О потенциальной динамике акций Nvidia и ожиданиях рынка рассказал Эрик Кука, автор YouTube-канала «Mr. FIRED Up Wealth».
В преддверии ожидаемой на этой неделе публикации финансовых результатов Nvidia (NVDA) на Уолл-стрит наблюдается повышенный интерес к компании, что может стать риском как для акций самой Nvidia, так и для всего американского рынка.
Акции Nvidia в этом году выросли почти на 200%. Производитель чипов оказался ключевым бенефициаром инвестиционного ажиотажа вокруг искусственного интеллекта. Возможно, не без оснований: передовые микросхемы Nvidia имеют решающее значение для развития искусственного интеллекта, что оказывает фундаментальную поддержку акциям компании.
Nvidia должна поделиться с рынком финансовыми результатами за второй квартал в среду, но на Уолл-стрит уже царит небывалый ажиотаж: аналитики постоянно высказывают бычьи прогнозы в отношении результатов компании, и тенденция, по всей видимости, не имеет никаких признаков завершения.
«Это одна из самых важных недель в году, когда "крестный отец искусственного интеллекта" Дженсен Хуанг и компания Nvidia должны представить долгожданные результаты, – написал в воскресной записке аналитик Wedbush Дэн Айвз. – Мы ожидаем бычьего прогноза от Nvidia, который должен стать топливом для продолжения ралли».
«Мы прогнозируем, что результаты и прогноз Nvidia окажутся значительно выше консенсус-прогноза благодаря высокому спросу и увеличению мощностей, – написали в воскресной записке аналитики KeyBanc под руководством Джона Винха. – Мы видим благоприятное соотношение риск/вознаграждение и сохраняем рекомендацию покупать».
Большинство представителей Уолл-стрит ожидают, что Nvidia продолжит впечатлять инвесторов хорошими результатами. Средняя оценка аналитиков по прибыли на акцию за квартал составляет $2,07, а консенсус-прогноз по выручке находится на уровне $11,2 млрд по сравнению с $6,7 млрд в аналогичном квартале прошлого года, согласно данным Yahoo Finance. Таким образом, Уолл-стрит ожидает увидеть рост продаж компании более чем на 60% год к году. Это просто невероятный результат для такого гиганта, как Nvidia.
Небывало высокие оценки
Мало кто сомневается в том, что Nvidia продемонстрирует выдающиеся результаты: аналитики, опрошенные FactSet, прогнозируют рекордные уровни как по прибыли на акцию, так и по выручке. За последнюю неделю не менее десятка аналитиков повысили ценовые ориентиры по акциям Nvidia, подтолкнув средний ценовой ориентир к отметке в $500 за штуку. Напомним, что торговую сессию понедельника Nvidia завершила на уровне $469,67.
Хотя 12-месячный форвардный коэффициент P/E компании резко превысил 80 после того, как в мае был опубликован прогноз роста выручки за второй квартал более чем на 50%, с тех пор он снижается по мере того, как аналитики повышают свои ориентиры по прибыли. Тем не менее даже учитывая тот факт, что форвардный коэффициент P/E компании на данный момент находится на уровне 40, это значение гораздо выше, чем результат в 29 у той же AMD.
При этом если принимать в расчет текущую стоимость акций Nvidia и прибыль за последние 12 месяцев, коэффициент P/E равен примерно 222. Это намного выше среднего пятилетнего показателя P/E компании, находящегося на уровне 73. Да, инвесторы предполагают, что в будущем Nvidia значительно увеличит свою прибыль, но даже форвардный коэффициент P/E более чем на 30% превышает средний пятилетний показатель для Nvidia.
Завышенные ожидания
Возникает вопрос, насколько впечатляющими должны оказаться реальные результаты, чтобы удивить Уолл-стрит, ведь аналитики в подавляющем большинстве случаев разделяют максимально бычьи настроения.
В этом и заключается риск. Даже если Nvidia сообщит о хороших результатах, но не сможет впечатлить Уолл-стрит, акции, скорее всего, рухнут, потянув за собой весь рынок США. Страшно даже подумать, что произойдет в случае, если отчет Nvidia окажется ниже прогнозов.
«Nvidia действительно стоит во главе ралли рынка, подпитываемого хайпом вокруг искусственного интеллекта. Поэтому если компания просто чихнет, рынок отреагирует очень бурно, перейдя в режим распродажи, похожей на снежный ком», – отметил Эрик Кука.
«Я инвестирую в технологический сектор с конца 90-х годов, и за все 25 лет своей инвестиционной карьеры я не оказывался в ситуации, в которой динамика всего рынка зависит от финансовых результатов одной компании. Если Nvidia не оправдает ожидания, рынок захлестнет волна шока», – объясняет эксперт.
Источники: видео «Why Nvidia Stock Is the Key to the Stock Market’s Future: NVDA Earnings, Price Targets & Analysis», Barron's
Tesla перешла к росту: стоит ли покупать
Как заработать на движении акций Tesla, рассказал инвестор Джош, автор YouTube-канала «Stocks with Josh».
Акции Tesla(TSLA) перешли к росту, прервав затянувшуюся полосу неудач. Этому способствовали и рынок, и Уолл-стрит.