Российский рынок акций в четверг, 11 июня, продолжил падение на фоне слабой макростатистики и снижения нефти. Во многом такая динамика объясняется отсутствием позитивных новостей по российско-украинскому конфликту и дефицитом драйверов к росту. Геополитическая неопределенность в мире сохраняется: США и Иран вновь обменялись ударами, а Дональд Трамп сегодня объявил о планируемых новых военных действиях.
Цены на нефть, несмотря на недавнее падение, все еще находятся на высоком уровне, но этот фактор уже не оказывает большой поддержки отечественным акциям. Перспективы дальнейшего смягчения монетарной политики Банка России также остаются неопределенными: сигналы регулятора указывают на то, что его подход к снижению ключевой ставки будет очень осторожным в условиях все еще повышенных проинфляционных рисков. На таком фоне инвесторы предпочли воздержаться от наращивания длинных позиций в российских акциях, особенно с учетом предстоящих продолжительных выходных.
По итогам основной сессии Индекс МосБиржи снизился на 0,2% до 2514,9 пункта, долларовый РТС — на 0,4% до 1101,7 пункта. Лидерами роста стали бумаги Henderson (+3,8%), Whoosh (+3,6%), «Россети Северо-Запад» (+2,7%), «Россети Сибирь» (+2,6%) и «Озон» (+2,0%). В то же время снизились котировки акций «Соллерса» (-4,5%), «Русала» (-3,4%), «Самолета» (-3,2%), «ЕвроТранса» (-3,1%) и «Софтлайна» (-2,3%).
Согласно данным Росстата, инфляция в России в мае 2026 года составила 0,17% против 0,14% в апреле. Накопленный рост цен с начала года — 3,29%, что ниже аналогичного показателя 2025 года (3,56% за январь-май). Годовая инфляция по итогам мая замедлилась до 5,31% с 5,58% в апреле. Владимир Путин вчера на совещании с членами правительства заявил, что есть основание рассчитывать на снижение ставки.
Акционеры «Циана» утвердили дивиденды за I квартал 2026 года в размере 53 рублей на акцию. Доходность составит 8,2%. Банк «Санкт-Петербург» объявил о завершении программы байбэка, выкупив около 9 млн акций в среднем по 340 руб. за каждую.
Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».
Техническая картина
Индекс МосБиржи
На дневном графике Индекс МосБиржи торгуется в диапазоне 2480-2530 пунктов и находится в зоне перепроданности по RSI. Закрепление выше 2522 пунктов открывает потенциал для слома нисходящего тренда и движения к отметке 2572. Пробой поддержки на 2480 пунктах, напротив, создает риск дальнейшего снижения. На наш взгляд, рынок близок к формированию локального дна и имеет потенциал для восстановления.
IPO SpaceX перебивает геополитику: Dow Jones растет, Nasdaq под давлением
Американские фондовые индексы растут, несмотря на геополитическую напряженность и настораживающие макроданные. США и Иран вчера обменялись ударами, страны Персидского залива оказались под огнем. Трамп заявил о новых атаках на Иран сегодня ночью и намерении установить контроль над нефтяным островом Харк. Несмотря на эскалацию, Иран и ОАЭ провели первую встречу с начала конфликта, а Тегеран передал Пакистану как посреднику ответ на предложения Вашингтона. Данные по ценам производителей вышли значительно выше ожиданий, усиливая опасения относительно жесткой позиции ФРС.
Тем не менее рынок растет: главным драйвером дня выступает IPO SpaceX. Компания планирует в пятницу привлечь $75 млрд при оценке около $1,8 трлн, спрос на акции превысил предложение в 3,5-4 раза. Ажиотаж вокруг крупнейшего IPO в истории поддерживает аппетит к риску и перекрывает негативный новостной фон.
Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе выросло на 4 тыс. до 229 тыс. Это максимум с начала февраля. Между тем рост цен производителей в США (индекс PPI) в мае ускорился до 6,5% в годовом выражении. Это максимальные темпы подъема с ноября 2022 года. Показатель роста за месяц в мае, как и в апреле, увеличился на 1,1% (м/м), при ожиданиях аналитиков роста в 0,7%. Рост на 1,1% второй месяц подряд сигнализирует об устойчивом инфляционном давлении в производственном секторе.
Всемирный банк снизил свой прогноз глобального экономического роста на 2026 год до 2,5% из-за конфликта на Ближнем Востоке и заявил, что рост может замедлиться до 1,3%, если перебои в поставках энергоносителей окажутся более серьезными. Прогнозируется, что глобальный экономический рост замедлится до 2,5% в 2026 году с 2,9% в 2025 году, а затем ускорится в 2027-2028 годах по мере восстановления поставок энергоносителей и усиления торговли.
По состоянию на 18:45 мск индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average вырос на 0,6% до 50 224,0 пункта. S&P 500 увеличился на 0,4% до 7293,4 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite растет на 0,5% до 25284,2 пункта.
KKR объявила о создании новой компании с привлеченным капиталом более $10 млрд, которая займется финансированием строительства инфраструктуры для искусственного интеллекта. Это последняя попытка компании извлечь выгоду из растущего спроса на услуги в сфере ИИ. KKR, Nvidia и Vistra выступят якорными инвесторами в этой компании, получившей название Helix Digital Infrastructure. Несмотря на это, акции падают на 2,4%.
По сообщениям СМИ, Google ведет переговоры с Samsung Electronics о производстве части своего чипа следующего поколения под кодовым названием Icefish.
Google планирует сотрудничать с тайваньской TSMC, которая будет производить основную часть чипа, а Samsung – отдельный компонент, который поможет подключить его к памяти.
Чип еще находится на стадии проектирования и может поступить в серийное производство уже в 2028 году. Котировки Alphabet снижаются на 2,4%.
СМИ заявляют, что IPO SpaceX привлекло заявки от розничных инвесторов на сумму свыше $70 млрд. Ожидается, что розничным инвесторам будет выделено не менее 20% доступных акций. Исходя из запланированного объема IPO в $75 млрд, этого распределения будет недостаточно для удовлетворения большей части спроса розничных инвесторов.
Лидерами роста стали KLA (+8,3%), Lam Research (+8,1%), Applied Materials (+7,3%), Intel (+5,4%) и AMD (+3,6%). В то же время снизились бумаги Oracle (-11,1%), Adobe (-4,6%), Salesforce (-3,7%), Alphabet (-2,4%) и Microsoft (-2,2%). Цена акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», снижается на 0,2%.