На что обратить внимание?
Аналитики «Цифра брокер»
Инвесторы сдержанно встретили новость об утверждении очередного пакета антироссийских санкций. Индекс Мосбиржи снизился в понедельник на 0,52%, до 3098,05 пункта. Индекс РТС снизился на 0,55%, до 1109,55 пункта. Очередной пакет санкций со стороны ЕС включает в себя запрет на транспортировку российского СПГ через порты стран Евросоюза. Ограничения не затрагивают прямой импорт СПГ в ЕС, однако введен запрет на его повторный экспорт. Запрещены инвестиции и поставки товаров, технологий и услуг для реализации проектов «Арктик СПГ-2» и «Мурманск СПГ», за завершение которых отвечает компания «Новатэк». Кроме того, власти ЕС наложили санкции на СПФС, созданную Банком России альтернативу платежной системе SWIFT. СПФС используется дружественными юрисдикциями, поэтому массовых отключений от нее ожидать не следует.
Вчера стало известно о новых IPO на российском рынке. Первичные размещения своих акций на Московской бирже планируют лизинговая компания «Интерлизинг» и онлайн-ритейлер «Всеинструменты.ру». Компания «Всеинструменты.ру» нацелена на выплату дивидендов в размере 50% и выше от чистой прибыли, начиная со второй половины 2025 года.
Совет директоров «Транснефти» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере 177,2 рубля на одну привилегированную акцию. В 2023 году компания получила рекордную чистую прибыль. «Транснефть» уже несколько лет выплачивает 50% от прибыли по МСФО, несмотря на указанную в дивидендной политике норму дивидендных выплат на уровне 25% от прибыли.
Золотодобывающая компания «Южуралзолото» провела SPO с дисконтом в 5,5% к рыночной стоимости акций и привлекла 8 млрд рублей. Доля акций в свободном обращении увеличилась с 6% до 10%.
Санкции ЕС затрагивают «Совкомфлот». Компания уже с февраля находится под санкциями США и Великобританиями, поэтому введенные санкции не должны сильно отразиться на ее деятельности. «Совкомфлот» не осуществляет транспортировку нефти в страны Европы, однако могут возникнуть трудности с транзитом СПГ.
Совкомбанк не исключает пересмотра прогноза по прибыли на 2024 год на фоне высокой ключевой ставки. Банк изначально прогнозировал снижение ставки до 12% к концу 2024 года, но затем пересмотрел прогноз до 16%, а теперь, учитывая текущий базовый прогноз по ключевой ставке на уровне 18%, планируется еще одна корректировка прогнозов.
По данным Росавиации, пассажирооборот российских авиакомпаний в мае текущего года увеличился на 10,6% по сравнению с маем 2023 года. «Аэрофлот» – очевидный бенефициар позитивной динамики показателей пассажирооборота в отрасли.
Алексей Головинов, главный аналитик Промсвязьбанка
Объем торгов сократился до 59 млрд рублей, тем самым достигнув минимальной отметки с 6 июня. Большинство бумаг продемонстрировало негативную динамику. Поддержкой для всего рынка вновь выступили акции Сбербанка. Вчера бумаги банка прибавили чуть меньше 1%, перешагнув отметку 317 рублей. Что касается остальных ключевых акций, все они оказались в минусе.
Наиболее тревожная ситуация складывается в бумагах «Норникеля». Они пробили нижнюю границу нисходящего тренда. До минимумов 2022 года еще 11%. Однако учитывая текущую динамику акций компании, их достижение исключать нельзя. На минимальной отметке за год завершили торги бумаги «Распадской» и НЛМК. В нефтегазовом секторе лишь акции «Новатэка» и «Транснефти» смогли подрасти по итогам дня. В случае с бумагами «Новатэка» их динамика укладывается в рамки начавшейся не так давно консолидации. Без позитивных новостей вырваться из диапазона 1000-1100 рублей будет непросто. В случае с акциями «Транснефти» спрос поддерживался ожиданиями положительного решения акционеров выплатить 177,21 рубля на акцию в качестве дивиденда за 2023 год.
Повышенная волатильность наблюдалась в акциях «Алросы». В рамках нового 14-го пакета санкций ЕС был разрешен ввоз некоторых видов алмазов российского происхождения на территорию Евросоюза. На этом фоне бумаги компании подскочили почти на 4%. Одна к концу дня рост акций «Алросы» составил всего 0,4%. Под новые ограничение ЕС попал «Совкомфлот». Акции компании отреагировали на это падением на 3,5%.
Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ
Котировки ОФЗ в понедельник продолжили умеренный отскок – доходность индекса RGBI снизилась на 6 б.п. – до 15,87% годовых. Объемы торгов при этом остаются на минимальном уровне (2,7 млрд рублей по выпускам, входящих в индекс гособлигаций), что по-прежнему говорит об отсутствии факторов устойчивого спроса на бумаги с фиксированной ставкой.
Инфляционные риски остаются на высоком уровне – фиксируется, как ускорение текущей инфляции (8,5% на 17 июня), так и инфляционных ожиданий населения и бизнеса, в результате чего на рынке ожидается повышение кочевой ставки в июле на 200 б.п. – до 18%.
Позитивным моментом для рынка является предложение Минфином флоатеров на еженедельных аукционах, что может частично снизить давление на ОФЗ с фиксированным купоном. Ожидаем, что в эту среду министерством также будет предложен флоатер, что, вероятно, позволит кривой ОФЗ удержаться на достигнутых уровнях. Однако стратегически по-прежнему флоатеры остаются основной идеей на рынке в связи с высокой неопределенностью сроков начала снижения ключевой ставки.
Максим Орловский поделился инвестиционными идеями
Перспективные акции назвал CEO по России и СНГ компании «Ренессанс капитал» Максим Орловский в беседе с основателем «Смартлаба» Тимофеем Мартыновым на Smart-Lab Conf 2024.
Совет директоров МТС рекомендовал выплатить за 2023 год дивиденды в размере 35 рублей на акцию, об этом эмитент сообщил на сайте Центра раскрытия корпоративной информации. Дивидендная доходность составляет 12,2% от текущей цены бумаги – 286 рублей. Последний день для приобретения акций под дивиденды – 15 июля. По словам Орловского, вероятность того, что МТС перестанет выплачивать хорошие дивиденды, повышается.