Российский рынок акций к окончанию основной сессии ускорил падение, продолжая отыгрывать риски сохранения жесткой позиции ЦБ РФ и ввода новых западных санкций. Индекс Мосбиржи к 18:15 мск упал на 2,23%, до 1976,33 пункта, обновляя минимумы с октября 2022 года. Индекс РТС обвалился на 2,37%, до 794,31 пункта, реагируя в том числе на валютный фактор и достигнув самого низкого значения с декабря 2024 года.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером укреплялся на 0,2%, до 11,56 руб, приостановив снижение у июльского минимума 11,67 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,39 руб и 89,89 руб соответственно (против 78,31 руб и 89,32 руб в предыдущий рабочий день), отразив ослабление рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению основной сессии в РФ находились бумаги ВТБ (+3,5%), котировки Совкомфлота (+3,44%), акции ЮГК (+2,82%), бумаги Озона (+2,82%).
Акции ВТБ в пятницу в последний день можно купить с дивидендами за 2025 год в размере 9,71 руб с текущей доходностью 16,5%.
Многие другие бумаги в конце недели восстанавливались главным образом в рамках технической коррекции.
В наибольшем минусе к концу дня пребывали бумаги Аэрофлота (-13,1%), котировки ВУШ Холдинга (-8,24%), акции Селигдара (-7,06%), бумаги Сегежи (-5,41%), котировки ВК (-4,68%), акции Полюса (-4,63%).
Акции Аэрофлота в пятницу упали после дивидендной отсечки за 2025 год.
Бумаги Селигдара и Полюса находились под нисходящим давлением вместе с ценами на золото, которые в течение дня вновь тестировали психологически важную отметку 4000 долл/унц.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных фондовых индексов в пределах 1,8% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикаторы, впрочем, отступили от минимумов дня, а Dow Jones Industrial Average продолжал чувствовать себя лучше «широкого рынка» и терял лишь 0,2%. Акции Netflix в пятницу обвалились на 7,5% после публикации худших, чем ожидалось, прогнозов по квартальной прибыли и выручке. Бумаги Alphabet, которая представит квартальные результаты на следующей неделе, тем временем, теряли около 2,5% после отсрочки релиза новой ИИ-модели. На макроэкономическом фронте предварительные оценки показали скачок индекса потребительских настроений Университета Мичиган в июле с 49,5 пункта до 54,4 пункта (ожидалось 51 пункт) при снижении однолетних инфляционных ожиданий с 4,6% до 4,2%.
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии оставался в заметном минусе и терял около 1%. Индикатор завершает неделю у нижней границы краткосрочного диапазона 6180-6280 пунктов с рисками развития коррекционного падения при ухудшении мировых настроений и дальнейшего роста цен на энергоносители. Окончательные оценки потребительской инфляции еврозоны за июнь в пятницу подтвердили её замедление с 3,2% до 2,8% г/г по основному показателю и с 2,6% до 2,4% г/г по базовому, в соответствии с прогнозами. От ЕЦБ на следующей неделе ожидают паузы в ужесточении монетарных условий и сохранения процентных ставок без изменений, однако риски ускорения инфляции в регионе не теряют актуальности.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ находились в уверенном плюсе и прибавляли около 2,5%. Котировки в конце недели вернулись к росту и превысили 87 долл/барр, очевидно, опасаясь нового витка усиления напряженности между США и Ираном на выходных. Инвесторы теперь также начинают учитывать в ценах риски закрытия Баб-Эль-Мандебского пролива, что указывает на вероятность скорого тестирования 90 долл/барр. Покупки в нефти ограничивают риски ослабления спроса в случае значительно более высоких цен.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу преобладали продажи, вызванные как фиксацией прибыли в IT-секторе, так и новым скачком цен на нефть и инфляционных ожиданий. Американские и европейские рынки проверяют на прочность краткосрочные восходящие тренды. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии, после попыток роста в течение дня, ускорили падение, реагируя на сохранение санкционной риторики США и публикацию текста законопроекта, в котором упоминаются в том числе ограничения против покупателей российской нефти. Если санкции будут введены, даже более высокие цены на «черное золото» могут стать менее поддерживающим для рыночных настроений и экономики фактором. Кроме того, через неделю от ЦБ РФ не ждут смягчения тона в отношении монетарной политики, а в понедельник с дивидендными гэпами откроются акции ВТБ, Сбербанка, ДОМ.РФ и Ростелекома. Индикатор Мосбиржи на этом фоне рискует стабилизироваться ниже 2000 пунктов и продолжить движение к самому низкому значению всего 2022 года 1681 пункт.
События дня:
- ключевая ставка для первоклассных заемщиков Китая (04.15 мск)
- индекс цен производителей Германии в июне (09.00 мск)
- финансовые результаты Северстали за 1-е полугодие 2026 г по МСФО
