Palantir (PLTR) опубликовала результаты I квартала 2026 года, значительно превысив гайденс и нашу оценку. Главным катализатором этого прорыва выступил государственный сегмент США, где беспрецедентный спрос на решения в сфере национальной безопасности привел к формированию глубокого дефицита внедренческих мощностей, вынудив компанию в жестком режиме приоритизировать оборонные контракты над коммерческими.
«На фоне столь агрессивной динамики менеджмент существенно повысил прогноз на 2026 год по ключевым метрикам, что заставило нас кардинально пересмотреть собственную финансовую модель, значительно увеличив оценки выручки и свободного денежного потока на период 2026–2028 годов», – отметили аналитики Freedom Finance Global.
При этом, несмотря на усиливающуюся конкуренцию за элитные ИИ-кадры, Palantir сохраняет уникальное структурное преимущество: ее платформа AIP выступает безальтернативным онтологическим мостом, без которого невозможно безопасное внедрение даже самых совершенных языковых моделей от Anthropic и других технологических гигантов в сложные корпоративные процессы.
Мы повышаем целевую цену акций PLTR со $170 до $230 и сохраняем рекомендацию «Покупать». Потенциал роста составляет 67%.
Palantir — американская компания, разработчик программного обеспечения анализа данных для организаций.
