Попытка уследить за бешеным ростом так называемых мем-акций может показаться похожей на игру в крестики-нолики, которая приводит в недоумение как аналитиков, так и инвесторов.
Хотя не существует четкого определения того, что представляет собой мем-акция, есть одна общая черта, объединяющая многих фаворитов розничных трейдеров. Речь идет о большом количестве коротких позиций, открытых на акции компании. Стоимость бумаг главного любимца участников Reddit – компании GameStop – подскочила на 2500% в январе после того, как дейтрейдеры заметили, что что число продаж без покрытия достигло рекордного уровня.
Если вы ищите другие компании, подходящие под эту модель, то сможете обнаружить около 230 фирм с рыночной капитализацией как минимум $100 млн, количество коротких позиций на акции которых достигает 15% и более, согласно данным S3 Partners. За последний месяц более 80% таких компаний показали положительную доходность: средний прирост составил около 18%, в то время как индекс S&P 500 вырос на 2,3%.
К числу фаворитов шортистов можно отнести такие компании, как Clover Health Investments, Workhorse Group и Geo Group, которые уже привлекли внимание розничных трейдеров.
Между тем, компании Bumble и Petco Health and Wellness, недавно дебютировавшие на рынке, оказались на обочине мира инвестиций. Они являются одними из немногих в списке компаний, которые не добились значительного роста за последний месяц. К ним также присоединились рекламно-технологическая компания PubMatic, которая может похвастаться самым высоким уровнем продаж без покрытия – 54%, розничный продавец лодок для отдыха MarineMax и биотехнологическая компания Black Diamond Therapeutics, стоимость акций которой сократилась более чем на 50% за последний месяц.
В то время как резкое ралли может в мгновение ока обеспечить участникам рынка высокую доходность, сопровождающая его волатильность быстро выбьет трейдеров из колеи, когда акции начнут падать с небес на землю.
Акции Clover Health открыли торги прошлой недели ростом на 32%, а затем подскочили еще на 142% в течение следующих двух дней. Но к закрытию торговой сессии четверга все, кто купил и держал акции после взлета в понедельник, столкнулись с убытками.
«Я не могу представить, что это будет продолжаться в той же форме или в том же духе еще долго, – прокомментировал текущую ситуацию Барри Шварц, главный инвестиционный директор Baskin Wealth Management. – Если на акции открыто большое количество коротких позиций, это вовсе не значит, что покупка станет выгодной для вас. Вы играете с огнем».
О каких рисках для Tesla стоит помнить инвесторам
С конвейера сошел 100-тысячный электрокар Nio – является ли это для Tesla поводом для беспокойства?
Китайский автопроизводитель Nio недавно отпраздновал выпуск своего 100-тысячного автомобиля. Компания считается ключевым конкурентом Tesla в премиальном сегменте китайского рынка, который, по прогнозам Bloomberg NEF, разрастется к 2025 году до 6,2 млн продаваемых ежегодно электромобилей. В настоящий момент Китай для электромобилей уже является крупнейшим рынком на планете. Однако прогнозные оценки подразумевают, что за 4 года объем продаж утроится.