Российский рынок акций к окончанию основной сессии не показывал значительных изменений, колеблясь в районе важных технических отметок в ожидании фундаментальных сигналов. Индекс Мосбиржи к 18:00 мск снизился на 0,49%, до 2262,85 пункта. Индекс РТС вырос на 0,66%, до 833,82 пункта, ощутив поддержку со стороны валютного фактора.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером укреплялся на 0,7%, до 12,66 руб оставаясь в стадии коррекции от достигнутого на прошлой неделе минимума с февраля 2025 года 13 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 85,45 руб и 99,25 руб соответственно (против 86,47 руб и 100,49 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению основной сессии в РФ находились бумаги Акрона (+5,81%), котировки МТС (+1,54%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (+1,4% и +1,17%), бумаги Циана (+1,32%), котировки РусГидро (+0,69%).
Акции Акрона получили поддержку от новостей о подписании меморандума между Россией и Турцией о поставках минеральных удобрений, который должен создать основу для роста экспорта удобрений из РФ.
Акции Татнефти поддерживали более высокие цены на нефть. Кроме того, бумаги до 13 октября торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2026 года в размере 32,88 руб (против 14,35 руб годом ранее) с доходностью около 5,3% и 5,5% по обыкновенным и привилегированным бумагам соответственно. В конце августа Татнефть сообщила о получении прибыли за 1-е полугодие 2026 года по МСФО в размере 165,2 млрд руб против 58 млрд руб годом ранее. При бычьем сценарии дальнейшего повышения цен на нефть и оптимизма на российском фондовом рынке в целом обыкновенные акции Татнефти могут достигнуть максимума всего 2026 года 694,1 руб. Бумаги с учетом перспективы осуществления выплат в том числе по итогам 9 месяцев 2026 года и слабого рубля остаются привлекательной дивидендной историей.
В наибольшем минусе к концу дня пребывали акции АЛРОСы (-2,85%), бумаги НМТП (-2,7%), котировки Сегежи (-2,3%), привилегированные акции Транснефти (-2,24%), бумаги Совкомбанка (-2,1%). Котировки Северстали потеряли 1,1%.
Бумаги АЛРОСы и Сегежи корректировались после повышения в предыдущую сессию.
Акции сталелитейных компаний находились под давлением перспектив сокращения потребления стали на рынке РФ в 2026 и 2027 году, о которых в среду сообщили в Северстали. Негативным фактором для рынка остается спад жилищного и коммерческого строительства в условиях высоких процентных ставок в РФ.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных фондовых индексов в пределах 0,5% во главе с Dow Jones Industrial Average, который обновил минимум с конца июля. Инвесторы в условиях дальнейшего ралли цен на нефть и инфляционных опасений сохраняли осторожный настрой. В четверг в США помимо отчетностей Oracle и Adobe ожидаются данные по производственной инфляции страны за август, которые могут показать её ускорение с 4,2% до 4,6% г/г по базовому показателю, тем самым усиливая вероятность ужесточения позиции ФРС на ближайших заседаниях. В пятницу же будут опубликованы данные по индексу потребительских цен.
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии терял около 1,6%. Индикатор в условиях роста цен на энергоносители отступил от краткосрочного сопротивления 6410 пунктов и опустился к минимумам с конца июля, протестировав психологически важную отметку 6300 пунктов. Уже в четверг ЕЦБ может в очередной раз повысить процентные ставки с текущего диапазона 2,25-2,40% на 25 базисных пунктов, пытаясь сдержать инфляционное давление в условиях относительной устойчивости региональной экономики.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли чуть более 3%. Котировки впервые с конца июля поднялись выше 101 долл/барр и почти достигли летнего максимума 102 долл. Стабилизация выше 102 долл/барр при дальнейших перебоях с поставками нефти с Ближнего Востока подтвердит высокую вероятность возвращения цен к весенним пикам, в район 115-120 долл/барр. «Бычьими» для котировок факторами на этой неделе выступают, в частности, атаки США на иранские нефтяные танкеры, удары хуситов в Саудовской Аравии, а Исламской республики – по американским объектам в ближневосточном регионе. В конфликт, по последним сообщениям, также может быть вовлечен Пакистан. Четверг при этом отметится для нефтяного рынка публикацией ежемесячного отчета ОПЕК, а также еженедельных данных Минэнерго США по запасам (на день позже обычного в связи с дополнительным выходным в США).
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду наблюдались продажи в условиях растущих инфляционных рисков. Под угрозой на этом фоне могут оказаться в том числе среднесрочные бычьи тренды как в Европе, так и в США. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии не показывали значительных изменений и занимали осторожную позицию. Инвесторы не спешат с решениями в ожидании новых геополитических сигналов, а также заседания ЦБ РФ в эту пятницу. Индикаторы, впрочем, сохраняют базу для развития роста при обнадеживающих новостях с экономического или геополитического фронта.
События дня:
· окончательный индекс потребительских цен Германии в августе (09.00 мск)
· ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти (15.00 мск)
· решение ЕЦБ по процентным ставкам (15.15 мск) и пресс-конференция регулятора (15.45 мск)
· индекс цен производителей США в августе (15.30 мск)
· продажи домов на вторичном рынке США в августе (17.00 мск)
· отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (19.00 мск)
· квартальные результаты Oracle, Adobe
· акционеры Диасофта обсудят дивиденды за 1-е полугодие 2026 г
