Российский фондовый рынок к середине сессии вышел в более глубокий минус, продолжая отыгрывать отсутствие значимых бычьих драйверов движения. Индекс Мосбиржи к 15:30 мск снизился на 1,55%, до 2616,87 пункта, достигнув минимума с ноября прошлого года. Индекс РТС упал на 1,56%, до 1102,04 пункта, до самого низкого значения с начала апреля текущего года.
Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня ослабевал на 0,5%, до 11,03 руб. Доллар и евро на Форекс повышались в пределах 1%, находясь на 75,59 руб и 88,57 руб. Российская валюта готовится к возобновлению в мае операций Минфина по бюджетному правилу.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали котировки ВУШ Холдинга (+5,02%), бумаги Инарктики (+4,72%), акции Акрона (+1,91%), котировки ТМК (+1,09%), бумаги Интер РАО (+0,57%), привилегированные акции Транснефти (+0,52%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+0,20%).
Акции ВУШ Холдинг, очевидно, поддерживали ожидания начала летнего сезона в России.
«Префы» Сургутнефтегаза ощущали благоприятное влияние более слабого рубля и возможного ускорения девальвации в мае.
Привилегированные акции Транснефти в ближайшие недели ждут объявления об итоговых дивидендах за 2025 год, которые, по средним прогнозам, могут составить около 150-200 руб на бумагу с доходностью порядка 11-14,5% - выше средней по рынку РФ. В конце марта Транснефть сообщила о получении чистой прибыли по МСФО за 2025 год в размере 241,1 млрд руб против прибыли в 299,9 млрд руб годом ранее. Доходы Транснефти, в отличие от других представителей сектора, зависят от тарифов на прокачку нефти, а не от цен на «черное золото». Среди актуальных геополитических рисков при этом можно отметить санкционные, а также связанные с атаками беспилотников на объекты компании.
С технической точки зрения привилегированные акции Транснефти в марте достигли максимума с июля прошлого года 1470 руб, после чего перешли к нисходящей коррекции, в рамках которой опускались до годового минимума 1327,4 руб. Теперь бумаги пытаются стабилизироваться выше важной среднесрочной и краткосрочной поддержки 1350 руб (нижние полосы Боллинджера дневного и недельного графиков) при сигналах, указывающих на некоторое уменьшение сил «медведей». В целом акции, однако, сохраняют слабость как минимум при положении ниже района сопротивлений 1400-1410 руб, куда могут направиться при отсутствии дивидендных разочарований. При умеренно оптимистичном сценарии «префы» Транснефти в ближайшие недели до дивидендной отсечки могут обновить годовой пик 1470 руб. Препятствием для уверенного роста бумаг при этом может стать дальнейшее ухудшение настроений на российском фондовом рынке: в этом случае акции Транснефти при привлекательной дивидендной составляющей могут показывать относительную стабильность и, вероятно, попытаются удержаться выше годового минимума 1327,4 руб.
В наибольшем минусе к середине дня пребывали бумаги ЛУКОЙЛа (-5,94%), котировки ДВМП (-4,79%), акции ГМК «Норильский никель» (-3,52%), обыкновенные акции Татнефти (-2,98%), бумаги АФК «Система» (-2,94%).
Акции ЛУКОЙЛа в понедельник торговались без итоговых дивидендов за 2025 год.
Бумаги Норникеля падали вместе с ценами на палладий, которые сегодня в условиях более крепкого доллара теряли более 4%.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии в РФ: -0,8%. Неделя в регионе началась с продаж в том числе после повышения Трампом пошлин на автомобили из ЕС с 15% до 25%, но Euro Stoxx 50 смог отвоевать психологически важную отметку 5800 пунктов. Окончательные оценки деловой активности в производственных секторах стран ЕС за апрель при этом преимущественно превысили прогнозы и показали её расширение.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Июльские фьючерсы на нефть Brent к середине сессии в РФ оставались в уверенном плюсе и прибавляли около 2,5%, но отступили от максимумов дня и района отметки 115 долл/барр. Инвесторы продолжают реагировать на противоречивые сигналы из Ормузского пролива, где сохраняется напряженность в условиях американской блокады и перебоев с поставками нефти.
Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: -0,1%. Индикатор вышел в сдержанный минус на фоне новостей об эскалации ситуации на Ближнем Востоке и сохранении сложностей с проходом судов через Ормузский пролив.
События дня:
· саммит Европейского политического сообщества в Ереване
· производственные заказы США в марте (17.00 мск)
· объем торгов Мосбиржи за апрель (17.30 мск)
· квартальные результаты Palantir, Loews, Tyson Foods
· совет директоров Юнипро по дивидендам за 2025 г, Промомеда за 2025 г и 1-й кв 2026 г
· совет директоров “Яндекса” рассмотрит вопрос об обратном выкупе акций для реализации программы долгосрочной мотивации сотрудников
Рынок внутри дня
Общий настрой: Западные фондовые площадки к середине дня придерживались умерено негативных настроений, которые были обеспечены как торговым вопросом, так и сохранением геополитической напряженности. Индексы Мосбиржи и РТС после утренней попытки стабилизироваться вернулись к падению и обновлению локальных минимумов. Высокие цены на нефть и акции компаний сектора не могут оказать достаточной поддержки российскому «широкому рынку», который испытывает недостаток в монетарных и геополитических бычьих драйверах.