Российский рынок акций к окончанию основной сессии оставался в уверенном плюсе, повышаясь на геополитических сигналах и корпоративных историях. Индекс Мосбиржи к 18:45 мск вырос на 1,17%, до 2493,37 пункта, достигнув максимума с середины июня. Индекс РТС увеличился на 1,22%, до 975,83 пункта, получив дополнительную поддержку со стороны валютного фактора и обновив очередной пик с конца июня.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 0,2%, до 12,09 руб, корректируясь после достижения в конце прошлой недели максимума с начала августа 12 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 80,49 руб и 90,09 руб соответственно (против 80,53 руб и 90,24 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанный рост рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению основной сессии в РФ находились бумаги ЛСР (+7,5%), обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза (+5% и +1,09%), котировки Ленты (+4,6%), бумаги Россетей (+4,2%), Акции Норникеля прибавили 1,15%.
Бумаги ЛРС шли вверх без очевидных фундаментальных причин. Возможно, инвесторы как и в случае с Сургутнефтегазом начинают закладывать перспективы выплаты эмитентами годовых дивидендов.
ГМК «Норильский никель» же в понедельник представил сильные предварительные операционные результаты за 3-й квартал и 9 месяцев 2026 года, согласно которым квартальное производство никеля подскочило на 41% к/к, меди – увеличилось на 4% к/к, а палладия и платины – выросло на 25% к/к и 32% к/к соответственно. За 9 месяцев производство никеля увеличилось на 4% г/г, меди практически не изменилось, а платины и палладия снизилось на 4% г/г и 2% г/г соответственно. Норникель также подтвердил прогнозы по производству металлов на этот год и ожидает годового производства меди и палладия по верхней границе диапазона. Компания при этом в 1-м полугодии 2026 года вернулась к выплате дивидендов и мы полагаем, что выплаты по итогам 2-го полугодия текущего года при распределении 100% свободного денежного потока при отсутствии резких колебаний валютного курса составят около 7 руб на акцию. В конце августа мы подтвердили фундаментальную рекомендацию «Покупать» для бумаг Норникеля с целевой ценой 201 руб и оптимистично смотрим на долгосрочные перспективы компании, учитывая высокий уровень цен на большинство цветных металлов. Возвращения акций Норникеля к более уверенному краткосрочному росту, вероятно, стоит ждать при дальнейшем улучшении настроений на фондовом рынке РФ и восстановлении цен на металлы.
В наибольшем минусе к концу дня пребывали акции Акрона (-1,6%), бумаги ФосАгро (-1,6%), котировки НоваБев Груп (-1,10%), бумаги ДВМП (-1,02%), акции НМТП (-0,29%).
Акции производителей удобрений корректировались после повышения на прошлой неделе.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных фондовых индексов на 0,3-1,3% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок пытался сохранить среднесрочные восходящие тренды, а IT-сектор, в частности, получил поддержку от новостей о заявке Anthropic – одного из важных представителей ИИ-отрасли – на проведение IPO на Nasdaq в ноябре. Anthropic при этом получил чистый убыток за 1-е полугодие 2026 года и предупреждает инвесторов о возможных сложностях с выходом на устойчивую прибыль в ближайшем будущем. Позже на неделе влиять на рыночные настроения могут также квартальные результаты таких гигантов как Alphabet, Microsoft и Amazon. ФРС же подведет итоги очередного заседания, процентные ставки на котором, скорее всего, останутся без изменений.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии повышался на 1%, корректируясь после достижения в конце прошлой недели минимума с первой половины июня и получая поддержку в том числе от более низких цен на нефть. Опубликованные в понедельник данные при этом показали рост индекса делового климата по Германии Ifo за октябрь с 89,9 пункта до 90,2 пункта (ожидалось 90 пунктов). Во вторник инвесторы региона в условиях пустого макроэкономического календаря, вероятно, будут обращать внимание главным образом на внешние факторы.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Январские фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ отступили от её минимумов и изменялись менее чем на 0,5%. Инвесторы не спешили развивать масштабную фиксацию прибыли, несмотря на сообщения о попытках ряда стран возобновить мирные переговоры с Ираном, который, однако, не намерен отказываться от своей ядерной программы. Судя по всему, основным фактором на рынке остается сохранение напряженности на Ближнем Востоке и риски эскалации ситуации, на фоне чего нефтяные котировки могут сохранить курс на мартовский пик 119,50 долл/барр.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник наблюдались коррекционные покупки, которые в США проходили у важных среднесрочных поддержек в условиях отсутствия значимых макроэкономических драйверов движения. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии оставались в уверенном плюсе и сохраняли курс на ближайшие сопротивления 2510 пунктов и 985 пунктов соответственно. Ключевым фактором для российского рынка остается геополитика и надежды на возможность продолжения мирных переговоров по Украине. Кроме того, во вторник особый интерес для энергетического сектора представляет Форум стран-экспортёров газа в Москве, в котором примут участие Владимир Путин и президент Ирана. В последнее время новостной фон в отношении российских нефтегазовых компаний улучшился, что наряду с высокими ценами на энергоносители позволяет многим акциям развить восходящее движение.
События дня:
· Международный парламентский форум БРИКС
· Форум стран-экспортёров газа (ФСЭГ) в Москве с участием Владимира Путина и президента Ирана
· прибыль промышленных предприятий Китая в сентябре (04.30 мск)
· заказы на товары длительного пользования США в сентябре (15.30 мск)
· индекс потребительского доверия США в октябре (17.00 мск)
· продажи новых домов в США в сентябре (17.00 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (20.00 мск)
· квартальные результаты Visa, Coca-Cola, Boeing, Freeport-McMoran, United Parcel Service, PayPal
· День инвестора Henderson по итогам 3-го квартала 2026 г
· совет директоров Займера по дивидендам за 9 мес 2026 г
