Российский фондовый рынок к середине сессии после утренней попытки восстановления вышел в сдержанный минус, ожидая новых драйверов движения. Индекс Мосбиржи к 14:10 мск снизился на 0,16%, до 2144,06 пункта. Индекс РТС упал на 0,1%, до 794,50 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня ослабевал на 0,3%, до 12,62 руб, оставаясь недалеко от достигнутого ранее на неделе минимума с февраля 2025 года 12,68 руб. Доллар и евро на Форекс повышались менее чем на 0,5%, находясь на 85,09 руб и 98,78 руб соответственно, недалеко от недавних пиков с марта текущего года 85,44 руб и 99,10 руб.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к середине сессии в РФ пребывали акции ПИК (+3,67%), котировки Циана (+2,56%), бумаги Газпром нефти (+2,27%), обыкновенные акции Башнефти (+2,15%), котировки ФосАгро (+1,86%).
Циан в среду представил финансовые результаты за 1-е полугодие 2026 года по МСФО, согласно которым чистая прибыль по сравнению с уровнем годовой давности выросла вдвое, до 2,045 млрд руб, при росте выручки на 20,5% г/г и скорректированной EBITDA – на 68,2% г/г. До конца года Циан, согласно заявлениям компании, планирует выплатить дивиденды не менее 30 руб на акцию после дивиденда за 1-й квартал в размере 53 руб с доходностью 8,1%.
ФосАгро готовится представить финансовые результаты за 2-й квартал 2026 года по МСФО в четверг. По нашей оценке, свободный денежный поток компании во 2-м квартале 2026 года сократится в два раза к аналогичному периоду прошлого года и составит 9,9 млрд руб. Мы считаем, что Фосагро может отказаться от выплаты промежуточных дивидендов за 2026 год, сконцентрировавшись на снижении долговой нагрузки, сильно увеличившейся за последние годы. В то же время мировые цены на удобрения остаются на высоких уровнях, а недавнее ослабление рубля играет на руку компаниям-экспортерам, к которым относятся и производители агрохимической продукции. Наша фундаментальная рекомендация для бумаг Фосагро – «Покупать» с целевой ценой 8742 руб.
С технической точки зрения акции ФосАгро в июле в рамках падения всего российского фондового рынка достигли минимума с февраля 2022 года 4402 руб, после чего приступили к восстановлению. В начале августа бумаги поднялись до пика с середины июня 6050 руб, после чего скорректировались вниз вместе со всем рынком. Развитие восходящего тренда по ФосАгро на данный момент находится под вопросом. Краткосрочный «бычий» сигнал поступит при стабилизации котировок выше 5610 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), а среднесрочный – выше 5950 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика) с перспективой возвращения к пику текущего года 7937 руб. Реализации значительного фундаментального потенциала роста акций ФосАгро (около 61% от текущих отметок) стоит ожидать при улучшении общерыночных настроений, а также внутренних драйверов по самой компании, в том числе выплаты щедрых дивидендов. При более медвежьем краткосрочном сценарии акции могут быть подвержены волатильности вместе со всем российским фондовым рынком.
В наибольшем минусе к середине дня находились котировки ВТБ (-0,9%), акции Т-Технологий (-0,9%), бумаги Магнита (-0,84%), котировки ММК (-0,73%), акции Роснефти (-0,74%).
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии в РФ: +0,2%. Индикатор пытается стабилизироваться после вчерашнего падения и удержаться выше важной краткосрочной поддержки 6425 пунктов. Окончательные данные среды при этом подтвердили ускорение потребительской инфляции еврозоны в июле с 2,4% до 2,5% г/г по базовому показателю, в соответствии с прогнозами, что все еще превышает целевой уровень ЕЦБ в 2%.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии в РФ пытались развить рост и прибавляли около 1%. Котировки в условиях сохранения перебоев с поставками нефти с Ближнего Востока продолжают обновлять максимумы с конца июля и пытаются стабилизироваться выше 92 долл/барр. В Американском институте нефти накануне перед сегодняшним отчетом Минэнерго при этом сообщили о сокращении запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 328 тыс баррелей – умеренно позитивный сигнал.
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: +0,1%. Индикатор пытается стабилизироваться после вчерашней слабости и устоять выше ближайшей поддержки 7690 пунктов. По ходу дня в США будут опубликованы протоколы заседания ФРС. Акции ритейлеров Lowe’s и Target после выхода квартальных отчетностей перед началом основных торгов при этом снижаются примерно на 3% и 2% соответственно.
События дня:
· отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
· индекс цен производителей России в июле (19.00 мск)
· протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
· Владимир Путин проведет заседание Государственного совета по вопросам реализации плана структурных изменений в российской экономике на период до 2030 г
Рынок внутри дня
Общий настрой: Западные фондовые площадки к середине дня находились в режиме консолидации в ожидании следующих важных экономических и геополитических сигналов. Ключевые индикаторы пытаются удержать краткосрочные восходящие тренды. Индексы Мосбиржи и РТС проявили внутридневную слабость, но остаются выше важных краткосрочных поддержек 2075 пунктов и 780 пунктов соответственно. Российский рынок, в свою очередь, ждет сигналов в отношении украинского конфликта, а также корпоративных новостей, которые в текущий период связаны в том числе с промежуточными дивидендами за 2026 год.