Американский рынок в понедельник завершил торги снижением: индекс S&P 500 потерял 0,77%, до 7683,69 пункта, Dow Jones — 0,67%, до 51 481,51 пункта, Nasdaq Composite — 0,92%, до 26 820,38 пункта. Давление на рынок оказал резкий рост доходностей гособлигаций США: доходность 10-летних Treasuries поднималась выше 5,2%, максимума с 2007 года. Распродажа на долговом рынке усилилась на фоне геополитической напряженности вокруг Ирана и опасений относительно высоких цен на энергоносители, которые могут поддерживать инфляцию и заставить ФРС продолжить повышение ставки. Среди отдельных бумаг Nvidia выросла примерно на 1,6% после объявления о расширении программы обратного выкупа акций на $150 млрд, тогда как Boeing потерял около 6,9% из-за задержки сертификации 737 MAX 10.
Во вторник фьючерс на S&P 500 снижается на 0,01%, до 7744,5 пунктов.
В целом европейский рынок сегодня умеренно растет: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,60%, до 6339 пунктов. Поддержку индексам оказывает технологический сектор на фоне оптимизма вокруг инвестиций в ИИ. Более сильный рост сдерживают высокие цены на энергоносители и повышение доходностей облигаций. Brent торгуется около $107 за баррель, а инвесторы ожидают статистику потребительского доверия в еврозоне и данные по рынку труда США.
Великобритания. Британский FTSE 100 растет на 0,21%, до 10 707 пунктов. Поддержку рынку оказывают сырьевые компании на фоне высоких цен на нефть, однако рост остается ограниченным из-за повышения доходностей облигаций и ожиданий более жесткой политики Банка Англии. Дополнительным фактором выступают усилившиеся инфляционные риски из-за дорогих энергоносителей.
Германия. Немецкий DAX прибавляет 0,10%, до 25 431 пункта. Поддержку индексу оказывает технологический сектор, однако повышение доходностей облигаций и сохраняющиеся высокие цены на энергоносители ограничивают спрос на риск. Дополнительным фактором неопределенности остается внутренний политический фон после неудачных для правящей коалиции региональных выборов, которые усилили сомнения относительно реализации экономических реформ правительства Фридриха Мерца.
Франция. Французский CAC 40 растет на 0,04%, до 8081 пункта. Динамика остается слабее общеевропейского рынка на фоне сохраняющихся опасений относительно состояния государственных финансов и политической неопределенности. Доходности французских облигаций остаются повышенными, а инвесторы продолжают следить за подготовкой бюджета и способностью властей сократить дефицит. При этом бумаги Legrand заметно растут после повышения компанией среднесрочных ориентиров.
Япония. Nikkei 225 снижается на 0,47%, до 65 571 пункта. Давление на рынок оказывают высокая стоимость нефти и рост глобальных доходностей, а также технический фактор: более тысячи японских бумаг сегодня торгуются без права на ближайшие дивиденды. Снижаются в том числе акции SoftBank, Toyota и ряда финансовых компаний.
Южная Корея. KOSPI теряет 0,27%, до 6871 пункта. Основным фактором давления остаются продажи иностранных инвесторов, которые утром превысили 1 трлн вон. При этом бумаги производителей полупроводников выглядят лучше рынка: Samsung Electronics и SK Hynix восстанавливаются после сильного снижения накануне. Спрос на корейские чипы остается высоким: по прогнозу опрошенных Reuters аналитиков, экспорт страны в сентябре мог вырасти примерно на 62% (г/г) благодаря спросу со стороны ИИ-сектора.
Китай и Гонконг. Hang Seng снижается на 0,57%, до 24 501 пункта. Давление оказывают технологические и автомобильные компании, в том числе Geely, BYD и Li Auto. На материковом рынке динамика более устойчивая: Shanghai Composite и CSI 300 торгуются около нейтральных уровней при поддержке ожиданий дополнительных мер стимулирования экономики и рынка недвижимости. При этом активность инвесторов остается сдержанной перед длительными праздничными выходными в КНР с 1 по 7 октября.
Российский рынок сегодня продолжает снижение на фоне опубликованных параметров бюджета на 2027–2029 годы. Дополнительное давление оказывают планы увеличить расходы на оборону в 2027 году до 17,1 трлн руб., примерно на 27% относительно прежних проектировок, при дефиците бюджета около 2,2% ВВП и порядка 2% в последующие годы. Рынок также продолжает осмыслять планы по введению налога на сверхдоходы для горно-металлургического сектора, от которого власти рассчитывают получать около 200 млрд руб. в год. Высокие цены на нефть пока не оказывают заметной поддержки: инвесторы сохраняют осторожность из-за геополитической неопределенности, а увеличение оборонных расходов на трехлетнем горизонте может восприниматься рынком как сигнал, что быстрого снижения геополитической напряженности в базовый сценарий бюджета пока не закладывается.
Дополнительным негативным фактором становится рост потребности государства в заимствованиях: Минфин повысил план чистого привлечения через ОФЗ в 2026 году до 5 трлн руб., а план внутренних заимствований на 2027 год — еще примерно на 2,3 трлн руб. Это может удерживать доходности облигаций на повышенных уровнях и ограничивать потенциал переоценки акций, особенно если рынок начнет закладывать более длительный период высоких ставок.
Акции «ВсеИнструменты.ру» обвалились на 7% после объявления параметров байбэка. Инвесторы, вероятно, ожидали более существенного объема выкупа, поэтому после публикации решения сработала фиксация прибыли.
За сегодня котировки Brent выросли на 0,11% до 105,40$. Курс доллара к рублю вырос на 0,03% до 84,53 руб./долл.
По состоянию на 11:45 Индекс МосБиржи снижается на 0,70% до 2238,52, индекс РТС снижается на 0,70% до 835,45.
Лидерами роста стали бумаги Inarctica («Рус Аквакультуры») (+1,20%), «Селигдара» (+1,12%), «Россетей Центр» (+0,98%), «ЭН+ ГРУПы» (+0,88%), ПИК (+0,72%).
Лидерами снижения стали бумаги «РусГидро» (-2,82%), «АЛРОСА» (-2,22%), ВТБ (-2,11%), «Вуш Холдинга» (-1,87%), «Сегежи Групп» (-1,82%).
Технический анализ
Индекс МосБиржи
На дневном графике индекс вновь опустился к восходящей трендовой на дневном графике, проходящей сейчас в районе 2220–2230 пунктов. Пока эта линия удерживается, сохраняется шанс на технический отскок и возврат к 2300 пунктам, а при закреплении выше — на продолжение восстановления. Пробой трендовой и уровня 2200 пунктов ухудшит картину и вновь усилит риски снижения.
S&P 500
Индекс после обновления максимумов перешел в консолидацию и пробил локальную восходящую трендовую, что указывает на ослабление краткосрочного импульса. Ключевая поддержка проходит в районе 7600 пунктов: пока индекс остается выше нее, базовым сценарием выглядит боковик с возможной попыткой вернуться к 7780–7800 пунктам. Закрепление ниже 7600 ухудшит техническую картину и откроет дорогу к 7350 пунктам. RSI находится около 51 пункта, то есть рынок вышел из перекупленности и сейчас не дает выраженного сигнала ни в одну сторону.
Euro STOXX 600
Индекс оттолкнулся от ключевой поддержки 635 пунктов и сейчас пытается вернуться выше нижней границы восходящего канала. Закрепление выше 645–647 пунктов улучшит техническую картину и откроет дорогу к 650–660 пунктам, тогда как уход ниже 635 повысит риск коррекции в район 620–625 пунктов.
CSI 300
Индекс пробил ключевую поддержку 4430–4450 пунктов, что заметно ухудшило краткосрочную техническую картину. Ближайшей целью снижения теперь выступает зона 4150–4200 пунктов, тогда как для возврата к росту индексу необходимо закрепиться обратно выше 4450 пунктов. RSI опустился к 31 пункту, то есть рынок уже близок к перепроданности, поэтому локальный технический отскок в ближайшие сессии выглядит возможным.