На российском рынке продолжился обвал: Индекс МосБиржи стремительно приближается к предыдущим минимумам и уже пробивает отметку 2100 пунктов. Борьба за этот уровень шла практически на протяжении всей торговой сессии, однако к вечеру давление продавцов заметно усилилось. Основным фактором слабости остается практически полное отсутствие надежд на скорую геополитическую деэскалацию, из-за чего инвесторы продолжают сокращать позиции в активах. Дополнительное давление оказывает ухудшение ожиданий по корпоративному сектору: рынок закладывает более слабые результаты крупнейших российских компаний на фоне высокой стоимости денег и замедления внутреннего спроса. Одновременно усиливаются опасения относительно состояния экономики в целом — темпы роста ВВП заметно снижаются, а при сохранении текущих тенденций рынок начинает учитывать и сценарий перехода экономики к спаду. В совокупности эти факторы не дают покупателям закрепиться даже на локально привлекательных уровнях и продолжают толкать индекс к предыдущим минимумам.
Давление сохраняется и на долговом рынке: инвесторы активно продают ОФЗ, вслед за чем индекс государственных облигаций RGBI по итогам дня снизился на 0,84%. Распродажа в облигациях указывает на ухудшение настроений не только в акциях, но и в целом в российских финансовых активах, поскольку участники рынка могут закладывать более серьезные финансовые последствия ударов БПЛА или дополнительную эскалацию.
За сегодня котировки Brent выросли на 0,43% до 88,90$. Курс доллара к рублю вырос на 1,22% до 84,95 руб./долл.
По состоянию на 18:42 Индекс МосБиржи снижается на 2,12% до 2091,05, индекс РТС снижается на 2,66% до 774,85.
Лидерами роста стали бумаги МКБ (+2,01%), «НоваБев Групп» (+0,78%), «Сургутнефтегаза привилегированные» (+0,40%), «РУСАЛа» (+0,12%).
Лидерами снижения стали бумаги «Вуш Холдинга» (-8,37%), ВК МКПАО (-6,95%), «Самолета» (-6,93%), ЭЛ5-Энерго ПАО (-6,91%), ММК (-5,91%).
Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».
Технический анализ
Индекс МосБиржи
Техническая картина по Индексу МосБиржи остается негативной. Отскок от июльских минимумов завершился у сопротивления 2300 пунктов, после чего рынок вновь перешел к снижению. Сейчас индекс тестирует 2100 пунктов, и закрепление ниже откроет дорогу к 2000 и далее к минимумам в районе 1900. Повышенные объемы подтверждают давление продавцов. Локально рынок уже выглядит перепроданным, но без возврата выше 2200 говорить о развороте рано.
Американский рынок снова вытягивают производители чипов
На американском рынке в понедельник преобладает смешанная динамика. Рынок остается вблизи исторических максимумов, поэтому даже сильные корпоративные новости пока не приводят к широкому росту индексов — инвесторы одновременно оценивают высокие оценки компаний, перспективы денежно-кредитной политики ФРС и сохраняющуюся напряженность на Ближнем Востоке.
Главную поддержку Nasdaq сегодня вновь оказывают компании, связанные с ИИ и полупроводниками. Дополнительный оптимизм вызвали сообщения о том, что готовящаяся к IPO Anthropic ожидает получить в 2028 году $190–200 млрд выручки. Столь агрессивный прогноз вновь усилил ожидания продолжения инвестиционного цикла в ИИ-инфраструктуре и поддержал производителей памяти и вычислительного оборудования. На этом фоне Micron прибавляет около 4%, SanDisk — порядка 7%, также заметно растут Marvell, Western Digital и Applied Materials. Nvidia остается около нулевой отметки. На наш взгляд, сегодняшняя динамика еще раз показывает, что инвесторы пока не готовы отказываться от ИИ-истории, однако рост становится все более точечным и концентрируется вокруг компаний, непосредственно выигрывающих от увеличения капитальных расходов на вычислительные мощности.
Из сегодняшней макростатистики выделяется индекс производственной активности Empire State Manufacturing, который в августе неожиданно вырос до 20,6 пункта с 15,6 пункта месяцем ранее и достиг максимума более чем за четыре года, существенно превысив ожидания рынка.
По состоянию примерно на 18:45 мск индекс Dow Jones Industrial Average снижается на 0,41%, до 53 513,22 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 теряет 0,18%, опускаясь до 7771,87 пункта, тогда как индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite прибавляет около 0,07%, до 26 749,08 пункта.
Сегодня акции Nvidia, входящие в нашу стратегию «US. Сбалансированная», растут на 0,97% на фоне общего подъема компаний-производителей чипов.
Western Digital прибавляет 7,4% на фоне роста спроса на производителей памяти и систем хранения данных из-за ожиданий дальнейшего увеличения потребностей ИИ-инфраструктуры в накопителях и дата-центрах.
Micron растет на 6,4% благодаря новому витку оптимизма вокруг ИИ и ожиданиям дальнейшего повышения цен на память на фоне ограниченного предложения и быстро растущего спроса со стороны дата-центров.