На что обратить внимание?
Алексей Головинов, главный аналитик Промсвязьбанка
Индекс Мосбиржи начал неделю ростом, завершив торги на отметке 3032 пунктов. Лучший результат показал финансовый сектор. За исключением малоликвидных бумаг МКБ и «Ренессанс страхования», все остальные акции завершили день в плюсе. Абсолютным лидером стали бумаги Qiwi, подскочив вчера на 21,8%. Триггером стала новость о том, что «ТКС холдинг» купил контрольные пакеты в двух дочерних компаниях Qiwi. Продолжили дорожать бумаги «Эсэфай» на фоне позитивных операционных результатов «Европлана».
Акции Сбербанка смогли преодолеть 200-дневную среднюю. Сценарий закрытия ими дивидендного гэпа до конца осени остается в силе. Вновь выше 1100 рублей поднялись акции «Новатэка». Financial Times вчера сообщила о том, что Россия, вероятно, продолжает наращивать теневой флот СПГ-танкеров. Для «Новатэка» это может стать серьезном фактором для роста бумаг. С пиков, которые были достигнуты в октябре прошлого года, текущие котировки бумаг почти на 40% ниже.
Из аутсайдеров отметим бумаги «Северстали», которые просели после рекомендации СД по дивидендам за второй квартал. Взгляд на акции компании нейтральный, но если рассматривать их в сравнении с бумагами ММК и НЛМК, то, по нашему мнению, это самый оптимальный выбор за счет выплаты квартальных дивидендов. Хуже рынка были акции «Совкомфлота» и префы «Сургутнефтегаза». После дивидендных отсечек они показали аномальный внутридневной рост на прошлой неделе, что можно объяснить улучшением общерыночных настроений. Поэтому сейчас они корректируются, возвращаясь к справедливым уровням.
Ожидаем, что сегодня индекс Мосбиржи будет двигаться в диапазоне 2985-3050 пунктов. Учитывая трёхдневный рост, снижающуюся амплитуду движения индекса и приближения заседания ЦБ, вероятно, сегодня можем увидеть небольшой откат российского рынка. Дальнейшая траектория движения будет зависеть от итогов заседаний Банка России. В базовом сценарии ждем продолжения роста индекса.
Аналитики «Цифра брокер»
Восстановление на рынке облигаций способствует позитивной динамике фондового рынка. Индекс МосБиржи в понедельник вырос на 0,54% и достиг 3024,54 пункта, индекс РТС повысился на 0,82%, до 1085,43 пункта. Рубль оставался стабильным по отношению к юаню, индекс RGBI показывает рост третью сессию подряд, повысившись в понедельник на 0,35%, до 104,75 пункта.
Нефтяные котировки снизились, несмотря на вышедшие в пятницу данные Baker Hughes по числу действующих нефтяных буровых установок в США, которое снизилось на прошлой неделе до минимума с декабря 2021 года. Тенденция по снижению буровых установок в США может привести к уменьшению объемов добычи, что в перспективе может обусловить рост цен на нефть.
По сообщению Мосбиржи, до конца года на новой платформе биржи MOEX START может состояться до пяти сделок pre-IPO. Первым участником, который анонсировал такую сделку, стал частный аэрокосмический холдинг SR Space. В рамках этого размещения компания планирует привлечь более 1,5 млрд рублей.
НЛМК и Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России подписали мировое соглашение по делу о коллективном доминировании («дело металлургов»), что снижает правовые риски для компании.
Выручка агрохолдинга «Русагро» во II квартале 2024 года выросла на 20% по сравнению с тем же периодом прошлого года и достигла 72,26 млрд рублей на фоне увеличения объемов производства в масложировом бизнесе.
«ТКС холдинг» усиливает позицию в факторинге, выкупив 51% контрольных долей в капитале «Рови факторинг плюс» и «Рови технологии» у АО «Киви» (+21,76%). Ранее в начале июня Т-банк заявил о запуске факторинга для малого и среднего бизнеса.
«Европлан» (+4,28%) раскрыл операционные результаты за I полугодие 2024 года. С января по июнь 2024 года компания приобрела и передала в лизинг около 28 600 единиц автотранспорта и оборудования на общую сумму 124,3 млрд рублей. Лизинг в секторе легковых автомобилей показал рост до 40,9 млрд рублей, на 34% по сравнению с I полугодием 2023 года. Количество лизинговых сделок увеличилось на 25%, а общее количество сделок составило 636 тысяч. Операционные результаты «Европлана» способствовали позитивной динамике котировок акций холдинговой компании «Эсэфай» (+7,33%).
Игнат Иванов, аналитик ФГ «Финам»
В понедельник, 22 июля, российский рынок закрылся в зеленой зоне. Динамика рынка на этой неделе будет связана с ожиданиями решения ЦБ по ставке 26 июля. Согласно опросам, наиболее ожидаемый сценарий, повышение ставки до 18%.
По итогам торгов индекс Мосбиржи вырос на 0,54%, до 3024,5 пункта. Сильнее остальных росли акции «Фосагро» (+3,62%), «Европлана» (+3,48%) и «Аэрофлота» (+2,79%). В наибольшем минусе закрылись акции группы «Позитив» (-3,04%), «Северстали» (-2,95%) и «Совкомфлота» (-2,09%).
Расписки «Русагро» снизились на 1,11% после публикации операционных результатов за II квартал и I полугодие 2024 года. Во II квартале 2024 года выручка «Русагро» до межсегментных элиминаций увеличилась на 20%, до 72,3 млрд рублей, за 6 месяцев 2024 года выручка выросла на 30%, до 142,7 млрд рублей. Ключевым катализатором роста продаж стал эффект от консолидации НМЖК.
Выручка «Северстали» в I полугодии 2024 года увеличилась на 21%, до 409,1 млрд рублей, за II квартал показатель увеличился до 220,4 млрд руб. (+17% кв/кв). EBTIDA повысилась на 6%, до 126,6 млрд рублей за 6 месяцев, однако во II квартале снизилась на 6% до 61,2 млрд рублей. Компания связывает положительную динамику результатов с увеличением доли готовой металлопродукции в портфеле продаж и ростом средних цен реализации. Также сегодня СД «Северстали» рекомендовал дивиденды за II квартал 2024 года в размере 31,06 рубля на акцию, доходность составляет 2,1%.
По итогам I полугодия 2024 года «Европлан» нарастил лизинг в легковом сегменте на 34%, до 40,9 млрд рублей, в сегменте коммерческого транспорта — на 29%, до 64 млрд рублей, а в сегменте самоходной техники рост – на 7%, до 19,4 млрд рублей. На фоне сильных результатов растут не только акции самой компании, но и котировки ее крупнейшего акционера SFI (+7,19%).
Бумаги группы «Позитив» снижались после публикации разочаровавшей инвесторов отчетности. За I полугодие компания нарастила выручку на 12,5%, до 5,28 млрд рублей, за II квартал выручка снизилась на 1,5%, до 3,1 млрд рублей. В обоих периодах ожидаемо был зафиксирован убыток.
Какой ставкой ЦБ удивит в пятницу
Риторику ЦБ, рынок облигаций, золото и многое другое обсудили с финансистом Игорем Горбуновым.
Делимся мнением эксперта от первого лица.
Мы видим, что риторика Центрального банка максимально жесткая, как минимум за последние годы. Основной мандат регулятора – необходимость удерживать инфляцию под контролем. Но пока что меры по контролю инфляции носят ограниченный успех. Мы не видим существенного разгона инфляции, но и устойчивого снижения тоже. Поэтому сохраняется интрига не в отношении того, насколько вырастет ставка на ближайшем заседании, а в том, когда предпринимаемые регулятором меры начнут показывать свою эффективность.