Insider Monkey обработала огромное количество отчетов по форме 13F, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), чтобы индивидуальные инвесторы могли посмотреть на общее настроение хедж-фондов по отношению к акциям, включенным в их списки наблюдения.
Публичные документы раскрывают позиции управляющих капиталом по состоянию на конец трехмесячного периода, который закончился 30 июня. Давайте перейдем к обсуждению настроений хедж-фондов в отношении ContextLogic (WISH).
Подходит ли ContextLogic для покупки? Настроения хедж-фондов стали менее бычьими. Количество бычьих ставок хедж-фондов за последние месяцы сократилось на 4. Акции ContextLogic присутствовали в портфелях 21 хедж-фонда по состоянию на конец второго квартала 2021 года. Исторический максимум для данного значения составляет 25. Расчеты Insider Monkey также показали, что WISH не входит в 30 самых популярных акций среди хедж-фондов.
В финансовом мире в распоряжении инвесторов имеется большое количество инструментов для оценки акций. Одни из них – индикаторы настроений хедж-фондов и инсайдерская торговля. История показывает, что инвесторы, следующие за выбором лучших управляющих фондами, превосходят рынок на значительные суммы.
С марта 2017 года ежемесячные подборки акций Insider Monkey принесли 185,4% доходности и превзошли ETFы на S&P 500 более чем на 79 процентных пунктов. Вот почему эксперты считают, что настроения хедж-фондов – это полезный индикатор, на который инвесторам стоит обращать внимание.
Аналитики Insider Monkey изучают множество источников, чтобы найти отличную инвестиционную идею. Например, добыча лития сейчас является одной из самых быстрорастущих отраслей, поэтому они следят за компаниями из данного сектора. Также они обращают внимание на производителей электромобилей, чтобы не пропустить следующую Tesla.
Считают ли хедж-фонды, что WISH – хорошая акция для покупки?
В третьем квартале 2021 года 21 хедж-фонд, отслеживаемый Insider Monkey, был настроен позитивно в отношении этой компании, что на 16% меньше, чем кварталом ранее. С другой стороны, год назад бычью позицию в отношении WISH занимал всего один хедж-фонд. Существует несколько хедж-фондов, которые значительно увеличивали свои позиции в данной компании.
Если посмотреть на институциональных инвесторов, за которыми следит Insider Monkey, то Citadel Investment Group под руководством Кена Гриффина занимает позицию номер один в ContextLogic. У компании открыта колл-позиция на сумму $38,4 млн, что составляет менее 0,1%% от ее портфеля, судя по данным 13F.
На пятки Citadel Investment Group наступает Islet Management, возглавляемая Джозефом Сэмюэлсом, имеющая колл-позицию на $29,6 млн – на акции приходится 0,8% ее портфеля. Среди других профессиональных управляющих, настроенных в отношении WISH оптимистично, находятся JS Capital Джонатана Сороса и CaaS Capital Фрэнка Фу.
В свою очередь, Proem Advisors выделила около 4,08% своего портфеля под акции ContextLogic. В портфеле Hidden Lake Asset Management бумаги WISH занимают 1,91%.
Но далеко не все участники рынка настроены позитивно. К примеру, Third Point Дэна Леба продал самый большой пакет акций среди 750 фондов, за которыми следит Insider Monkey, на сумму около $59,6 млн. Фонд Дэвида Гоэла и Пола Ферри, Matrix Capital Management, также распрощался со своими акциями на сумму около $15,8 млн.
Теперь давайте посмотрим на активность хедж-фондов в отношении других акций – не обязательно из той же отрасли, что и ContextLogic, но схожих по стоимости. К таким компаниям относятся Kilroy Realty Corp (KRC), Nutanix (NTNX), Tilray (TLRY), OneMain Holdings Inc (OMF), Beam Therapeutics (BEAM), United Therapeutics Corporation (UTHR) и YETI Holdings (YETI). Рыночная капитализация вышеперечисленных компаний схожа со стоимостью WISH.
В среднем 30,4 хедж-фонда имеют бычьи позиции по этим акциям, а средняя сумма инвестиций составила $984 млн. В случае с WISH результат находится на уровне $140 млн. United Therapeutics Corporation – самая популярная компания в вышеприведенном списке. В отношении ее акций позитивно настроены 45 хедж-фондов. Наименее популярной является Tilray – всего 17 бычьих позиций хедж-фондов.
Интерес хедж-фондов к ContextLogic находится на уровне ниже среднего. Судя по подсчетам Insider Monkey, балл настроения хедж-фондов для WISH составляет 33,3. Компании, в отношении акций которых большинство хедж-фондов настроено позитивно, оценены более высокими баллами.
Расчеты Insider Monkey показали, что доходность пяти самых популярных акций среди хедж-фондов – United Therapeutics, OneMain, YETI, Nutanix и Kilroy Realty – составила 95,8% в 2019 и 2020 годах. Кроме того, они превзошли S&P 500 ETF (SPY) на 40 процентных пунктов. С начала текущего года и по состоянию на 22 октября эти акции выросли на 24% и снова превзошли рынок на 1,6 процентных пункта.
К сожалению, WISH не была столь же популярна – настроения хедж-фондов оказались довольно медвежьими. Инвесторы WISH разочаровались в компании, поскольку с конца июня (по 22 октября) доходность акций составила -60,5%.
Акции Virgin Galactic упали на 6,9% – в чем причина
Blue Origin подняла ставки в сфере космического туризма.
Что произошло
Акции Virgin Galactic Holdings (SPCE) – компании, которая зажгла фитиль в серии IPO новых космических компаний еще в 2019 году – рухнули на утренних торгах в среду. Бумаги упали на 6,9% по состоянию на 10.20 утра по североамериканскому восточному времени.
В чем причина