Малый и средний бизнес часто нуждается в финансировании, поэтому вопрос оперативного получения заемных средств для него всегда актуален. Одним из перспективных источников получения кредитов является краудлендинг. С его помощью бизнес может быстро получить деньги без залога и лишней бумажной волокиты, а инвестор – заработать до 30% годовых.
Краудлендинг (crowd – толпа, lending – предоставление займа) – это одна из основных форм краудинвестинга, суть которого состоит в кредитовании физическими лицами других физических лиц или юридических лиц через специальные интернет-площадки.
Краудинвестинг является одной из разновидностей краудфандинга – отрасли в целом, когда большое количество участников финансируют какой-то проект.
В краудлендинге выделяются два вида кредитования: P2P и P2B.
P2P-кредитование (person-to-person) – это когда физические лица кредитуют физических лиц. В рамках P2B-кредитования (person-to-business) частные инвесторы предоставляют займы бизнесу.
P2B-кредитование – самый быстрорастущий сегмент, рост рынка в прошлом году составил 34% по сравнению с 2017 годом. При этом инвестиции в займы для бизнеса значительно безопаснее займов, выдаваемых для частных лиц, где уровень дефолта в 2017 году превысил 70%. В целом рынок краудфандинга в России по итогам 2018 года достиг порядка 16 млрд рублей, из которых на долю краудлендинга приходится около 90%.
Читайте: Когда продавать акции: 4 сигнала, предупреждающих о предстоящем спаде
Однако многие думают, что такие вложения связаны с большими рисками и нет никаких гарантий на сохранность средств. Давайте разберемся, как правильно инвестировать в краудлендинг и зарабатывать на нем.
На какую доходность можно рассчитывать
Минимальный порог входа, в зависимости от площадки, начинается от 10 000 рублей, в среднем по рынку – от 50-100 тысяч рублей. Средства можно вкладывать на различные сроки: от нескольких дней до нескольких лет. Доходность инвестиций, которую предлагают надежные игроки, лидеры рынка, в среднем составляет 20-25% годовых. По проектам с высокой долей риска доходность может достигать 30%-35% годовых. Средняя оборачиваемость средств на площадках – 4 месяца.
В последнее время многие краудлендинговые площадки снизили сроки размещения средств. Средний срок инвестиций теперь составляют 6 месяцев (ранее был 1 год). Это связано с тем, что долгосрочные займы более рискованные, более «тяжелые» для анализа, ведь с бизнесом за год может многое произойти.
Некоторые площадки предлагают фиксированную доходность, когда ставка одинаковая как для заемщика, так и для инвестора. Но в основном ранжируют заемщиков по кредитному риску, и в зависимости от уровня полученного рейтинга устанавливают ту или иную ставку по кредиту. Чем выше уровень риска по проекту, тем выше ставка кредитования. Соответственно, более доходные сделки являются более рискованными для инвестора.
Как отбираются проекты
Отбор проектов для финансирования проводится следующим образом. После того, как заявки прошли проверку, они размещаются на площадке. Инвесторы анализируют предоставленную информацию о результатах анализа и принимают решение, какую сумму и в какой проект вкладывать. Когда средства собраны, площадка готовит договорную базу, организует логистику денег, и отправляет необходимую сумму на расчетный счет заемщика.
Читайте: Как стать миллионером – 5 простых шагов
Для отбора проектов используется скоринг, который может отличаться в зависимости от типа кредитного продукта. Здесь проверяется кредитная история директора и учредителей, наличие судебных дел и исполнительных производств, анализируются финансовые потоки, связи заемщика с крупными контрагентами и поставщиками и вероятность дефолта. При выдаче займов на исполнение госконтрактов учитывается также опыт исполнения контрактов, текущая контрактная база клиента, надежность заказчика и т.д.
Сколько нужно вкладывать
Какую долю средств вкладывать в краудфандинг, каждый инвестор решает для себя сам. Конечно, это не должны быть все сбережения, нужно понимать, что данный инструмент все же является рискованным. Здесь важно не забывать о диверсификации. Опытный инвестор вкладывает в краудфандинг в среднем 20-30% от портфеля. У начинающего инвестора доля вложений в такие проекты должна быть меньше.
Рекомендуется диверсифицировать риски, инвестируя небольшие суммы большому числу заемщиков. Лучше дать 10 займов по 10 000 рублей, чем 1 на 100 000 рублей, это приведет к дополнительному снижению рисков инвестора. Кроме того, полученный доход можно реинвестировать в другие проекты, увеличивая доходность и снижая риски за счет диверсификации портфеля.
Многие площадки сами диверсифицируют вложения инвесторов, ограничивая их в размере максимальной суммы вложений. Так, площадка SimplyFi не позволяет вкладывать одному инвестору больше 10% от суммы заявки.
Стратегии инвестирования также могут отличаться, все зависит от риск – аппетита самого инвестора. Можно инвестировать на длинные сроки, от полугода, получая более высокую ставку или активно реинвестировать, выдавая займы на короткие сроки и получая стабильный доход.
В целом начинающему инвестору рекомендуем вкладывать небольшие суммы в 2-3 проекта на короткий срок, например на полгода. За этот период можно понять, как работает площадка, каким образом возвращаются средства, изучить портрет клиента.
Что касается возврата вложений. По займам на госконтракты инвестор получает ежемесячный процентный доход, а сами средства возвращается единым платежом в конце срока. По классическим займам, выданным для развития бизнеса, начисляются аннуитетные платежи, которые включают проценты и часть основного долга ежемесячно.
На что обращать внимание при инвестировании
Основной риск предоставления займов через краудплатформы – то, что инвестиции не застрахованы и решение о предоставлении займа и связанные с этим риски несет инвестор. Таким образом, есть вероятность потери части средств в случае, если компания, которой предоставлен заём, обанкротится или по каким-то причинам не сможет выполнять свои кредитные обязательства.
Потенциальному инвестору следует об этом задуматься заранее и выбирать надежные площадки, на которых отношения между инвесторами и заемщиками регулируются типовыми договорами, защищающими права участников. И на самой площадке вкладывать в проекты с высоким рейтингом надежности. Они будут менее доходными, но и риск потери денег здесь будет меньше.
В случае возникновении ситуации с неплатежами инвестор всегда может обратиться в суд. Многие площадки сами занимаются урегулированием таких вопросов и возвратом денег, что гораздо удобнее.
Выбирая площадку для инвестиций, внимательно изучите все документы и правила работы сервиса, задайте необходимые вопросы сотрудникам, и только после этого принимайте решение. Также важны история компании, отзывы клиентов и ее репутация на рынке.
В заключении стоит отметить, что сегодня краудфандинг – это абсолютно законная и рабочая схема для получения пассивного дохода, которая в ближайшее время также будет регулироваться Центробанком.