По итогам 2026 финансового года Dorian LPG продемонстрировала исключительно сильные результаты. Поддержку результатам оказали геополитические потрясения, которые сократили предложение судов класса VLGC и подтолкнули ставки фрахта вверх. Компания воспользовалась благоприятной конъюнктурой, значительно превысив консенсус-прогноз по выручке, а контроль над затратами обеспечил опережающую динамику прибыли. Скорректированный EPS превысил рыночные ожидания как за квартал, так и за год.
Отдельно отметим, что двухтопливный газовоз Areion уже введён в эксплуатацию — его вклад в финансовые результаты будет отражён начиная с I квартала 2027 финансового года.
Менеджмент повысил дивиденды, подтвердив приверженность курсу на возврат капитала акционерам в период максимальной видимости прибыли. Мы повышаем целевую цену до $51, однако понижаем рекомендацию с «Покупать» до «Держать». Потенциал роста составляет порядка 11%.
Dorian LPG — холдинговая компания, специализирующаяся на международной транспортировке сжиженного нефтяного газа (LPG).
(не является ИИР)