Неделю российский рынок акций начал со снижения: индекс МосБиржи вчера потерял 1,7%, откатившись в район 2100 пунктов и продемонстрировав негативную динамику четвертый день подряд. Торговая активность была высокой – объем торгов ликвидными акциями на Московской бирже превысил 114 млрд руб., – это максимум с конца июля. Инвесторы продолжили отыгрывать повышение рисков по геополитике и, как следствие, опасения ухудшения ситуации в экономике и более жесткой ДКП.
Резко упали в первую очередь акции компаний, чувствительных к ставке. В аутсайдерах среди ликвидных бумаг оказались ВУШ Холдинг (-8%), ОАК (-7,5%), ГК Самолет (-7,8%), Эталон (-7,3%), ВК (-6,3%).
Среди ключевых «фишек» в лидеры снижения вышли сталелитейщики во главе с ММК (-6%) и НЛМК (-4,1%), а также потребсектор (Магнит: -4,1%; ИКС5: -3,3%). Отдельно выделим очень слабо выглядящие бумаги ВТБ (-3,8%), в отличие от большинства «фишек», вплотную подошедшие к минимумам года.
Отметим, что слабость рубля и резкое повышение нефтяных котировок, отыгрывавших новости о практически полной остановке судоходства в Ормузском проливе, смогли смягчить фиксацию прибыли в нефтегазовом секторе - здесь ключевые бумаги потеряли в пределах 2%, причем смогли достаточно неплохо отыграть внутридневные потери, что поддержалоо на вечерней сессии и индекс МосБиржи.
Из редких историй роста понедельника – РУСАЛ (+2,4%), спрос на который был поддержан также рублем и ростом напряженности на Ближнем Востоке, угрожающем дальнейшим ростом цен на алюминий, золотопроизводители во главе с ЮГК (+3,1%), и «префы» Сургутнефтегаза (+0,7%).
Рынок смотрится по-прежнему безыдейным и пока не интересным для среднесрочных инвесторов, а обновление в ближайшей перспективе минимумов года индексом МосБиржи – весьма вероятным сценарием. Но локально давление продаж вполне может ослабнуть, учитывая достаточно сильное понижательное движение последних дней и откат индекса МосБиржи в район очередной технической поддержки, зону 2100-2110 пунктов, а также накопленную перепроданность и выросшие цены на нефть. Сегодня ждем перехода индекса Мосбиржи к волатильной проторговке текущего круглого уровня - риски наращивания, да и удержания краткосрочных «коротких» позиций уже тоже выглядят ощутимыми и требуют новых триггеров.