Российский рынок акций 16 июля продолжает падать на фоне геополитических рисков, ожидаемых санкций и дивидендных отсечек. Инвесторы не видят стимулов для покупок и склоняются к продажам. Давление на рынок усиливает рост цен на топливо, что подталкивает к ужесточению ДКП. При этом нефть Brent держится около $86 за баррель на фоне напряженности на Ближнем Востоке.
Зампред ЦБ Алексей Заботкин назвал рост цен на топливо значимым фактором для решения по ставке. Регулятор по‑прежнему ориентируется на возврат инфляции к 4% в 2027 году при условии стабилизации топливного рынка. Опрос ЦБ показал, что аналитики повысили прогноз по инфляции в РФ на 2026 год с 5,3% до 6,2%. В Банке России подчеркивают, что рост топливных издержек транслируется в потребительские цены и формирует повышенные инфляционные ожидания. Бюджетный контур также остается напряженным: по данным «Электронного бюджета» на 13 июля, планируемый дефицит составляет 4,828 трлн рублей при заложенных в законе 3,786 трлн (1,6 % ВВП).
По итогам основной сессии Индекс МосБиржи упал на 4,2% до 2022,8 пункта, долларовый индекс РТС снизился на 4,7% до 813,6 пункта.
Лидерами роста стали бумаги МКБ (+8,4%), ММК (+0,7%), «Европлана» (+0,5%), НЛМК (+0,2%).
В то же время снизились котировки акций ТМК (-14,9%), IVA Technologies
(-13,5%), «ЭсЭфАй» (-13,0%), «Сегежи» (-11,8%) и ОВК (-10,5%).
Согласно данным Росстата, инфляция в России за период с 7 июля по 13 июля 2026 года составила 0,17%. Неделей ранее с 30 июня по 6 июля 2026 года инфляция равнялась 0,31%.
С начала месяца потребительские цены в РФ выросли на 0,43%, а с начала года на 4,64%. В годовом выражении инфляция в РФ, по данным на 13 июля 2026 года, составила 5,62%.
Основной причиной влияния на недельную инфляцию стал рост цен на 2,25% и 3,18% на бензин и дизельное топливо, соответственно.
Чистая розничная выручка ПАО КЦ ИКС 5 (X5) во II квартале 2026 года увеличилась на 9,5% (г/г) и составила 1,27 трлн рублей, сообщила компания. LFL-продажи выросли на 4,2% и LFL-трафик — на 1,2%, во втором квартале средний чек вырос на 2,9%, до 600 рублей, а количество покупателей — на 7,1%, до 2,43 млрд человек.
Строительство жилья в России в текущем году снижается по сравнению с 2025 г., сообщил вице-премьер Марат Хуснуллин на встрече с Путиным. Он также отметил, что «жилье строится благодаря беспрецедентной поддержке по ипотеке».
Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».
Технический анализ
Индекс МосБиржи
На дневном графике Индекс МосБиржи удерживается выше психологически важного уровня 2000 пунктов, находясь вблизи локальной поддержки 2006 пунктов и в зоне перепроданности по RSI. Котировки пробили уровень поддержки 2063 пункта и продолжают снижаться. Закрепление ниже значения 2000 откроет потенциал для движения к 1941 пункту, тогда как возврат и закрепление выше 2063 станет сигналом к возможному слому нисходящего тренда.
Сильная макростатистика компенсирует геополитические риски: американский рынок торгуется разнонаправленно
По состоянию на 16 июля 2026 года американские фондовые индексы торгуются разнонаправленно. Инвесторы оценивают корпоративную отчетность, макроэкономическую статистику и развитие ситуации на Ближнем Востоке после очередной эскалации конфликта между США и Ираном.
Накануне вооруженные силы США нанесли серию ударов по Ирану, атаковав командные пункты, системы ПВО, пусковые установки ракет и беспилотников, а также объекты береговой охраны. В ответ Корпус стражей исламской революции (КСИР) сообщил об ударе по используемой США авиабазе Али Аль-Салем в Кувейте.
Кроме того, Тегеран призвал йеменских хуситов заблокировать Баб-эль-Мандебский пролив – один из ключевых маршрутов мировой торговли, через который проходит около 7% мировых поставок нефти и значительная часть грузопотока, следующего к Суэцкому каналу. На фоне эскалации Brent удерживается вблизи отметки $85 за баррель.
Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе снизилось на 8 тыс. — до 208 тыс., по данным министерства труда. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее показатель составил 216 тыс., а не 215 тыс. При этом экономисты в среднем ожидали роста числа заявок до 217 тыс. с ранее объявленного уровня предыдущей недели.
По сообщениям Бюро переписи населения, розничные продажи в США в июне выросли на 0,2% по сравнению с маем. Показатель оказался ниже пересмотренных данных за май, когда рост составлял 1%. Однако если исключить продажи на автозаправках, рост ускорился до 0,7%. Снижение общего показателя объясняется падением цен на бензин, которое привело к уменьшению выручки заправочных станций.
По состоянию на 18:40 мск индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average вырос на 0,3% до 52 798,6 пункта. S&P 500 снижается на 0,1% до 7561,2 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite корректируется на 0,7% до 26 080,7 пункта.
Чистая прибыль Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) во II квартале 2026 года выросла на 77,4% (г/г), значительно превысив прогнозы аналитиков. Крупнейший в мире контрактный производитель чипов продолжает устанавливать рекорды пятый квартал подряд. Выручка компании достигла 1,27 трлн новых тайваньских долларов (39,45 млрд долларов) против ожидаемых 39,2 млрд долларов, чистая прибыль составила NT$706,56 млрд при прогнозе NT$632,64 млрд. Прогноз на третий квартал — выручка в диапазоне $44,6-45,8 млрд, операционная рентабельность — 56-58%. Тем не менее акции снижаются на 2,2%.
Американский банк U.S. Bancorp во II квартале 2026 года увеличил чистую прибыль на 19,9% (г/г), выручку — до рекорда. Чистая прибыль в апреле-июне составила $2,18 млрд, или $1,35 EPS, по сравнению с $1,82 млрд ($1,11 EPS) за аналогичный период предыдущего года. Выручка увеличилась на 10,1% — до максимальных в истории компании $7,71 млрд. Акции отреагировали ростом на 1,6%.
Капитализация Abbott Laboratories взлетела на 14%. Чистая прибыль производителя лекарственных препаратов и медицинского оборудования в минувшем квартале упала вдвое, однако его выручка выросла на 13%, оказавшись лучше ожиданий рынка.
Лидерами роста стали Merck (+3,3%), AMGEN (+2,8%), Abbvie (+2,8%), Lilly (Eli) (+2,0%), Walmart (+1,8%) и Apple (+1,2%)
В то же время снизились бумаги Sandisk (-10,8%), Western Digital (-9,2%), Micron (-6,1%), Oracle (-4,8%) и Intel Corp (-4,5%).
Цена акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», растут на 1,2%.