Об интересных акциях и облигациях, ближайшем IPO и причинах роста золота рассказал директор по работе с состоятельными клиентами Максим Шеин на YouTube-канале «БКС мир инвестиций».
На прошлой неделе индекс Мосбиржи преодолел 3400 пунктов впервые с февраля 2022 года и сейчас находится на уровне 3414,19 пункта. Рынок растет, несмотря на высокую ключевую ставку в 16% годовых, относительно стабильный курс рубля (92,58 рубля за доллар) и новости о повышении налогов. Шеин отмечает, что рынок акций поддерживает несколько факторов: высокие цены на нефть и металлы, сильные финансовые результаты компаний и ожидаемые дивиденды.
«Тем не менее, небольшой коррекции нашему рынку избежать вряд ли удастся. Вполне возможно, он откатится до уровня 3000–3100 пунктов по индексу Мосбиржи. Если тоже ждете коррекцию, можете подстраховаться и защититься от нее. Как вариант – сократить в портфеле долю акций, которые сильно подорожали. В периоды коррекции они могут пострадать сильнее рынка», – говорит эксперт.
Средства от продажи акций можно вложить в дивидендные бумаги, например, в акции «Сбера», «Северстали» или привилегированные акции «Транснефти». По мнению аналитиков «БКС мир инвестиций», данные акции сохраняют потенциал роста, в частности акции Сбербанка и «Северстали» могут вырасти на 10% на краткосрочном горизонте. Агрессивные инвесторы могут шортить слабые акции, например, бумаги «М.Видео» или VK. Кроме того, можно продать фьючерс на индекс Мосбиржи.
Рынок облигаций
Также можно частично приобрести облигации, доходность которых достигает 18,5% в год. По словам Шеина, облигации с переменным купоном похожи на накопительный счет с ежемесячной или ежеквартальной выплатой процентов. Руководитель направления по анализу рынка облигаций «БКС мир инвестиций» Антон Куликов выделяет следующие корпоративные облигации: в первом эшелоне – бумаги «Газпром нефти» серии 003P-10R и «Норникеля» серии 001Р-07, во втором эшелоне – бумаги Авто финанс банка серии 001Р-11 и ГТЛК серии 002Р-03.
Шеин замечает, что краткосрочные ОФЗ сейчас неинтересны: их доходность составляет 13,5–14,8%, это сопоставимо с доходностью накопительных счетов и депозитов.
IPO «Займера»
На этой неделе на Мосбирже состоится IPO микрофинансовой компании «Займер». Ценовой диапазон составит 235–270 рублей за бумагу, об этом сообщила компания. Это соответствует рыночной капитализации 23,5–27 млрд рублей. Ожидается, что объем размещения не превысит 3 млрд рублей. Сбор заявок от инвесторов стартовал 5 апреля и завершится 11 апреля. Начало торгов бумагами, отнесенных к третьему уровню листинга, запланировано на 12 апреля.
По мнению руководителя направления по работе с состоятельными клиентами Андрея Петрова, «Займер» является высокорентабельной компанией. При этом эксперт не готов включать акции эмитента в стратегию более чем на 5% от портфеля.
Золото
С начала года золото выросло на 13,6%, до $2354,3 за тройскую унцию. «Рост стоимости золота связан прежде всего с ожиданиями участников рынка по снижению ставки ФРС и высоким спросом на металл со стороны мировых центробанков. Среди золотодобытчиков аналитики выделяют ЮГК из-за большей чувствительности к динамике цен на золото и роста добычи», – заключает Шеин.
Какие есть шансы на разблокировку акций
Заблокированные акции, ставку ЦБ и другие темы обсудили с председателем совета директоров ассоциации «НП РТС» Анатолием Григорьевичем Гавриленко.
С 25 марта по 8 мая российские инвесторы могут подать заявку на обмен активов, заблокированных в НРД, об этом сообщает организатор торгов ООО «Инвестиционная палата». Согласно 844 указу президента, российские инвесторы смогут продать иностранцам свои заблокированные активы. Покупатели расплатятся за приобретенные активы средствами, замороженными на счетах типа C, где копятся купоны, дивиденды и выплаты от погашенных облигаций.