Индекс Мосбиржи днем 20 июля снижается на 1,13%, до 1936,23 пункта. РТС также теряет 1,13% и находится около 778,04 пункта, индекс голубых фишек опускается на 1,25%.
Основной удар по индексу сегодня идет через дивидендные отсечки в тяжеловесах. Под сильным давлением Сбербанк, ВТБ и Транснефть, а это бумаги с большим весом в индексе. При этом общая картина по рынку не такая однозначно слабая, потому что вне крупных дивидендных гэпов многие акции, наоборот, растут на 2–4%. В календаре на сегодня закрытие реестров акционеров по Сбербанку с дивидендами 37,64 рубля, ВТБ с выплатой 9,71 рубля, Ростелекому с выплатой 2,71 рубля, Базису с выплатой 7,2 рубля и Транснефти с выплатой 204,17 рубля.
Отдельно на фондовый рынок РФ давит внешний фон. В США представлен обновленный законопроект по санкциям против России, в нем фигурируют ограничения против финансового сектора, включая Банк России, Сбербанк и Газпромбанк, энергетические проекты, “теневой флот” и 100-процентные пошлины для крупнейших покупателей российских энергоресурсов. Дополнительно Дональд Трамп заявил, что в этот законопроект нужно включить и Иран. Для российского рынка это неприятное сочетание, потому что санкционный риск, итак, остается высоким, а связка с Ираном добавляет еще больше неопределенности по нефти, логистике и судоходству.
По Ормузскому проливу ситуация пока не дает нефти нового сильного импульса для роста, так как риски для судоходства остаются, но рынок видит и встречные сигналы. Так, Марко Рубио заявил, что ряд стран Персидского залива готов инвестировать в США в обмен на обеспечение свободы судоходства через Ормуз. Поэтому стоимость Brent удерживается высоко, но без резкого ускорения роста. Brent торгуется около $87,99 за баррель, WTI около $81,19. Стоимость Urals, при этом заметно проседает и находится около $65 за баррель, что усиливает давление на ценные бумаги нефтяных компаний именно через расширение дисконта.
Рубль сегодня слабеет к доллару и евро. Доллар прибавляет 0,47%, до 78,56 рубля, евро растет на 0,26%, до 89,68 рубля, юань держится около 11,57 рубля.
На сырьевом рынке золото остается около $4024 за унцию и прибавляет 0,14%, серебро растет на 1,7%, палладий на 1,17%. Платина немного снижается, цены на никель почти без изменений, алюминий теряет 0,34%, медь на американской площадке снижается на 1,54%. Европейский газ на TTF корректируется примерно на 1,1%, до $687 за тыс. куб/м, но после сильного роста в июле цены остаются высокими.
В лидерах роста среди ликвидных бумаг находятся Норникель (+4,4%), Совкомфлот (+4,5%), Московская биржа (+4,3%), ММК (+3,8%) и ПИК (+3,4%).
Акции Норникеля поддерживают рост стоимости металлов и слабый рубль.
Совкомфлот отыгрывает риски вокруг судоходства и сохраняющиеся высокие ставки фрахта, хотя санкционный блок по “теневому флоту” остается для бумаги отдельным риском.
ПИК растет на фоне новостей о том, что число кредитных сделок в строящихся домах Москвы в июне выросло почти на 40%, хотя за полугодие показатель все еще ниже прошлогоднего уровня.
Среди бумаг второго и третьего эшелона заметно растут Генетико (+12,1%) и ЕвроТранс (+8,7%).
По Генетико свежего сильного корпоративного повода в ленте не было, поэтому движение больше похоже на спекулятивный разгон малоликвидной бумаги.
У ЕвроТранса поддержкой стало закрытие истории с техническим дефолтом, компания полностью погасила купон по облигациям серии БО-001Р-07 на 86,6 млн рублей.
В аутсайдерах находятся привилегированные акции Транснефти (-15,3%), ВТБ (-11,9%), Сбербанк (-11,1%), привилегированные акции Сбербанка (-11,1%) и Ozon (-9,8%).
У Транснефти падение почти полностью объясняется дивидендной отсечкой на 204,17 рубля.
По Сбербанку и ВТБ также идет дивидендный гэп, выплаты составляют 37,64 рубля и 9,71 рубля соответственно. ВТБ дополнительно остается под давлением из-за истории с допэмиссией, хотя цена размещения ранее была определена на уровне 87 рублей за акцию.
Ozon падает почти на 10% из-за переоценки рисков для складской и логистической инфраструктуры после последних ударов БПЛА по складу WB. Для маркетплейса это чувствительная тема, потому что логистика напрямую влияет на темпы роста, расходы и ожидания по маржинальности.
Из корпоративных событий дня отдельно стоит отметить Северсталь. Компания отчиталась за 2 квартал и 1 полугодие, продажи металлопродукции во 2 квартале выросли на 9% г/г, до 3,03 млн тонн, но выручка снизилась на 9% г/г, EBITDA на 38% г/г, а чистая прибыль упала на 74% г/г, до 4,06 млрд рублей. За первое полугодие прибыль снизилась на 89% г/г, до 4,12 млрд рублей. Компания также решила не платить дивиденды за 2 квартал из-за слабого спроса на сталь и отрицательного свободного денежного потока.
До конца торгов ожидаю индекс Мосбиржи в диапазоне 1900–1960 пунктов. Рынок может удержаться выше 1900 пунктов за счет отскока в отдельных бумагах, но дивидендные гэпы в Сбере, ВТБ и Транснефти пока не дают индексу быстро восстановиться. По Brent ориентир на ближайшие часы $86,5–89 за баррель, по Urals $64–66. Доллар может остаться в диапазоне 78–79,5 рубля, евро 89–91 рубль, юань в коридоре 11,45–11,70 рубля.