Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном минусе, продолжая боковое движение в ожидании более масштабных драйверов. Индекс Мосбиржи к 15:20 мск снизился на 0,40%, до 2742,73 пункта. Индекс РТС упал на 0,40%, до 1148,40 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня укреплялся на 0,2%, до 10,97 руб, в течение сессии достигнув максимума с января текущего года 10,89 руб. Доллар и евро на Форекс по ходу сессии обновили минимумы с июля 2025 года 74,40 руб и 87,59 руб соответственно, от которых отступили к середине дня и почти не изменяли позиций, находясь на 75,04 руб и 88,32 руб.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали акции АФК «Системы» (+0,91%), котировки ФосАгро (+0,84%), бумаги ЛУКОЙЛа (+0,65%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (+0,62% и +0,40%), бумаги Магнита (+0,59%), котировки Газпром нефти (+0,41%).
Спросом во вторник на фоне продолжения конфликта на Ближнем Востоке по-прежнему пользовались производители удобрений и нефтяные компании.
Акции Магнита сегодня пытаются восстановить позиции после обновления накануне минимума с октября 2025 года 2796 руб. Бумаги компании чувствуют себя слабо на фоне отсутствия дивидендов, а также убытка по итогам 2025 года: Магнит не получил чистой прибыли впервые за более чем 20 лет в том числе из-за высоких расходов на обслуживание долга.
С технической точки зрения среднесрочные и краткосрочные сигналы по акциям Магнита преобладают медвежьи. Гистограмма и линии MACD недельного графика снижаются, при этом бумаги все еще не выглядят перепроданными и могут вскоре обновить минимум 2025 года 2781,50 руб с перспективой развития падения к самому низкому значению 2022 года 2414 руб, а далее – 2020 года 2289 руб. Ожидать реализации негативного сценария стоит при отсутствии оптимизма на всем российском фондовом рынке, сохранения умеренно жесткого тона ЦБ РФ и недостатке позитивных драйверов по самой компании. В то же время смягчение тона ЦБ станет позитивным сигналом для Магнита и поможет ему сократить долговую нагрузку. Магнит также обладает крупным пакетом квазиказначейских акций, который может быть погашен или использован для иных корпоративных действий. Важные технические сопротивления, стабилизация выше которых может предвещать новую волну роста акций, расположены на 3100 руб и 3415,5 руб (пик текущего года).
В наибольшем минусе к середине дня пребывали бумаги Сегежи (-2,98%), акции ВТБ (-2,22%), котировки РУСАЛа (-1,9%), обыкновенные акции Мечела (-1,71%), бумаги Газпрома (-1,3%), обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (-1,05% и -0,96%).
Акции Сбербанка нейтрально отреагировали на рекомендацию очередных рекордных дивидендов, которые по итогам 2025 года составят 37,64 руб на оба типа бумаг с текущей доходностью около 11,6% и закрытием реестра 20 июля. Размер выплат оказался ожидаемым, а их доходность – выше средней по рынку, но ниже таких дивидендных историй как SFI (18,8%) и Фикс Прайс (16,4%). Мы сохраняем позитивный фундаментальный взгляд на бумаги банка и рекомендуем «Покупать» акции Сбера с целевой ценой 393 руб за акцию.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии в РФ: +0,2%. Индикатор в условиях улучшения мировых настроений поднимался выше 6000 пунктов, хотя и не устоял у максимумов дня. Опубликованные во вторник данные при этом показали падение индекса экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за апрель с -0,5 пункта до -17,2 пункта (ожидалось -6,7 пункта). Статистика подтверждает наличие опасений в отношении экономической ситуации в регионе.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Июньские фьючерсы на нефть Brent к середине сессии изменялись менее чем на 0,5%, продолжая колебания около 95 долл/барр перед истечением срока 2-недельного перемирия между США и Ираном. На данный момент также неясно, когда состоится следующий раунд переговоров между странами.
Биржи США: позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: +0,4%. Индикатор ускорил повышение в ожидании геополитических сигналов, надеясь на благоприятное развитие ситуации в ближневосточном регионе. Кроме того, в США сохраняется высокий спрос на акции IT-сектора.
События дня:
· розничные продажи США в марте (15.30 мск)
· индекс незавершенных сделок по продаже домов США в марте (17.00 мск)
· квартальные результаты DR Horton, United Airlines Holdings
· истекает 2-недельное перемирие между США и Ираном
· министры финансов ЕС могут обсудить 20-й пакет санкций против РФ
· День инвестора Промомеда
· совет директоров ТГК-14 по дивидендам за 2025 г
Рынок внутри дня
Общий настрой: Западные фондовые площадки к середине дня пытались развить восходящее движение на надеждах получения позитивных геополитических сигналов. Сама по себе перспектива скорого возобновления переговоров США и Ирана, однако, остается неопределенной. Индексы Мосбиржи и РТС не смогли развить повышения начала недели и отступили от сопротивлений 2760 пунктов и 1150 пунктов. Нефть и металлы перешли к торговле в узких диапазонах, что не дает однозначных ориентиров в том числе акциям сырьевого сектора.