Российский рынок акций к окончанию основной сессии оставался в уверенном коррекционном плюсе, получив поддержку от геополитических надежд. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 2,05%, до 2121,18 пункта. Индекс РТС увеличился на 2,14%, до 851,41 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером укреплялся на 0,4%, до 11,55 руб, консолидируясь недалеко от июльского минимума 11,67 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,47 руб и 89,60 руб соответственно (против 78,55 руб и 89,75 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанный рост рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению основной сессии в РФ находились котировки Распадской (+7,81%), бумаги Полюса (+7,39%), акции Селигдара (+6,55%), котировки Газпрома (+4,9%), привилегированные акции Башнефти (+4,7%), бумаги Роснефти (+4,68%), котировки ЛУКОЙЛа (+4,16%).
Бумаги нефтегазовых компаний пользовались спросом на фоне более высоких цен на энергоносители, а также надежд на геополитические улучшения. Риски расширения энергетических санкций против РФ со стороны западных стран и, в частности, США, однако, сохраняются.
Акции Полюса и Селигдара восстанавливались вместе с ценами на золото, которые превысили 4100 долл/унц, но в целом оставались в узком краткосрочном диапазоне торгов.
Совет директоров Полюса в первой половине июля при этом принял к сведению рекомендацию менеджмента компании о приостановке дивидендных выплат до 2030 года и сообщил, что поддерживает консервативный подход. Мы планируем в ближайшее время обновить нашу фундаментальную рекомендацию по акциям Полюса с учетом поступившей информации. Восстановление акций Полюса как минимум в район уровней, наблюдавшихся до дивидендных новостей (1850-2000 руб), скорее всего, будет сопровождаться более высокими ценами на золото и возвращением оптимизма на российский фондовый рынок в целом. У среднесрочных сопротивлений инвесторы будут вновь оценивать фундаментальную ситуацию по самой компании, а также на всем рынке с учетом ожидаемого отказа Полюса от дивидендов.
В наибольшем минусе к концу дня пребывали котировки Самолета (-7,11%), бумаги Озона (-5,5%), акции АЛРОСы (-3,59%), котировки Магнита (-2,31%), бумаги НоваБев Груп (-2,22%).
Многие акции в РФ продолжают показывать высокую волатильность, а периоды коррекционного роста сменяются резкими падениями.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных фондовых индексов, которые отступили от минимумов дня и изменялись в пределах 0,3%. Рынок перед публикацией после закрытия основных торгов квартальных результатов Alphabet, Tesla и Texas Instruments перешел в стадию консолидации, не давая определенных краткосрочных сигналов и пытаясь удержать среднесрочные бычьи тренды. Одним из основных рисков в отчетностях IT-гигантов при этом остаются завышенные расходы на ИИ-технологии.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии оставался в плюсе и прибавлял около 0,6%. Индикатор стабилизировался выше поддержки 6280 пунктов, пытаясь вернуться к восходящему тренду перед завтрашним заседанием ЕЦБ и потенциальным сохранением процентных ставок без изменений. Ускорение энергетической инфляции, однако, предупреждает об актуальности рисков ужесточения монетарных условий по ходу года.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ оставались в уверенном плюсе и прибавляли около 3%. Котировки, однако, в рамках коррекции отступили от очередного максимума с начала июня 95,47 долл/барр, очевидно, реагируя в том числе на отчет Минэнерго США, который показал рост запасов нефти в стране на прошлой неделе на 2,01 млн баррелей (ожидалось сокращение на аналогичную величину). Запасы нефтепродуктов при этом также увеличились чуть более чем на 2 млн баррелей. Важным для определения краткосрочного и среднесрочного направления движения фьючерсов станет сопротивление 94 долл/барр.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду инвесторы пытались вернуться к сдержанным покупкам, но сохраняли осторожность перед заседаниями ключевых центробанков в конце июля. Изменений в монетарной политике летом не ожидается, однако регуляторы наверняка обозначат свою обеспокоенность инфляционными рисками. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии оставались в уверенном плюсе, но приостановили рост у сопротивлений 2145 пунктов и 855 пунктов соответственно. Инвесторы ждут завтрашней встречи министра иностранных дел Лаврова с госсекретарем США Рубио, надеясь на прорыв в мирных переговорах по Украине. Улучшение геополитического фона может внести значительный вклад в улучшение настроений в РФ. Если же рынок не получит обнадеживающих сигналов, индикаторы вскоре могут отступить от целей краткосрочной коррекции 2190 пунктов и 890 пунктов соответственно. Одним из важных рисков для акций остается ужесточение тона ЦБ РФ на пятничном заседании, оценить вероятность чего помогут сегодняшние данные по инфляции.
События дня:
- решение ЕЦБ по процентным ставкам (15.15 мсе) и пресс-конференция регулятора (15.45 мск)
- ЕС может пересмотреть потолок цен на российскую нефть
- встреча Лаврова и Рубио
- финансовые результаты ММК за 2-й кв 2026 г по МСФО
- квартальные результаты Intel, Union Pacific, Comcast, Freeport-McMoran, Honeywell, First Solar