Внешний фон утром вторника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом ухудшились, а цены на нефть в условиях сохранения напряженности на Ближнем Востоке развивают роста начала недели. Котировки золота испытывают сложности с закреплением выше 4500 долл/унц.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов в пределах 0,5% во главе с индикатором «широкого рынка» S&P 500 и Dow Jones Industrial Average. Высокотехнологичный Nasdaq, в то же время, чувствовал себя чуть менее слабо, а по ходу дня пытался выйти в плюс. Рынок в условиях нейтрального макроэкономического календаря консолидировался недалеко от рекордных максимумов, на неделе ожидая новых сигналов, которые позволят оценить возможную траекторию движения процентной ставки ФРС. На корпоративном фронте сезон квартальных отчетностей продолжат ритейлеры: в частности, во вторник ждут финансовых результатов Home Depot.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,5%, реагируя на очередной виток роста цен на нефть и доходностей гособлигаций.
Торги на биржах Европы накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%. Индикатор перешел к консолидации у достигнутого на прошлой неделе рекорда 6577 пунктов, а во вторник, вероятно, будет отыгрывать более высокие цены на энергоносители. Опубликованные с утра данные же показали ускорение темпов роста зарплат без учета бонусов в Великобритании в июне с 3,4% до 3,5% (ожидалось +3,4%), что подчеркивает сохранение инфляционных рисков в стране. В течение дня инвесторы ждут индекса экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии за август.
На торгах в Азии с утра преобладает негативная динамика, обеспеченная очередным витком усиления геополитической напряженности, а также более высокими ценами на нефть. Японский Nikkei упал на 2,4%. Австралийский ASX 200 вырос на 0,1%. Китайские индексы преимущественно снижаются в пределах 1%. Опубликованные накануне макроэкономические данные показали замедление темпов роста розничных продаж (+0,6% г/г) и промышленного производства страны (+4,5% г/г) в июле при падении инвестиций в основные средства на 6,7% г/г – все показатели оказались хуже прогнозов. Гонконгский Hang Seng растет на 0,1%, пытаясь удержать краткосрочный и среднесрочный восходящий тренд. Южнокорейский KOSPI после длинных выходных падает на 1,5%.
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют около 1% после скачка наверх на 2,5% накануне. Котировки в условиях отсутствия видимых перспектив скорого заключения мирного соглашения между США и Ираном, рисков вовлечения в конфликт Омана и сохранения перебоев с поставками через Ормузский пролив поднялись до пика с конца июля, выше 91 долл/барр. Стабилизация цен выше указанной отметки будет говорить в пользу высокой вероятности возвращения к июльскому пику 102 долл.
События дня:
· индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии за август (12.00 мск)
· промышленное производство США в июле (16.15 мск)
· индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в июле (17.00 мск)
· совет директоров Татнефти по дивидендам за 1-е полугодие 2026 г
· совет директоров Озона инструменты привлечения финансирования
· Мосбиржа расширяет линейку фьючерсов на российские акции
· квартальные результаты Home Depot
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС накануне, после попыток отступления от локальных минимумов в течение дня, снизились на 2,02% и 2,56% соответственно, достигнув очередных самых низких значений с конца июля. Рублевый индикатор приостановил падение у поддержки 2075 пунктов и находится не так далеко от минимума всего года 1898 пунктов. Долларовый РТС в условиях девальвации рубля подошел вплотную к самому низкому значению этого года 762 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,6%, до 12,61 руб, по ходу сессии обновив минимум с февраля 2025 года 12,68 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 85,01 руб и 98,33 руб соответственно (против 84,54 руб и 97,51 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам, которые находятся у пиков с марта текущего года.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на развитие сдержанного роста от важных технических значений, который будут обеспечивать в том числе более высокие цены на нефть. От совета директоров Татнефти в течение дня при этом ждут рекомендации по промежуточным дивидендам за 2026 год. Из корпоративных новостей также можно отметить утренний скачок акций ДВМП после сообщений СМИ об одобрении правительственной комиссией по иностранным инвестициям сделки госкорпорации Росатом и DP World по созданию совместного предприятия. В целом российский фондовый рынок краткосрочно остается слабым, но близость важных технических уровней может поддержать развитие наметившегося в конце июля среднесрочного бычьего тренда.