынок остается слабым после вчерашнего ухода ниже 2650 пунктов. Ближайшая зона поддержки теперь 2600 пунктов.
Нефть продолжает корректироваться. Brent снижается на 0,82%, до $104,16 за баррель, WTI теряет 0,60%, до $97,67, Urals падает на 1,43%, до $93,31. Газ TTF в Европе снижается на 1,22%, до $581 за тыс. куб/м. Сырье все еще дорогое, но часть геополитической премии из нефти уходит на фоне сообщений о работе над возможным форматом переговоров США и Ирана по ядерной программе и Ормузскому проливу. Для российского рынка это уже не такой сильный внешний фон, как несколько дней назад.
Рубль снова укрепляется. Доллар снижается на 0,72%, до 70,98 рубля, евро теряет 0,80%, до 82,45 рубля, юань падает на 0,59%, до 10,40 рубля. Поддержку рублю по-прежнему дают высокая ключевая ставка, экспортная выручка и дорогая Urals. Но для экспортеров такой курс уже неприятен, особенно когда нефть и газ одновременно корректируются.
В металлах картина смешанная, но по драгметаллам слабая. Золото снижается на 0,52%, до $4534 за унцию, серебро падает на 2,26%, палладий теряет 3,40%, платина снижается на 1,37%. Алюминий при этом растет на 0,71%, медь и никель снижаются. Для золотодобытчиков это уже не поддержка, а повод для фиксации прибыли. Отдельно по палладию негатив добавляет новость о компенсационной пошлине США на российский палладий в 109,1%.
Среди лидеров роста МКБ (+3,46%), VK (+3,70%), Московская биржа (+1,44%), Аэрофлот (+1,31%) и Магнит (+0,90%).
МКБ растет на ожиданиях внеочередного собрания 25 мая. Основная тема там реорганизация банка и право акционеров требовать выкупа акций по 10,35 рубля, поэтому бумага остается в отдельной корпоративной истории, слабо связанной с широким рынком.
VK растет после сильной отчетности. Выручка за 1 квартал выросла на 6% г/г, до 37,6 млрд рублей, EBITDA увеличилась на 27%, до 6,4 млрд рублей. Дополнительно компания повысила прогноз EBITDA на 2026 год до более чем 24 млрд рублей против прежнего ориентира выше 20 млрд рублей.
Акции Московской биржи растут после публикации сильной отчетности по МСФО. Чистая прибыль за 1 квартал увеличилась на 32,3% г/г, до 17,2 млрд рублей, комиссионные доходы выросли на 16,3% г/г, до 21,5 млрд рублей, скорректированная EBITDA выросла на 42% г/г, до 24,8 млрд рублей. Бумага выглядит сильнее рынка за счет устойчивых комиссий и высокой рентабельности.
Аэрофлот растет на коррекции нефти и крепком рубле. Для компании это краткосрочно лучше, чем для экспортеров, так как снижается давление по топливу и валютным расходам.
В аутсайдерах Группа Позитив (-2,77%), Русал (-2,43%), Роснефть (-1,54%), АФК Система (-1,47%) и ЭН+ Груп (-1,47%).
Русал снижается, хотя алюминий сегодня растет. На бумагу давит слабый рынок, крепкий рубль и свежая новость о том, что КУМЗ подал иск к подразделению Русала на 4,8 млрд рублей. Для инвесторов это дополнительный корпоративный риск. ЭН+ Груп падает вслед за Русалом, так как рынок продолжает смотреть на нее через алюминиевый бизнес и долговую нагрузку.
Роснефть снижается вместе со стоимостью Urals. Дополнительный минус для нефтяников дает крепкий рубль. Даже при дорогой нефти рублевая выручка выглядит хуже, когда доллар держится около 71 рубля.
Из корпоративных событий главное сегодня отчетность Т-Технологий. Чистая выручка за 1 квартал выросла на 25% г/г, до 197,5 млрд рублей, операционная чистая прибыль увеличилась на 40%, до 46,5 млрд рублей, ROE составил 26,7%. Компания подтвердила прогноз на 2026 год по росту операционной чистой прибыли на 20% и выше, а совет директоров рекомендовал дивиденды за 1 квартал 4,6 рубля на акцию с отсечкой 10 августа. Это сильный отчет, но рынок сегодня больше торгует общий риск, нефть и рубль.
Софтлайн отчитался слабее по чистой прибыли. Оборот вырос на 5% г/г, до 25,1 млрд рублей, валовая прибыль выросла на 12%, до 6,16 млрд рублей, скорректированная EBITDA прибавила 3%, до 1,87 млрд рублей, но чистая прибыль снизилась до 77 млн рублей против 745 млн рублей годом ранее. Для акции это скорее нейтрально-негативный сигнал.
Циан показал сильный квартал. Выручка выросла на 17,9% г/г, до 3,9 млрд рублей, скорректированная EBITDA увеличилась на 77,5%, до 1,3 млрд рублей, чистая прибыль выросла на 363,1%, до 1 млрд рублей. Компания также подтвердила прогноз на 2026 год и ранее рекомендовала дивиденды 53 рубля на акцию.
МТС Банк также опубликовал сильные результаты. Чистая прибыль выросла в 2,6 раза г/г, до 2,5 млрд рублей, чистые процентные доходы после резервов увеличились в 3,7 раза, до 6,9 млрд рублей, NIM достиг 8,1%. Для банковского сектора это хороший сигнал, но широкий рынок сегодня на это почти не реагирует.
До конца торгов ожидаю диапазон по индексу Мосбиржи 2600–2650 пунктов. Для доллара рабочий диапазон 70–72 рубля, для юаня - - 10,25–10,55 рубля, для Brent - $103–106 за баррель.