Российский фондовый рынок к середине сессии вышел в сдержанный минус, не сумев получить достаточной поддержки от акций-бенефициаров ближневосточного конфликта. Индекс Мосбиржи к 14:05 мск снизился на 0,15%, до 2721,48 пункта. Индекс РТС упал на 0,15%, до 1113,80 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня в условиях высоких цен на энергоносители укреплялся на 1,1%, до 11,11 руб, обновив максимум с конца февраля. Доллар и евро на Форекс теряли в пределах 1,6%, находясь на минимумах с февраля и января текущего года: 76,09 руб и 88,93 руб соответственно.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали акции Русснефти (+4,41%), котировки РУСАЛа (+3,28%), бумаги Роснефти (+3,20%), акции ФосАгро (+2,30%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (+2,19% и +1,75%), котировки ДВМП (+2,10%), бумаги ВТБ (+1,89%).
Акции нефтегазовых компаний, производителей удобрений и алюминия вернулись к повышению на фоне перспективы сохранения высокого спроса на российское сырье в условиях перебоев с его поставками с Ближнего Востока. Бумаги многих эмитентов, однако, отступили от максимумов дня.
Акции ВТБ с начала 2026 года показывают лучшую динамику в индексе Мосбиржи (+27,9%) и не оставляют попыток роста вопреки слабости «широкого» рынка. Инвесторы в конце апреля ждут рекомендации наблюдательного совета по дивидендам за 2025 год, при этом в банке подтверждают прогноз по прибыли в 2026 году в размере 600-650 млрд руб после получения чистой прибыли в объеме 502,1 млрд руб в 2025 году (выше прогноза). Основная интрига по ВТБ заключается в доле, которая может быть фактически направлена на выплаты акционерам. За 2024 год, когда чистая прибыль банка по МСФО достигла 551,4 млрд руб, в ВТБ заплатили рекордные 25,58 руб на акцию с доходностью 27,4%: наиболее оптимистично настроенные инвесторы ожидают аналогичных выплат по итогам 2025 года, чего ранее не исключили и в руководстве кредитора.
С технической точки зрения акции ВТБ продолжают чувствовать себя лучше рынка и находятся вплотную к максимуму текущего месяца 92,78 руб, а также на грани закрытия дивидендного гэпа 2025 года, для чего им потребуется подняться к 93,05 руб. Гистограмма MACD дневного графика при этом указывает на формирование «медвежьей» дивергенции с ценами и предупреждает о возможном развороте котировок, вероятно, после закрытия гэпа и достижения 93,05 руб. Акции также находятся у линии долгосрочного медвежьего тренда (район 93 руб), стабилизация выше которой может открыть перед ними новые горизонты роста (в частности, к пику 2025 года 109,04 руб), а отскок вниз – способствовать развороту с ближайшими важными поддержками у 88,50 руб, 82,50 руб и 80,20 руб. Ниже 80,20 руб можно будет говорить о рисках формирования нового среднесрочного тренда, а усиление «медвежьих» настроений в акциях, вероятно, будет наблюдаться в случае дивидендных разочарований (например, если выплаты окажутся заметно ниже прошлогоднего уровня). Очередной дивидендный рекорд, вероятно, позволит акциям ВТБ обновить прошлогодний пик, в то время как в ожидании рекомендации котировки вскоре могут перейти к боковому движению. В среднесрочной перспективе акции ВТБ могут стабилизировать надежды на высокие выплаты уже по итогам всего 2026 года.
В наибольшем минусе к середине дня пребывали бумаги АЛРОСы (-3,73%), акции Самолета (-3,60%), котировки СПБ Биржи (-3,18%), бумаги Норникеля (-2,89%), акции ВК (-2,71%).
Внешний фон: неоднозначный
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии в РФ: -0,9%. Индикатор в начале недели отыгрывает возвращение мирового ухода от риска из-за ситуации на Ближнем Востоке, которая для региона предполагает опасность энергетического кризиса и повышенной инфляции.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Июньские фьючерсы на нефть Brent к середине сессии перед запланированной на сегодня (17.00 мск) блокадой Ормузского пролива оставались в уверенном плюсе и прибавляли около 7%, находясь немногим ниже ближайшего сопротивления 103,50 долл/барр. Стабилизация выше указанной отметки, вероятно, будет сопровождаться геополитической эскалацией и может предвещать возвращение к пику этого года 119,50 долл/барр. В течение дня инвесторы также могут обратить внимание на ежемесячный отчет ОПЕК, хотя основное влияние на настроения сейчас оказывает геополитический фактор.
Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: -0,5%. Индикатор в условиях рисков усугубления ситуации на Ближнем Востоке отступает от максимумов прошлой недели и опустился ниже отметки 6800 пунктов. Если мировая обстановка в ближайшее время не улучшится, S&P 500 может закрыть образовавшийся на прошлой неделе гэп и стремиться в район 6620 пунктов.
События дня:
· ежегодные встречи МВФ
· ежемесячный обзор ОПЕК по рынку (15.00 мск)
· торговый баланс России в феврале (16.00 мск)
· продажи домов на вторичном рынке жилья США в марте (17.00 мск)
· квартальные результаты Goldman Sachs
· советы директоров ДОМ.РФ, Астры по дивидендам за 2025 г
Рынок внутри дня
Общий настрой: Западные фондовые площадки к середине дня находились в режиме сдержанного ухода от риска, наблюдая за развитием событий на геополитическом фронте. Риски эскалации ситуации после прошедших в выходные переговоров между США и Ираном возросли. Индексы Мосбиржи и РТС после утреннего отскока наверх вернулись к нисходящему движению на фоне ослабления оптимизма в том числе в акциях-бенефициарах ближневосточного конфликта. Нефтяные котировки, однако, еще могут подняться выше.