За последние пять лет S&P 500 вырос на впечатляющие 110%. При этом S&P 500 Information Technology увеличился за аналогичный период времени на 257%.
По мнению аналитиков с Fool.com, если в вашем портфеле нет бумаг данного сектора, возможно, пришло время это изменить. Дальше рассмотрим три технологические акции, на которые эксперты рекомендуют обратить внимание в сентябре.
Amazon (AMZN)
Большинство потребителей и ряд инвесторов рассматривает Amazon в первую очередь как компанию электронной коммерции. При этом они не понимают, что это также довольно мощный IT-ресурс, который будет только укрепляться.
Платформа облачных вычислений Amazon Web Services (AWS) является предпочтительным поставщиком для многих компаний. Как считает эксперт Эрик Волкман, AWS достаточно значительна, чтобы быть одним из трех отчетных подразделений Amazon.
Во втором квартале маржа операционной прибыли в AWS достигла 31%, что значительно выше, чем в двух других сегментах, а именно – североамериканском (4%) и международном (2%) ритейле. В то же время чистые продажи AWS составили всего 10% от выручки в течение последнего квартала.
Розничная торговля исторически была бизнесом с низкой или отрицательной маржой, поэтому нас не должны удивлять эти однозначные цифры. Хотя Amazon проделывает замечательную работу по использованию технологий для повышения прибыльности. В конце концов, ценовая конкуренция всегда висит над головой ритейлера, даже в случае с Amazon.
Таким образом, для Amazon высокодоходный AWS – это не только мощный двигатель роста, но и важная причина, по которой компания вообще прибыльна. Исследовательская компания Gartner прогнозирует, что глобальные расходы на облачные сервисы продолжат расти, увеличившись на 23% в 2021 году.
AWS собирается глубоко насладиться этим ростом. Во втором квартале 2021 года AWS занимала 32% рынка среди поставщиков облачной инфраструктуры, а сервис Microsoft (MSFT) оказался на втором месте с долей в 19%.
По мнению Волкмана, Amazon является одновременно лучшей компанией в области электронной коммерции и доминирующей силой в индустрии облачных вычислений.
Акции AMZN за 2020 год выросли на 71%, а с начала этого года почти на 9% и сейчас торгуются на уровне $3469.
По данным Yahoo Finance, 28 аналитиков рекомендуют «покупать» бумаги Amazon, а 15 заявляют об «уверенной покупке».
Salesforce (CRM)
Salesforce является лидером среди поставщиков программного обеспечения для управления взаимоотношениями с клиентами (CRM), занимая большую долю рынка. Более 150 тысяч компаний полагаются на ее платформу Customer 360, предназначенной для повышения эффективности продаж, обслуживания клиентов, маркетинга и коммерции.
По оценкам IDC, в первой половине 2020 года Salesforce контролировала 20% мировой доли выручки от CRM. Это почти в четыре раза больше, чем у ближайшего конкурента, и больше, чем у четырех ближайших конкурентов, вместе взятых.
У Salesforce есть много преимуществ, в том числе лидирующее положение на рынке и лучший в своем классе продукт CRM, но, по мнению эксперта Тревора Дженневайна, инвесторы часто упускают из виду одну вещь – руководство компании. Гендиректор Марк Бениофф основал Salesforce в 1999 году, и его энергичный энтузиазм сыграл решающую роль в успехе компании. Сервис для поиска работы Glassdoor недавно признал Бениоффа одним из лучших генеральных директоров в США, что свидетельствует о его высоком рейтинге одобрения среди сотрудников.
Как и многие новаторы, Бениофф понял кое-что раньше многих своих коллег: будущее за облачным программным обеспечением, а CRM имеет решающее значение практически в каждой отрасли. Сегодня цифровая трансформация сделала эти идеи более актуальными. Потребители теперь имеют доступ к большему количеству возможностей, чем когда-либо прежде, и любая компания, которая не предоставляет первоклассный цифровой опыт, находится в значительно невыгодном положении.
В результате за последние три года компания Salesforce продемонстрировала высокий спрос на CRM-платформу.
| Показатель | 2 квартал 2019 года | 2 квартал 2021 года | CAGR |
| Выручка | $11,9 млрд | $23,5 млрд | 25% |
| Свободный денежный поток | $2,6 млрд | $5,5 млрд | 29% |
Недавно Salesforce завершила приобретение Slack, специализирующейся на бизнес - коммуникациях. Этот шаг не только создает значительные возможности для перекрестных продаж, но и должен сделать платформу Customer 360 еще более полезной. Почти 90% компаний планируют совмещать удаленную и локальную работу в связи с пандемией. И, поставив Slack в центр своего программного обеспечения, Salesforce позволяет клиентам лучше взаимодействовать с потребителями, партнерами и критически важными бизнес-приложениями.
Как считает Дженневайн, Salesforce – это бизнес, возглавляемый основателем с сильной конкурентной позицией и большими рыночными возможностями. Более того, Salesforce добилась исключительных финансовых результатов в долгосрочной перспективе и является самой быстрорастущей компанией по разработке корпоративного программного обеспечения в истории.
Акции Salesforce за 2020 год выросли на 33%, а с начала этого года почти на 17% и сейчас торгуются на уровне $257.
По данным Yahoo Finance, 25 аналитиков рекомендуют «покупать» бумаги компании, а 16 «уверенно покупать».
Zoom (ZM)
Акции Zoom в конце августа упали практически на 17% с $347,5 до $289,5 – на следующий день после того, как компания сообщила о прибыли за второй квартал.
Выручка Zoom выросла на 54% по сравнению с показателем за аналогичный период времени в прошлом году до $1,02 млрд, а чистая прибыль составила $317 млн. Также компания получила скорректированную прибыль в размере $1,36 на акцию по сравнению с $0,92 годом ранее.
По мнению инвестора Джереми Боумана, рост выручки Zoom замедляется по мере того, как она приближается к показателям прорыва 2020 года, но руководство, скорее всего, придерживается консервативных рекомендаций на третий квартал, и скорректированная прибыль компании может легко достичь $5 на акцию в этом году. По этой цене Zoom будет торговаться с коэффициентом P/E менее 60, что делает ее дешевой по стандартам облачных акций.
Между тем, у Zoom есть светлое будущее, поскольку ее клиентская база продолжает расширяться, и компания представляет новые продукты, такие как Zoom Apps и Zoom Events. Это дает больше возможностей для монетизации текущей клиентской базы.
Как считает Боуман, сейчас, когда акции торгуются на 50% ниже своего пика и приближаются к 52-недельным минимумам, кажется, что самое подходящее время для покупки.
Бумаги ZM за 2020 год выросли почти в 5 раз, а с начала этого года упали на 16% и сейчас торгуются в районе $301.
Покупать ли акции Apple перед презентацией новых iPhone
14 сентября в 20.00 по московскому времени Apple (AAPL) проведет презентацию новых устройств.
Ожидается, что на мероприятии, которое в этом году пройдет под названием «California Streaming», компания представит новые iPhone, Apple Watch и AirPods.
Достигнув новых максимумов на прошлой неделе, акции компании в пятницу снизились на 3,3% до $148,97. Причиной стало решение суда по делу Epic Games, где признали, что Apple проводит антиконкурентную политику, ограничивая выбор потребителей.