О лидерах роста рынка акций, перспективах «Полюса» и «Южуралзолота» рассказал директор по работе с состоятельными клиентами Максим Шеин на YouTube-канале «БКС мир инвестиций».
На прошлой неделе индекс Мосбиржи преодолел 3300 пунктов и сейчас находится на уровне 3339,8 пункта. Поддержали индекс мировые цены на нефть – последние месяцы нефть эталонной марки Brent торговалась выше $80 за баррель. Кроме того, поддержкой стало и ожидание дивидендного сезона. Среди голубых фишек наибольший рост показали акции Сбербанка и «Лукойла», которые занимают в индексе Мосбиржи 15% и 14% соответственно.
На прошлой неделе цена акций «Сбера» превысила 300 рублей впервые с февраля 2022 года. Драйвером роста бумаг стало ожидание дивидендных выплат, доходность которых может составить больше 11%. Ожидания подкрепил отчет банка за 2023 год: за прошлый год компания показала рекордную прибыль – более 1,5 трлн рублей.
Исторический максимум преодолели акции «Лукойла», превысив 7651 рубль. Бумаги растут на фоне возможного выкупа акций у нерезидентов и ожиданий дивидендов. По мнению аналитиков БКС, дивиденды могут составить 553 рубля на акцию. В этом случае дивидендная доходность выплаты будет 7,4%. Рассчитать потенциальный дивиденд можно будет на этой неделе, когда компания представит отчет за II полугодие 2023 года.
Золото
Также исторического максимума на прошлой неделе достигла цена золота – фьючерс на бирже COMEX поднимался выше $2169 за унцию. «Поддержку оказывает напряженность на Ближнем Востоке и ожидания снижения ставки Федеральной резервной системы в США летом. Также мировые центробанки продолжают закупать драгметалл в свои резервы. В январе они купили 39 тонн золота. Это в 2 раза больше, чем в декабре. Закупки растут восьмой месяц подряд», – отмечает Шеин.
По данным Всемирного совета по золоту, в 2023 году 10% роста цен на золото обусловлено высоким спросом на металл со стороны центральных банков. Эксперт замечает, что заработать на росте золота можно несколькими способами. Первый из них – приобрести биржевое золото. На Мосбирже металл под торгуется под тикером GLDRUB_TOM, цена актива номинирована в рублях.
Второй способ – купить фьючерсы на золото. Данный инструмент имеет низкий порог входа. При работе с активом важно грамотно оценивать риски и иметь запас кэша.
«И еще вариант – инвестировать в акции золотодобывающих компаний, например, в бумаги “Полюса” или “Южуралзолота”. На эти бумаги у аналитиков сейчас взгляд нейтральный, в том числе из-за того, что рост стоимости золота уже позитивно повлиял на котировки. Но долгосрочный потенциал роста у этих бумаг все еще есть, и он больше 15%», – говорит Шеин.
Рентабельность «Полюса» среди золотодобытчиков остается одной из самых высоких в мире. Тем не менее, после байбэка у эксперта появились вопросы к корпоративному управлению. Кроме того, компания не определилась с выплатой дивидендов за 2023 год. Целевая цена акции «Полюса» – 14000 рублей, сейчас бумага торгуется за 11795,5 рубля.
С IPO, которое состоялось в ноябре 2023 года, акции «Южуралзолота» выросли на 44%, до 0,7897 рубля. Шеин не видит ближайших драйверов роста бумаг.
Как получить от облигаций максимальную пользу
Управление облигационным портфелем, золотые и замещающие облигации обсудили с основателем сервиса «Афинанс.рф» Левоном Акоповым.
Акопов считает, что облигации являются недооцененным инструментом среди инвесторов. Бумаги могут приносить доходность 20–25% годовых вне зависимости от общей динамики рынка.
Последние недели наблюдается замедление инфляции: по данным Росстата, инфляция с 30 января по 5 февраля составила 0,16%, с 6 по 12 февраля – 0,21%, с 13 по 19 февраля – 0,11%, с 20 по 26 февраля – 0,13%, с 27 февраля по 4 марта – 0,09%. Тем не менее, годовая инфляция на 4 марта превысила 7,6%, на 26 февраля показатель был 7,57%.