Российский рынок акций к окончанию основной сессии вышел в минус, не получив значимых бычьих сигналов и испытывая давление со стороны валютного фактора. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск снизился на 0,25%, до 2583,62 пункта. Индекс РТС упал на 0,91%, до 1140,47 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером укреплялся на 0,2%, до 10,45 руб, находясь в стадии консолидации чуть ниже краткосрочного сопротивления 10,60 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 71,37 руб и 83,68 руб соответственно (против 70,90 руб и 82,72 руб в предыдущий рабочий день), отразив ослабление рубля к обеим валютам. В СМИ в четверг при этом появились сообщения о возможном снижении цены отсечения нефти по бюджетному правилу с 2027 года с 59 долл/барр до 50 долл/барр.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к концу дня находились акции МКБ (+16,32%), котировки РусГидро (+2,76%), бумаги ДОМ. РФ (+1,52%), акции Россетей (+1,48%), привилегированные и обыкновенные акции Татнефти (+1,04% и +0,78%), привилегированные акции Транснефти (+0,76%).
Акции МКБ вечером четверга подскочили после сообщений об одобрении акционерами реорганизации банка путем увеличения уставного капитала для присоединения Дальневосточного банка. Выкуп акций у несогласных со сделкой пройдет по цене 10,35 руб (против текущих котировок 7,47 руб).
Акции РусГидро повышались, очевидно, реагируя на слова Владимира Путина в рамках визита в Астану о подключении компании к проектам развития гидроэнергетики в Казахстане. В пятницу РусГидро также готовится представить финансовые результаты за 1-й квартал 2026 года по МСФО. Компания ранее отчиталась о росте чистой прибыли за 1-й квартал текущего года по РСБУ по сравнению с уровнем годовой давности почти в два раза, до 23,50 млрд руб. Квартальная выручка, в то же время, увеличилась на 22%, до 83 млрд руб. В конце апреля при этом сообщалось о моратории на выплату дивидендов РусГидро до 2030 года. Отсутствие дивидендов и общий медвежий тренд на фондовом рынке РФ могут негативно сказываться на краткосрочных и среднесрочных настроениях в РусГидро. Способствовать дальнейшему росту котировок, в то же время, может близость многолетних минимумов и улучшение настроений на российском фондовом рынке в целом в том числе по мере снижения процентных ставок.
Бумаги ДОМ.РФ продолжали рост после публикации ранее на неделе данных о скачке чистой прибыли в январе-апреле текущего года на 62%, до 38,7 млрд руб.
Президент Транснефти Токарев в четверг заявил о том, что дивиденды компании за 2025 год будут соизмеримы с выплатами за 2024 год (198,25 руб с доходностью 13,5%). При этом в 2026 году ожидаются объемы экспорта по системе Транснефти, сопоставимые с 2025 годом, а ситуация после атак беспилотников была охарактеризована как «некритичная».
В СМИ также сообщалось о подписании Казахстаном и РФ рамочного соглашения об увеличении поставок российской нефти в Китай до 12,5 млн тонн – позитивный сигнал для российского нефтяного сектора в целом.
В лидерах снижения к концу дня пребывали привилегированные и обыкновенные акции Мечела (-3,44% и -2,99%), котировки ВУШ Холдинга (-2,49%), бумаги НЛМК (-2,48%), акции ЮГК (-1,97%), котировки ВК (-1,95%).
Акции ЮГК продолжали ощущать негативное влияние неуспешных аукционов по продаже госдолги в компании, что увеличивает корпоративную неопределенность.
Акционеры НЛМК в четверг одобрили решение о невыплате дивидендов за 2025 год.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США проходили с повышением трех основных фондовых индексов в пределах 0,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с S&P 500 вернулся к обновлению рекордов. Dow Jones Industrial Average оставался недалеко от достигнутого накануне исторического пика. Рынок получал поддержку от сообщений СМИ о достижении США и Ираном соглашения, одобрение которого, впрочем, еще нужно будет получить от американского президента, так же как и официальное подтверждение информации обеими сторонами. Опубликованные в четверг макроэкономические данные при этом показали ускорение предпочитаемого ФРС индикатора инфляции базового ценового индекса потребления за апрель с 3,2% до 3,3% г/г и замедление с 0,3% до 0,2% м/м (прогнозировалось +3,3% г/г и +0,3% к/к соответственно). Пересмотренный ВВП США за 1-й квартал, в то же время, ускорился с 0,5% до 1,6% к/к (ожидалось +2%), а квартальный базовый ценовой индекс потребления подскочил с 2,7% до 4,4%. Статистика несколько уменьшила вероятность скорого ужесточения позиции ФРС, хотя подтверждает наличие проблемы высоких темпов роста цен.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии терял около 0,3%. Индикатор сохранял осторожный настрой после публикации протоколов заседания ЕЦБ, в которых регулятор заявил о смещении фокуса на выбор более подходящего времени для повышения процентных ставок для сдерживания роста цен. В пятницу в регионе ждут предварительных оценок потребительской инфляции Германии за май, которые могут показать устойчивость роста цен в годовом исчислении (+2,9%) и замедление в месячном (с +0,6% до +0,1%) – умеренно позитивные сигналы.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли около 1%. Котировки, однако, не удержались у максимумов дня и вернулись ниже 94 долл/барр на фоне надежд на скорое подписание мирного соглашения между США и Ираном. Геополитическая ситуация на Ближнем Востоке в целом остается неопределенной, а сообщения СМИ в этом отношении по-прежнему противоречивы. В четверг инвесторы также смогут оценить еженедельный отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов в стране.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг не наблюдалось единства в настроениях. Участники реагировали на геополитические и макроэкономические сигналы, при этом ЕЦБ, похоже, готов одним из первых ключевых центробанков ужесточить монетарные условия в регионе для борьбы с инфляцией. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии находились в минусе, придерживаясь осторожности на фоне отсутствия значимых масштабных драйверов после очередного дня визита российского президента в Казахстан, хотя ряд интересных заявлений все же был сделан. В ЕС при этом не приняли решения о кандидатах на возможные переговоры с Россией по Украине, отложив его до саммита в июне. Конец недели в РФ будет насыщенным в том числе на корпоративные события, которые в последние недели активизируют движения в отдельных акциях в условиях преимущественно нейтрального общеновостного фона.
События дня:
- отчет по рынку труда Германии за май (10.55 мск)
- предварительный индекс потребительских цен Германии за май (15.00 мск)
- торговый баланс США за апрель (15.30 мск)
- Владимир Путин посетит Казахстан
- финансовые результаты Газпрома, Аэрофлота, ФосАгро, РусГидро, Группы Астра, SFI за 1-й кв 2026 г по МСФО
- совет директоров Аэрофлота по дивидендам за 2025 г
- финансовые результаты ТГК-14 за 3 мес 2026 г по РСБУ
- акционеры Интер РАО, Соллерса обсудят дивиденды за 2025 г
- акции Астры последний день торгуются с дивидендами из нераспределенной прибыли за 2024 г
