Торги 23 июля на российских фондовых площадках стартовали ростом около 0,5%, в середине позитивная динамика сменилась умеренно негативной. Однако к закрытию торгов номинированный в рублях индекс Московской биржи поднялся на 0,6%, превысив 2140 пунктов, а долларовый РТС прибавил 0,7%.
Наибольшая активность сегодня, как и накануне, наблюдалась в акциях компаний средней и малой капитализации, причем в этом эшелоне происходили как наиболее активные покупки, так и продажи. На фоне роста цен на нефть и возвращения цены сорта Brent к весеннему уровню в $100 за баррель быки начали осторожные покупки акций нефтегазового сектора. Сегодняшние переговоры госсекретаря США Марко Рубио и министра иностранных дел РФ Сергея Лаврова, прошедшие в столице Филиппин Маниле, были недолгими и достаточно формальными, что, видимо, ненадолго расстроило быков в середине дня, однако, последовавшие за ними официальные заявления как Госдепа, так и Кремля, немного обнадежили рынок возможностью возвращения украинского вопроса на путь переговоров и возможной оттепелью в российско-американских отношениях, которые фактически встали на паузу с начала года. Новости о том, что в 21-й пакет санкций ЕС не войдут ограничительные меры против транспортировки российского СПГ европейскими танкерами, видимо, тоже обеспечили российским акциям позитивный фон. Однако, по всей видимости, рынок воздерживается от активных покупок в ожидании завтрашнего решения совета директоров Банка России по ключевой ставке, которым, как ожидает консенсус аналитиков, скорее всего, будет ее сохранение на уровне 14,25% годовых, но также для рынка большое значение, по нашему мнению, будет иметь сигнал от ЦБ РФ и обновление макропрогноза.
Цена Brent на вечерних торгах взлетела на 7,27%, до $100,92 за баррель, выйдя на весенние максимумы на фоне блокировок Ормузского и Баб-эль-Мандебского проливов. В ближайшие дни ориентируемся на колебания Brent в диапазоне $96–102 за баррель.
В лидеры роста вышли РКК Энергия (+9%), РуссНефть (+6,5%), Совкомфлот (+4,9%) и Роснефть (+4,1%).
В числе аутсайдеров оказались Евротранс (-13,6%), Фармсинтез (-10,5%), Генетико (-7,3%) и Мечел (ао: -5,4%).
Акции РКК Энергия (+9%) оказались лидерами роста, несмотря на малую ликвидность, как бенефициары переговоров между главой российского МИДа и госсекретарем США. Как сообщили СМИ, в ходе переговоров обсуждался вопрос о возобновлении полноценных контактов между ГК Роскосмос, которому принадлежит более 95% РКК Энергия, и NASA, причем и российская, и американская стороны пришли к единому выводу о необходимости такие контакты возобновлять. В то еж время инвестиции в акции с очень небольшим free float и низкой ликвидностью сопряжены с повышенными рисками (не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией).
Акции ЕвроТранса возглавили список аутсайдеров, обрушившись на 13,6% на фоне очередных технических дефолтов по облигациям и новости о планах банка Россия инициировать судебное разбирательство о признании компании банкротом. Неоднократные случаи технических дефолтов вкупе с намерением крупного кредитора обратиться в суд существенно усиливают риски наступления полноценного дефолта и запуска судебной процедуры в отношении эмитента. Мы по-прежнему рекомендуем воздерживаться от покупки акций ЕвроТранса, целевая цена находится на пересмотре (не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией).
Наиболее важной новостью дня стало сообщение о потенциальном включении Мосбиржи в 21-й пакет санкций ЕС. Ключевой сложностью в случае введения санкций станет возобновление диалога по обмену заблокированными активами с инвесторами из Европы. Ранее такие попытки предпринимались и давали отдельные положительные результаты. При реализации санкционного сценария обсуждение этого вопроса, вероятно, вновь окажется заморожено на неопределенное время. При этом мы не прогнозируем существенного давления на финансовые показатели самой биржи как организатора торгов. Акции Мосбиржи подорожали на 1,4%, до 148,11 руб. Мы подтверждаем целевую цену по этой бумаге на уровне 200 руб. и рейтинг покупать (не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией).
Индекс гособлигаций RGBI сегодня немного упал, снизившись на 0,04% до 112,53 пунктов.
Пара CNY/RUB на Мосбирже укрепилась на 0,21 руб., до 11,73. Пара USD/RUB на внебиржевых торгах выросла на 1,42 руб., до 79,39, а пара EUR/RUB повысилась на 0,25 руб., до 89,21. Наши ориентиры для курсов доллара, евро и юаня к рублю на предстоящую сессию: 78–80, 88–90 и 11,5–11,9 соответственно.
Прогноз для индекса Мосбиржи на торги 24 июля: диапазон 2050–2150 пунктов. Прогнозы по курсам доллара, евро и юаня: 78–80 руб., 88–90 руб. и 11,5–11,9 руб., соответственно.