Торги 6 ноября на американских фондовых площадках прошли спокойно и завершились в плюсе. Nasdaq вырос на 0,3%, закрыв в плюсе седьмую сессию подряд впервые с января. S&P 500 прибавил 0,18%, Dow Jones поднялся на 0,1%. Эта динамика объясняется тем, что рынок продолжает отыгрывать покупками вышедший 3 ноября октябрьский отчет по рынку труда, зафиксировавший его охлаждение.
Котировки нефти WTI скорректировались на 0,4%, до $80,49. Эффект от сокращения предложения со стороны Саудовской Аравии и России не перевесил неопределенность относительно будущего спроса при замедлении экономики. Геополитическая напряженность также больше не выступает фактором поддержки цен.
Доходность 10-летних трежерис повысилась на 8 б.п., до 4,65%, на фоне масштабных продаж корпоративного долга и в преддверии серии аукционов, начинающихся во вторник.
Выступления представителей ФРС не повлияли на настроения биржевых игроков. Комментарий президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари о предстоящей большой работой по контролю инфляции был воспринят как намек на дальнейший подъем процентных ставок. Управляющая ФРС Лиза Кук высказала предположение, что текущие параметры ДКП достаточно эффективны, чтобы вернуть инфляцию к целевому показателю ФРС 2%. Ежеквартальный опрос старших кредитных специалистов (SLOOS) ожидаемо зафиксировал ужесточение требований к заемщикам и ослабление спроса на кредиты.
- Hilton Grand Vacations (HGV: -8,05%) приобретет Bluegreen Vacations Holding (BVH: 106,78%) по $75 за акцию, или за $1,5 млрд, включая чистый долг. Ожидается, что сделка будет закрыта в первом квартале 2024 года.
- Celldex Therapeutics (CLDX: 12,97%) объявила о положительных результатах второго этапа клинического исследования своего препарата от крапивницы barzolvolimab.
- Ryanair (RYAAY: 4,3%) выплатит в виде дивиденда 400 млн евро и передаст акционерам около 25% годовой прибыли, которая, по прогнозам авиаперевозчика составит от 1,85 до 2,05 млрд евро.
- Dish Network (DISH: -37,43%) отчиталась за третий квартал прибылью значительно ниже ожиданий рынка и сообщила о резком сокращении клиентской базы.
- WeWork (WE: -24,73%) подала заявление о банкротстве. Размер долга компании приблизился к $19 млрд. Компания заключила соглашение о реструктуризации с кредиторами и начала оптимизацию портфеля арендаторов офисных помещений.
- Tyson Foods (TSN: -1,02%), крупнейший производитель мяса в США, отзывает почти 30 тысяч фунтов куриных наггетсов, предназначенных для детей, из-за возможного попадания в них металлических загрязнений.
Полагаем, что в ходе предстоящей сессии волатильность на американских фондовых площадках будет умеренной. Баланс рисков представляется нейтральным. Ориентир для S&P 500 на предстоящую сессию: 4340-4400 пунктов. На этой неделе биржевые игроки рассчитывают на дальнейшие разъяснения планов ФРС от Джерома Пауэлла, а также голосующих представителей руководства регулятора: глав ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, Далласа Лори Логан. Сегодня также будут опубликованы ежемесячные данные по торговому балансу США. Консенсус предполагает рост показателя на 2,5% месяц к месяцу, до $59,8 млрд.
Таможенное агентство Китая сообщило, что в октябре экспорт из страны в долларовом выражении упал на 6,4% год к году. Это оказалось на 3,3% ниже, чем предполагал консенсус. Этот отчет может негативно повлиять на настроения инвесторов, которые ожидали восстановления цепочек поставок.
- Реорганизация Citigroup (С), которая внутри компании называется «Проект Бора-Бора», может привести к оптимизации штата минимум на 10% в нескольких направлениях бизнеса.
- OpenAI анонсировала чат-бот GPT-4 Turbo, который генерирует ответы на основе данных, актуальных на апрель 2023 года. Функционал чат-бота был значительно улучшен, добавлены новые варианты монетизации.
- Ventyx Biosciences (VTYX) приостановила разработку лекарства от псориаза.
S&P 500 завершил спокойную сессию между 50-дневной скользящей средней и 4400 пунктами. Значимых технических изменений не произошло. Индикатор RSI еще оставляет пространство для роста индекса, но мы полагаем, что на отметке 4400 пунктов он встретит сильное сопротивление, поэтому может провести ближайшие несколько сессий в режиме коррекции или консолидации. Ближайшая поддержка находится на уровне 4270 пунктов, где пролегает 20-дневная скользящая средняя. Возврат к этой области может стать благоприятной возможностью для покупок.
Где искать спасение от инфляции
О повышении ключевой ставки ЦБ, ипотеке и облигациях рассказал исполнительный директор департамента рынка капиталов ИК «ИВА партнерс» Артем Тузов.
27 октября Банк России поднял ключевую ставку на 200 б. п., до 15% годовых. Регулятор подчеркнул, что ставка будет оставаться относительно высокой длительное время. Тузов замечает, что больше всего от высокой ключевой ставки пострадают компании. По словам эксперта, сейчас 50–70% корпоративных кредитов выдается с привязкой к ключевой ставке. Это может привести к росту платежей по кредитам на 50-100%.