Российский фондовый рынок к середине сессии отступил от ближайших сопротивлений и вышел в сдержанный минус, ожидая новых фундаментальных сигналов. Индекс Мосбиржи к 15:10 мск снизился на 0,23%, до 2683,71 пункта. Индекс РТС упал на 0,23%, до 1145,84 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня укреплялся на 0,5%, до 10,79 руб, по ходу сессии обновив очередной максимум с января текущего года 10,76 руб. Доллар и евро на Форекс снижались в пределах 0,5%, находясь на 73,26 руб и 86,18 руб. Американская валюта достигла очередного минимума с февраля 2023 года, а евро опустился до минимума с мая 2023 года.
Сила российской валюты продолжает обеспечиваться высокими ценами на энергоносители и благоприятными монетарными условиями, несмотря на возобновление Минфином операций по бюджетному правилу, объем которых оказался гораздо более скромным, чем предполагали многие участники.
С технической точки зрения юань против рубля на Мосбирже, в отличие от динамики доллара и евро на Форекс, еще удерживается выше минимума 2025 года 10,62 руб, от которого китайскую валюту отделяет самое низкое значение текущего года 10,7390 руб. Показания дневного графика при этом указывают на сдержанные силы продавцов, что может сдерживать активное ослабление китайской валюты. На недельном и месячном графике, в то же время, гистограмма и линии MACD продолжают снижение, хотя минимум 2025 года не подтверждается гистограммой MACD, что также указывает на ограниченные силы «медведей» в юане. При стабилизации ниже 10,62 руб юань против рубля может продолжить постепенное инерционное снижение и движение к минимумам с 2023 года, однако можно предположить, что при подходе к психологически важной отметке 10 руб (также район минимумов 2023 года) рынок будет стремиться к восходящей коррекции. С фундаментальной точки зрения сыграть против рубля в ближайшие месяцы может потенциальное смягчение позиции ЦБ РФ, а также более низкие цены на нефть в случае урегулирования ближневосточного конфликта. Район ближайших важных среднесрочных сопротивлений расположен у 11,75-11,85 руб, а далее – у пика текущего года 12,65 руб.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали бумаги ВК (+1,53%), привилегированные и обыкновенные акции Татнефти (+1,24% и +0,72%), котировки РУСАЛа (+1,02%), бумаги Инарктики (+0,81%), акции Эн+ Груп (+0,42%).
Бумаги Татнефти торгуются с дивидендами по итогам всего 2025 года с доходностью порядка 2% по обоим типам акций и закрытием реестра 15 июля.
Акции РУСАЛа и En+ Group в среду поддерживало стремление цен на алюминий к достигнутому в апреле максимуму с 2022 года 3671,60 долл/тонну.
В наибольшем минусе к середине дня пребывали бумаги Распадской (-2,64%), котировки ДВМП (-2,60%), акции Распадской (-2,49%), котировки СПБ Биржи (-1,81%), бумаги Озона (-1,57%), котировки Магнита (-1,41%).
По многим акциям в среду проходила фиксация прибыли после роста в первой половине недели.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии в РФ: +0,4%. Индикатор отступил от пиков дня, но все же пытался восстановиться от минимумов с начала мая во многом благодаря техническим факторам. Опубликованные в среду пересмотренные данные при этом показали ожидаемый рост ВВП еврозоны в 1-м квартале 2026 года на 0,1% к/к и на 0,8% г/г. Промышленное производство региона в марте, в то же время, сократилось на 2,1% г/г (ожидалось -1,7%).
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Июльские фьючерсы на нефть Brent к середине сессии в РФ отступили от минимумов дня и изменялись в пределах 0,5%. Котировки в ожидании геополитических и общих фундаментальных сигналов по рынку вернулись выше сопротивления 106,60 долл/барр. МЭА в своем ежемесячном отчете во вторник увеличило прогнозы по сокращению мирового спроса на нефть в 2026 году до 418 тыс барр/день, при этом максимальное падение на 2,45 млн барр/день ожидается во 2-м квартале. Прогноз по снижению мирового предложения нефти также был расширен до сокращения на 4 млн барр/день, до 102,2 млн барр/день. По ходу дня также ожидается публикация ежемесячного отчета ОПЕК и еженедельного отчета Минэнерго США по запасам.
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: +0,2%. Индикатор после слабости накануне сохраняет умеренно оптимистичный настрой, хотя в среду рынок может получить очередные сигналы об ускорении инфляции в стране в виде роста индекса цен производителей.
События дня:
· индекс цен производителей США в апреле (15.30 мск)
· отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
· квартальные результаты Cisco
· Мосбиржа начнет расчет новых индексов криптовалют
· совет директоров РусАгро по дивидендам за 2025 г
· финансовые результаты ДОМ.РФ за 1-й кв 2026 г по МСФО
Рынок внутри дня
Общий настрой: Западные фондовые площадки к середине дня пребывали в стадии сдержанного оптимизма, пытаясь восстановиться после слабости накануне. Индексы Мосбиржи и РТС отступили от ближайших сопротивлений 2700 пунктов и 1150 пунктов соответственно, ожидая поступления новых фундаментальных сигналов. Рубль при этом продолжил укрепление и обновление локальных максимумов, обеспечивая сохранение давления на экспортеров.