Январь стал отличным тонким напоминанием о том, что обвалы и коррекции фондового рынка – это нормальная часть инвестиционного цикла, и они могут происходить без предупреждения.
Как S&P 500, так и Nasdaq Composite пережили самые резкие коррекции за последние почти два года.
Хотя резкое падение рынка за короткий промежуток времени заставляет инвесторов нервничать, возможно, одним из самых разумных способов спасти свой портфель от периодов повышенной волатильности является покупка высокодоходных дивидендных акций (т.е. акций с доходностью 4% и выше).
Дивидендные акции предлагают инвесторам ряд преимуществ. Например, компании, выплачивающие дивиденды, часто приносят прибыль на регулярной основе и проверены временем. Кроме того, история показывает, что по динамике дивидендные компании часто превосходят те, которые дивиденды не выплачивают.
Если недавняя распродажа перерастет в полномасштабный обвал фондового рынка, следующие высокодоходные дивидендные акции могут стать вашими спасителями.
1. AT&T с доходностью 8,3%
Если вы жаждете стабильности, акции телекоммуникационных компаний, таких как AT&T (T), являются отличным примером настоящей тихой гавани. У AT&T есть два ключевых катализатора, которые могут обеспечить органический рост в ближайшие полдесятилетия, при этом компания будет выплачивать дивиденды выше среднего.
Начнем с того, что большое значение будет иметь постоянная модернизация беспроводной инфраструктуры 5G. Несмотря на то, что инвестиции AT&T в инфраструктуру беспроводной связи весьма значительны, потребители и предприятия уже десятилетие ждут повышения скорости загрузки данных. Развертывание 5G в США должно побудить предприятия и потребителей заменить свои устройства в ближайшие годы.
Другим катализатором роста для AT&T является ожидаемый спин-офф контентного подразделения WarnerMedia, которое объединится с Discovery. Новая медиаструктура сможет предложить обширную библиотеку контента более чем 85 млн потенциальных подписчиков, что должно обеспечить годовую синергию затрат в размере не менее $3 млрд. Самое главное то, что после слияния AT&T сможет незначительно снизить дивиденды и сосредоточиться на уменьшении долга. Но даже после сокращения дивидендов AT&T по-прежнему будет предлагать хорошую доходность в размере около 5%.
2. Enterprise Products Partners с доходностью 7,9%
Поскольку экономический хаос, вызванный пандемией, еще свеж в памяти многих инвесторов, идея о том, что нефтяные компании обеспечат безопасность портфеля во время краха, может показаться смехотворной. Но большинство нефтегазовых компаний не могут сравниться с Enterprise Products Partners (EPD) и ее доходностью почти в 8%.
Когда в 2020 году спрос на сырую нефть резко сократился, большинство апстрим-компаний, занимающихся разведкой и добычей, оказались под ударом. Enterprise Products Partners – это мидстрим-компания. Ей принадлежит около 50 тысяч миль нефте- и газопроводов, 19 предприятий по переработке природного газа и около 14 млрд кубических футов хранилищ природного газа.
Сила операционной модели Enterprise Products Partners проявляется в том, как она организует контракты с буровыми компаниями. Заблаговременно приняв на себя обязательства по объемам и ценам, Enterprise точно знает, какой объем денежного потока она будет генерировать в течение нескольких кварталов. Такая предсказуемость денежного потока является ключом к осуществлению новых инфраструктурных проектов без ущерба для рентабельности и 23-летней истории увеличения дивидендов.
Стоит также отметить, что во время обвала цен на сырую нефть в 2020 году Enterprise Products Partners даже не задумалась о сокращении выплат.
3. Philip Morris International с доходностью 4,8%
Еще одной высокодоходной дивидендной компанией, которая может спасти ваш портфель во время обвала фондового рынка, является мировой табачный гигант Philip Morris International (PM). Доходность Philip Morris составляет почти 5%, при этом руководство компании намерено выплачивать значительную часть годовой прибыли в виде дивидендов.
Три фактора делают эту компанию подходящей для безопасных инвестиций практически в любых экономических условиях. Во-первых, табак содержит никотин, который вызывает привыкание. Из-за этого компания смело повышает цены, что помогает ей опережать любое снижение объемов, с которым она может столкнуться на развитых рынках.
Во-вторых, большую роль играет географическое разнообразие Philip Morris. Это компания, которая работает более чем в 180 странах мира. Если на одном рынке ужесточается регулирование, то есть шанс, что на развивающемся рынке растущий средний класс, ищущий простые предметы роскоши, такие как табачные изделия, компенсирует разницу.
В-третьих, Philip Morris выходит за рамки своей традиционной табачной линейки, предлагая системы нагревания табака IQOS. За первые девять месяцев 2021 года компания заняла почти 7% рынка систем нагревания табака в странах, где продается IQOS (за исключением США).
4. Annaly Capital Management с доходностью 11,3%
Среди сверхвысокодоходных компаний немногие могут обеспечить большую стабильность вашего портфеля во время обвала фондового рынка, чем инвестиционный траст ипотечной недвижимости (REIT) Annaly Capital Management (NLY). За последние четверть века Annaly выплатила более $20 млрд в виде дивидендов, а средняя доходность за последние два десятилетия составила около 10%.
Ипотечные REIT, такие как Annaly, пытаются занять деньги по низким краткосрочным ставкам кредитования, а затем используют полученный капитал для покупки высокодоходных долгосрочных активов, таких как ипотечные ценные бумаги. Разница между доходностью, которую получает компания, и средней ставкой по займам известна как «чистая процентная маржа». Чем больше чистая процентная маржа, тем более прибыльной может быть компания.
Хорошей новостью является то, что Annaly находится на стабильной фазе цикла роста. На ранней стадии экономического подъема кривая доходности нередко становится более крутой. Когда разница в доходности между краткосрочными и долгосрочными казначейскими облигациями увеличивается, прибыль от основной деятельности компании, как правило, растет.
Кроме того, более 90% портфеля активов Annaly составляют ценные бумаги, выпущенные государственными учреждениями. Это активы, обеспеченные федеральным правительством в случае дефолта. Дополнительная защита позволяет компании использовать кредитное плечо для максимизации прибыли и поддерживать двузначную доходность.
5. AbbVie с доходностью 4,1%
Еще одной высокодоходной дивидендной компанией, которая может спасти ваш портфель в случае обвала рынка, является фармацевтическая компания AbbVie (ABBV). Хотя доходность AbbVie в 4% меркнет по сравнению с доходностью Annaly, имейте в виду, что цена акций первой за последние 2,5 года выросла более чем в два раза.
Несомненно, противовоспалительный препарат Humira является суперзвездой в портфеле продукции AbbVie. За первые девять месяцев 2021 года Humira принесла компании $15,4 млрд из $41,2 млрд чистых продаж. Если бы не вакцины COVID-19, Humira была бы самым продаваемым препаратом в мире. Несмотря на конкуренцию биоаналогов в Европе, Humira может оставаться ключевым активом AbbVie еще долгие годы.
Кроме того, AbbVie не боится прибегать к приобретениям, чтобы диверсифицировать выручку и увеличить потенциал долгосрочного роста. В мае 2020 года компания произвела фурор, заключив сделку по приобретению Allergan.
Поскольку люди не могут выбирать, когда и чем им заболеть, спрос на фармацевтические препараты, как правило, остается стабильным в любых экономических условиях. Это делает акции компаний здравоохранения, таких как AbbVie, надежной ставкой на успех во время рыночного краха.
Илон Маск и его поклонники жалуются, что Байден игнорирует Tesla
Некоторые поклонники компании Tesla и ее гендиректор Илон Маск считают, что Белый дом игнорирует самую продаваемую в Америке марку электромобилей, и они открыто заявляют о своем недовольстве.
Более 33 тысяч человек подписали петицию на сайте Change.org с просьбой к президенту Байдену признать лидерство Tesla в области электромобилей, поскольку он пропагандирует электромобили как способ борьбы с изменением климата. Авторы петиции обвиняют президента в том, что он игнорирует Tesla, компанию, не состоящую в профсоюзе, в пользу традиционных детройтских автопроизводителей, которые как раз состоят в профсоюзах.