Индексы Мосбиржи и РТС днем 30 июля прибавляют по 0,65% каждый, достигнув 2251,72 и 893,86 пункта соответственно. Индекс голубых фишек повышается на 0,69%.
Росту способствует резкое замедление недельной инфляции, которое усилило ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки. С 21 по 27 июля потребительские цены выросли на 0,04% после 0,17% неделей ранее. Годовая инфляция при этом увеличилась с 5,84% до 5,95%, однако это связано преимущественно с эффектом низкой базы прошлого года. Дополнительными позитивными драйверами выступают высокая стоимость нефти и сезон корпоративной отчетности. При этом после утреннего подъема примерно до 2280 пунктов индекс растерял значительную часть роста. Инвесторы фиксировали прибыль возле важного уровня сопротивления после восстановления последних дней, а дальнейшие покупки сдерживает сохраняющаяся геополитическая и санкционная неопределенность.
Цена на нефть марки Brent снижается на 0,5%, до $87,65 за баррель, WTI дешевеет на 0,4%, до $84,12. Urals торгуется около $84,8 за баррель, прибавляя 13,91%. Тем не менее нефтегазовый сектор продолжает получать поддержку от стоимости углеводородного сырья, в которой сохраняется повышенная волатильность из-за рисков перебоев в поставках с Ближнего Востока. Газ на хабе TTF в Нидерландах теряет в цене еще 2,53%, торгуясь по $700,3 за тыс. куб. м.
Пары USD/RUB и EUR/RUB на внебиржевых торгах консолидируются у отметок 79,81 и 91,47. Пара CNY/RUB растет на незначительные 0,05%, до 11,8.
Золото дорожает на 0,69%, до $4064,1 за унцию, серебро снижается на 0,06%. Платина прибавляет 1,28%, палладий — 2,24%, алюминий — на 0,12%, медь — на 1,2–2,1% в зависимости от площадки. Никель дешевеет на 0,15%.
В лидеры роста вышли Сегежа Групп (+25,63%), Алроса (+3,77%), Мечел (+2,34%), Озон (+1,41%) и Банк Санкт-Петербург (+0,65%).
Озон растет после публикации сильной финансовой отчетности за второй квартал. Выручка компании увеличилась на 47% г/г, до 334,2 млрд руб., оборот площадки вырос на 37% г/г, до 1,3 трлн руб. Скорректированная EBITDA достигла 57,9 млрд руб., чистая прибыль составила 10,1 млрд руб. Компания четвертый квартал подряд завершила с прибылью, что подтверждает повышение эффективности бизнеса и постепенный переход от “роста” к устойчивой прибыльности. Результаты оказались сильнее прежних ожиданий рынка, которые предполагали рост оборота примерно на 29% г/г, а выручки на 42% г/г.
Мы снижаем целевую цену по акции Озона до 4700 руб. на годовом горизонте, но оставляем рейтинг «покупать» (не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией). Основными основаниями остаются быстрый рост оборота, увеличение доходов от услуг продавцам и улучшение прибыльности (не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией). Думаю, что дополнительную поддержку стоимости ценных бумаг компании оказывают проблемы у его основного конкурента на фоне атак БПЛА на его склады, так как на этом фоне у Озон может увеличиться количество селлеров, покупателей, оборот, выручка и другие основные финансовые показатели.
Отрицательную динамику на растущем рынке демонстрируют Юнипро (-2,98%), Россети (-2,11%), ММК (-1,46%), НЛМК (-1,42%) и Северсталь (-0,81%).
ДОМ.РФ представил отчетность по МСФО за первое полугодие. Чистая прибыль выросла примерно на 46% г/г, до 57,2 млрд руб., а рентабельность капитала сохранилась выше 23%. Результаты подтверждают способность компании поддерживать высокую прибыльность даже при охлаждении ипотечного рынка. Наш целевой ориентир в 2500 руб. сохраняется, поскольку отчетность соответствует положительному сценарию, а дополнительную поддержку бизнесу будет оказывать постепенное снижение ставок (не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией). Несмотря на сильные цифры, акции ДОМ.РФ сегодня дешевеют, поскольку отчетность в целом совпала с ожиданиями аналитиков, а часть инвесторов фиксирует прибыль по факту выхода результатов после опережающего роста бумаг.
Собрание акционеров Т-Технологий должно рассмотреть дивиденды за первый квартал в размере 4,6 руб. на акцию. Дивидендная доходность невысокая, поэтому сама выплата не станет сильным поводом для роста стоимости акций, однако подтвердит переход компании к регулярным ежеквартальным дивидендам.
Отчетность до конца дня представят РусГидро и ТГК-1 по РСБУ, ЭЛ5-Энерго опубликует результаты по МСФО за первое полугодие.
Прогноз для индекса Мосбиржи на оставшуюся часть торгов: диапазон 2230–2280 пунктов. Актуальный коридор для Brent: $86–90 за баррель, для Urals: $81–86. Наши ориентиры для курса доллара, евро и юаня к рублю: 79–81, 90,5–92 и 11,65–11,9 соответственно.
Не является ИИР.
