О динамике рынка, курсе рубля и акциях в своем портфеле рассказал управляющий Александр Баулин трейдеру Андрею Верникову на YouTube-канале «Vernikov100 – инвестирование».
21 июля Банк России поднял ключевую ставку на 100 б. п., до 8,5% годовых. С точки зрения макроэкономики рост ставки должен положительно повлиять на курс рубля к твердым валютам. С середины мая рубль ослаб по отношению к доллару на 18,5%, до 90,11 рубля. Баулин прогнозирует укрепление рубля до 85 рублей за доллар, в моменте курс может приблизиться к 80 рублям за доллар.
«Мои ожидания от решения ЦБ, наверное, стандартные: не жду дальнейшего ослабления рубля к доллару, скорее, наоборот – в моменте будет укрепление. Сейчас бы доллар я не покупал. <…> Я продал 10% валютной позиции. Соответственно, рынку акций, мне кажется, еще один звоночек поступил, что в общем-то расти ему дальше некуда и не на чем. Отдельные истории могут, конечно, расти», – считает управляющий.
Эксперт отмечает, что в ближайшее время на российский фондовый рынок будет влиять повышение ключевой ставки. Это негативно отразится на акциях, особенно на дивидендных. По мнению эксперта, драйвером роста индекса Мосбиржи выше 2800 пунктов стало ослабление рубля. Сейчас индекс составляет 2956,59 пункта. Вероятно, на рынке скоро начнется коррекция, которая, по прогнозам Баулина, превысит 10%.
Ставка ФРС
В среду ФРС США представит итоги июльского заседания. По мнению управляющего, американский регулятор повысит ставку на 0,25 б. п., до 5,25–5,5%.
Комментируя политику ФРС, эксперт признается: «Мне кажется, что ФРС, как и наш Центральный банк, таргетирует инфляцию, которой типа нет. ФРС уже не борется с инфляцией, а хочет всеми силами достичь рецессии каким-то образом, то есть мне действия ФРС непонятны – ни допандемийные, ни постпандемийные. Все действия какие-то абсурдные, с моей точки зрения».
Акции
Баулин увеличил в портфеле долю привилегированных акций «Мечела», цена покупки была ниже 200 рублей за бумагу. Сейчас акции торгуются за 203,55 рубля. Управляющий предполагает, что компании удалось сократить долг. Точной информации об этом нет. «Мечел», как и ряд других металлургических компаний, не публикует финансовые результаты деятельности. Даже в таких условиях акции металлургических компаний выросли минимум в 2 раза с локальных минимумов, ставших следствием обвала рынка ввиду СВО.
Напомним, 1 июля истек срок права эмитентов не раскрывать отчетность или публиковать ее в ограниченном объеме. В скором времени компании вернутся к раскрытию финансовых результатов.
Также в портфеле эксперта есть акции Carmoney и американских компаний. Самая большая позиция приходится на акции «Сургутнефтегаза», который последнее время, как и металлурги, не раскрывал финансовые показатели.
Говоря о фаворите рынка, управляющий подчеркивает: «Сбербанк – лучшая бумага российского рынка, самая прозрачная, с понятной стратегией, с понятной историей, с понятной статистикой. Если негатив бывает на рынке, то он в Сбербанке отражается в первую очередь. Сейчас очень много позитива, и рынок негативные новости как-то игнорирует».
Топ-3 компаний для ставки на рост ИИ помимо Nvidia
На какие компании сделать ставку, чтобы заработать на стремительном развитии сектора искусственного интеллекта, рассказал Алекс, автор YouTube-канала «Ticker Symbol: YOU».
2023 год стал годом искусственного интеллекта: с января акции Nvidia (NVDA) выросли более чем в три раза. Но цены на бумаги Nvidia и других компаний, работающих в сфере искусственного интеллекта, выглядят очень высокими. Так и есть: к примеру, соотношение цены и прибыли NVDA превышает 200.