О размещениях облигаций Selectel и акций «Займера», запланированных на 12 апреля, рассказал инвестор Владимир Литвинов на YouTube-канале «Инвесттема Литвинов Владимир».
Компания, специализирующаяся на IT-инфраструктуре для бизнеса в РФ, готовит четвертый выпуск облигаций серии 001P-04R. Объем размещения составит 3 млрд рублей. Облигации номиналом 1000 рублей будут находиться в обращении почти 2 года.
Ежемесячный купон складывается из значения бескупонной кривой доходности Мосбиржи на двухлетнем сроке (сейчас индикатор находится на уровне 13,6%) и премии 275 б. п. Оферта и амортизация не предусмотрены. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило Selectel рейтинг A. Старт приема заявок от инвесторов запланирован на 9 апреля, размещение бумаг состоится 12 апреля.
По словам Литвинова, бизнес компании ежегодно увеличивается более чем на 30%. Selectel имеет собственные линии сборки серверов разных конфигураций и разработку, что особенно значимо в текущих геополитических условиях. Аналитики прогнозируют трехкратный рост российского облачного рынка к 2027 году, до 360,2 млрд рублей.
«Стоит отметить, что уровень проникновения облачных услуг остается сравнительно низким и составляет менее 1% ВВП, что значительно ниже, чем в других странах с развивающейся экономикой. Стимулировать развитие рынка призвана цифровизация экономики, которая в свою очередь влечет за собой повышение костов на IT-инфраструктуру. Также наблюдается устойчивый спрос на облачные технологии со стороны крупных корпораций», – говорит эксперт.
На фоне роста интереса российских компаний к облачной IT-инфраструктуре выручка Selectel за 2023 год выросла на 26% год к году, до 10,2 млрд рублей. За этот же период чистая прибыль увеличилась на 94% год к году, до 2,8 млрд рублей. Скорректированная EBITDA выросла на 35% год к году, до 5,7 млрд рублей. Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 55%. Рост рентабельности обеспечен опережающими темпами роста выручки над расходами.
IPO «Займера»
На этой неделе на Мосбирже состоится IPO микрофинансовой организации «Займер». Ценовой диапазон составит 235–270 рублей за бумагу, об этом сообщила компания. Это соответствует рыночной капитализации 23,5–27 млрд рублей.
«Ранее в СМИ звучала оценка “Займера” на уровне 35–40 млрд рублей. Получается, что продающий акции мажоритарный акционер не стал скупаться и предложил рынку выгодный дисконт. Размещение акций ниже фундаментальной стоимости бизнеса должно еще больше увеличить интерес инвесторов к данной компании. А интерес к IPO “Займера” должен быть и так неплохим», – поясняет эксперт.
Ожидается, что объем размещения не превысит 3 млрд рублей. Сбор заявок от инвесторов стартовал 5 апреля и завершится 11 апреля. Начало торгов бумагами под тикером ZAYM, отнесенных к третьему уровню листинга, запланировано на 12 апреля.
«Займер» работает 10 лет и, по словам Литвинова, занимает лидирующие позиции на рынке. За 2023 год чистая прибыль компании стала рекордной и составила 6,1 млрд рублей. Это на 5,8% больше показателя 2022 года. В планах компании направлять не менее 50% чистой прибыли на выплату дивидендов и выплачивать их ежеквартально.
Аналитик Тимур Нигматуллин про X5 Group, «Яндекс», ВТБ и «Сбер»
Сверхприбыль «Сбера», вынужденный переезд X5 Group, замещающие облигации ВТБ и многое другое обсудили эксперты в эфире «Финама».
Российский рынок наконец-то достиг уровня 3400 пунктов по индексу Мосбиржи, Сбербанк обновил двухлетние максимумы. Для этого были достаточно веские причины. Основным драйвером роста акций Сбербанка стало заявление Михаила Мишустина о том, что в ближайшее время не стоит ждать дополнительную налоговую нагрузку на финансовый сектор.