На что обратить внимание
• Крупнейшие банки должны будут предоставить своим клиентам возможность совершать операции с цифровым рублем с 1 сентября 2026 года, сообщил Центробанк в среду.
Банк России в феврале отложил массовое внедрение цифрового рубля с 1 июля 2025 года на более поздний срок, чтобы дать банкам больше времени на подготовку. На прошлой неделе президент РФ Владимир Путин приказал Центробанку и правительству ускориться с массовым введением цифрового рубля, с которым связаны надежды на упрощение расчетов во внешней торговле.
Как и планировалось ранее, переводы и платежи цифровыми рублями будут внедряться поэтапно, начиная с 1 сентября следующего года. Такие предложения по изменению соответствующего проекта закона ЦБ направил в Госдуму.
С этой же даты открыть свою инфраструктуру для цифровых рублей и обеспечить возможность оплаты товаров и услуг цифровой формой национальной валюты должны будут торговые компании, которые являются клиентами крупнейших банков и у которых выручка за предшествующий год превышает 120 миллионов рублей.
• Министр экономического развития РФ Максим Решетников ожидает, что Банк России будет действовать и дальше в сторону смягчения денежно-кредитной политики (ДКП). Об этом он заявил на встрече с представителями иностранных дипмиссий.
«Замедляется инфляция, что дало возможность Центробанку снижать ключевую ставку. Рассчитываем, его политика будет и дальше идти в логике смягчения ДКП», – сказал министр.
Темпы роста экономики России за два года превысили 4%, что выше показателя большинства стран G20.
«За последнюю четверть века Россия построила эффективную, открытую и конкурентоспособную экономику. Несмотря на ограничения, темпы роста ВВП в последние два года превысили 4%. Это выше большинства стран G20 и мировой экономики в целом», – сказал министр.
• Совет директоров Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) на первом заседании после переизбрания своего состава принял решение об утверждении своим председателем Александра Волошина. Об этом сообщается в пресс-релизе, опубликованном на сайте организации.
• Cнижение ставки ФРС может подождать, в период, который будет иметь ключевое значение для того, рассмотрит ли ФРС возможность снижения ставок, сказал председатель Федрезерва Джером Пауэлл в финансовом комитете Палаты представителей во вторник.
Отвечая на настойчивые вопросы конгрессменов о том, почему центробанк не снижает ставку по федеральным фондам, глава регулятора сказал, что, как и многие его коллеги в ФРС, ждут в ближайшее время подъема инфляции.
«Я не хочу указывать на конкретное заседание. Не думаю, что нам нужно торопиться (со смягчением ДКП)», – сказал Пауэлл, указав на всё еще сильный рынок труда и значительную неопределенность эффекта от еще не введенных пошлин на импорт.
• С оглашение о прекращения огня между Ираном и Израилем, заключенное при посредничестве Дональда Трампа, похоже, остается в силе в среду, и специальный посланник президента США на Ближнем Востоке Стив Уиткофф назвал многообещающими переговоры с Тегераном об окончательном урегулировании конфликта.
«Мы уже ведем диалог, не только напрямую, но и через посредников, и эти беседы перспективны, – сказал Уиткофф. – Я уверен, что мы достигнем всеобъемлющего мирного соглашения».
• Цены на золото стабилизировались в среду после просадки накануне на фоне роста аппетита к риску после перемирия между Израилем и Ираном. Между тем участники рынка переключили внимание на предстоящую публикацию экономических данных США.
«Деэскалация на Ближнем Востоке и уменьшение потребности в активах-убежищах стали причиной того, что золото накануне растеряло набранные до того позиции. Тем не менее, неопределенность вокруг будущего ядерной программы Ирана, вероятно, побудит инвесторов сохранять некоторую долю золота в портфелях», – сказал Джованни Стауново из UBS.
Внимание рынка сейчас сосредоточено на публикации в четверг данных ВВП США за первый квартал. В пятницу фокус сместится на публикацию индекса PCE.
Если данные PCE окажутся ниже ожиданий, давление на ФРС в вопросе снижения ставок усилится, что поддержит золото, сказал Стауново.
Повышение пошлин может привести к росту инфляции уже этим летом - в период, который будет иметь ключевое значение для того, рассмотрит ли ФРС возможность снижения ставок, сказал председатель Федрезерва Джером Пауэлл, выступая в финансовом комитете Палаты представителей во вторник.
• Рубль в среду продолжит отражать динамику нефти и рынка форекс, колебания которых сейчас во многом зависят от ближневосточной новостной повестки или от комментариев президента США по различным аспектам.
Сглаживать же внешнюю волатильность могут локальные денежные потоки, на текущей неделе выступающие поддержкой рублю - накануне они в значительной мере помогли ему устоять перед обвальным падением нефтяных котировок.
Дональд Трамп объявил о "вечном" перемирии между Израилем и Ираном, в который глобальные рынки, судя по динамике котировок, постарались уверовать.
В среду утром нефтяной рынок пытается обрести стабильность, остановив падение. Баррель Brent котируется сейчас по $68,11, на 1,4% выше последних вчерашних значений.
Возможность примирения двух враждующих ближневосточных стран привело еще к ослаблению позиций доллара как валюты-убежища и к росту спроса на рискованные активы, что также накануне отразилось в динамике рубля и рублевых кросс-курсов.
Индекс доллара оценивается сейчас в 97,96, а накануне он снижался до 97,70, что было близко к минимумам с марта 2022 года.
Помимо слабости доллара, частично компенсировавшей рублю падение нефти, на стороне российской валюты остаются и внутренние благоприятные факторы.
В частности, сезонно в пользу рубля выступает проходящий 30 июня очередной Единый налоговый платеж, в состав которого входит в том числе НДПИ. В преддверии налоговых выплат российские экспортеры обычно наращивают продажи валютной выручки за рубли.
Перманентно же на стороне рубля сейчас выступает проводимая Банком России жесткая ДКП, охлаждающая внутренний спрос и импортные закупки, одновременно поддерживая спрос на высокодоходные рублевые вложения, в том числе, и со стороны экспортеров.
Поддержкой российской валюты являются и продажи китайской валюты в рамках зеркалирования трат из ФНБ и проведения операций по бюджетному правилу, в июне – на 7,4 миллиарда рублей в день, что составляет порядка 1/10 среднего сессионного объема биржевых сделок парой юань-рубль расчетами «завтра».
• Смягчение денежно-кредитной политики (ДКП) подстегнет рост российского рынка акций, около 40 IPO ожидаются в ближайшие три года, сказал председатель правления Московской биржи Виктор Жидков на Дне инвестора.
В прошлом году на бирже прошло 13 IPO и 4 SPO.
«Во второй половине 2024 года из-за того, что ужесточилась денежно-кредитная политика Банка России, новые эмитенты стали откладывать свои планы выхода на рынок. Эта пауза затянулась более чем на полгода. Эмитенты ожидают смягчения ДКП и более благоприятной рыночной конъюнктуры», – сказал Жидков.
• «Сбер» представил инструмент GigaStudio, позволяющий пользователям платформы GitVerse создавать веб-приложения за несколько минут через ИИ-чат без знания программного кода. Информация об этом была распространена во время конференции Gigaconf-2025.
«Запуск GigaStudio – это важный шаг к снижению порога входа в сферу разработки», – заявил старший вице-президент «Сбера», руководитель блока «Технологическое развитие» Андрей Белевцев.
• «Норникель» внедрил на Кольской ГМК собственный сервис «Цифровой знак качества», который позволяет маркировать металлы. Цифровая метка на готовой продукции позволит потребителям получить информацию о конкретной партии, следует из сообщения компании.
• «Совкомфлот» ожидает, что первый заказанный на судоверфи «Звезда» СПГ-танкер ледового класса Arc7 «Алексей Косыгин» будет получен во второй половине текущего года при условии успешных испытаний.
«Третий этап испытаний «Алексея Косыгина» начинается в конце июня, и я надеюсь, что он будет успешным. Если все показатели на испытаниях будут достигнуты, то существует хорошая вероятность поставки судна в работу во второй половине этого года», – сказал генеральный директор компании Игорь Тонковидов, которого цитирует Интерфакс.
• «Фосагро» за январь – май 2025 года увеличила экспорт удобрений на 10%, в том числе нарастила поставки в Индию и африканским странам, сообщил журналистам глава компании Михаил Рыбников на ПМЭФ.
«Фосагро» в этом году сосредоточена на сокращении долговой нагрузки, при достижении соотношения чистый долг/EBITDA в 1 по сравнению с нынешними 1,4 может снизить темпы погашения и вернуться к более щедрым дивидендным выплатам. При этом компания обсудит необходимость изменения дивидендной политики в готовящейся стратегии-2030, сообщил он.
• «Сибур» в настоящее время находится в высокой степени готовности к проведению первичного публичного размещения акций (IPO), если будет соответствующее решение акционеров. Об этом сообщил в интервью ТАСС в рамках ПМЭФ глава компании Михаил Карисалов.
«Компания находится в высокой степени готовности, в случае если акционерами будет принято решение о выходе на биржу. При этом, фактор рыночной конъюнктуры, безусловно, является важным. Масштаб бизнеса «Сибура» таков, что размещение даже небольшого пакета акций – это существенный объем ликвидности», – сказал он.
Максим Худалов про риски для угольной отрасли, рост интереса к ОФЗ и геополитическое давление на рынок
Рынок демонстрирует позитивную динамику, несмотря на сохраняющуюся геополитическую напряженность, а инвесторы активизируются на фоне начала Петербургского международного экономического форума. В центре внимания – динамика индекса Мосбиржи, новости о поддержке угольной отрасли и решение ФРС США. Свои оценки по этим темам дал промышленный эксперт Максим Худалов на канале «РБК инвестиции».Ведущий программы Алексей Таболин отметил положительный настрой на рынке: индекс Мосбиржи с утра показывал рост на 3%, хотя сохраняется борьба за уровень 2800 пунктов.