Sky Harbour Group Corp. (SKYH) представила результаты за I кв. 2026 г. ниже наших ожиданий, что было обусловлено непродлением аренды в аэропорту Boeing Field в Сиэтле, а также более медленными, чем ожидалось, темпами роста заполняемости в остальном портфеле.
При этом спреды по перезаключению договоров аренды оставались высокими на уровне 23%, а после окончания квартала компания ввела в эксплуатацию Opa-Locka Miami Phase II (OPF II), который продемонстрировал уверенный старт благодаря высокой заполняемости и арендным ставкам выше среднего по портфелю.
«Менеджмент представил консервативный прогноз по выручке и скорректированной EBITDA, основанный на текущем операционном портфеле, что, на наш взгляд, оставляет потенциал для дальнейшего улучшения показателей по мере роста заполняемости ключевых активов и сохранения высоких спредов при перезаключении договоров аренды», – отметили аналитики Freedom Finance Global.
Мы понижаем целевую цену по акциям SKYH до $12,60 в связи с изменениями в модели оценки и подтверждаем рейтинг «Покупать».
Потенциал роста составляет порядка 34%. (не является ИИР)
Sky Harbour Group Corporation — американская компания, специализирующаяся на развитии инфраструктуры для частной авиации.
(не является ИИР)