На что обратить внимание?
Аналитики «Цифра брокер»
Восстановление на рынке в четверг продолжилось. Индекс Мосбиржи повысился на 0,63%, до 2621,62 пункта, индекс РТС упал на 0,24%, до 920,65 пункта.
Оптимизма добавляет позитивная динамика на рынке суверенного долга. Индекс RGBI прибавил в четверг 1,21%, в то время как доходность 10-летних ОФЗ с начала недели снижается уже на 55 б.п.
Рубль немного укрепился к китайскому юаню, тем не менее это явление может оказаться временным. Ставка однодневного заимствования по юаням сейчас находится на уровне 72%, показывая острою нехватку ликвидности на межбанковском рынке.
На нефтяном рынке сохраняется понижательная динамика. Нефть Brent торгуется ниже $73 за баррель, несмотря на недельные данные о более сильном чем ожидалось недельном сокращении запасов нефти в США и новости о том, что страны ОПЕК+ решили отложить на два месяца решение об увеличении добычи нефти, планировавшееся ранее с октября. На рынок по-прежнему давят опасения перед возможным сокращением спроса в азиатском регионе.
Котировки золота консолидируются вблизи недельных максимумов на фоне слабой динамики индекса доллара США. С начала года цены на золото выросли примерно на 22% и предпосылки для продолжения роста сохраняются. Сегодня в США будут опубликованы данные о занятости вне сельского хозяйства, которые могут дать импульс к продолжению роста котировок золота.
Принято судебное решение о приостановке корпоративных прав кипрского акционера холдинга «Русагро». Это может указывать на приближающейся редомициляцию компании, хотя котировки акций падают, из-за возможного образования «навеса».
Акции Segezha Group в лидерах роста второй день на фоне после новости о докапитализации, которая будет частично или полностью профинансирована холдинговой компанией АФК «Система». Мы находим оптимизм излишним: так как долг компании превышает ее капитализацию почти в шесть раз и для его погашения придется существенно размыть акционерный капитал.
Акции IVA Technologies (IVAT 212,45 руб. +7,79%) два дня растут опережающими широкий рынок темпами. Последнее время на рынке происходит очень много импульсивных сделок после двух торговых сессий, когда акции технологической компании IVA оказались в лидерах падения.
Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес капитал»
Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть пытаются расти после незначительных изменений накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны.
Индексы Мосбиржи и РТС накануне отступили от внутридневных пиков и сопротивлений 2650 пунктов и 935 пунктов и не показали единой динамики. Рублевый индикатор прибавил 0,6%, продвинувшись ближе к поддержке 2580 пунктов, а долларовый потерял 0,25%, опустившись в район 915 пунктов. Рынок, таким образом, не показал уверенности в дальнейшем коррекционном восстановлении.
Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов укрепился на 1,5%, достигнув 12,49 рубля и скорректировавшись от минимума с середины апреля. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 89,70 рубля и 99,19 рубля соответственно (против 88,92 рубля и 98,07 рубля днем ранее), отразив незначительное ослабление рубля.
В начале торгового дня российский фондовый рынок может оставаться под нисходящим давлением после резкого отступления от пиков сессии накануне. Позитивных изменений во внешнем фоне на данный момент не произошло – котировки нефти колеблются у годовых минимумов, а за рубежом преобладают коррекционные настроения перед выходом ключевого отчета по рынку труда США, который может способствовать скачкам в том числе цен на золото. В РФ на корпоративном фронте «Русал» решил не выплачивать промежуточные дивиденды за 1-е полугодие текущего года, что может стать локальным негативом для компании. Уже через неделю ЦБ РФ проведет очередное заседание, относительно итогов которого сохраняется некоторая интрига: на рынке не исключают в том числе возможного сохранения ключевой ставки на уровне 18%.
Аналитики «ПСБ аналитики»
Индекс Мосбиржи будет двигаться в диапазоне 2580-2630 пунктов. Сегодня инвесторы в ОФЗ могут частично зафиксировать полученную прибыль: ожидаем переход к консолидации рынка на достигнутых уровнях.
Вчера суд удовлетворил заявление Минсельхоза РФ о приостановке корпправ кипрской Ros Agro Plc. Ранее правительство включило ГК «Русагро» в перечень экономически значимых организаций. Для таких компаний упрощен переход в российскую юрисдикцию. Также решением суда компания может приостановить права иностранных владельцев и распределить их доли между российскими.
С учетом одобрения переезда де-юре следующим шагом должна быть приостановка торгов ГДР. По опыту с X5 на время переезда пауза в торгах компании может продлиться около шести месяцев. Столько времени требуется для перехода корпоративных прав к ПАО «Русагро» и распределения акций между бенефициарами пропорционально их участию в Ros Agro.
Несмотря на довольно длительную паузу в торгах, в конечном счете переезд позитивен для агрохолдинга. Он позволяет решить инфраструктурные и финансовые вопросы компании, в том числе позволяет выплачивать дивиденды. В последний раз «Русагро» выплачивала их за 1П 2021, затем из-за санкций компания утратила эту возможность, накапливая нераспределенную прибыль. Отметим, что ранее менеджмент «Русагро» заявлял о намерении выплатить пропущенные дивиденды после переезда (по нашим подсчетам, суммарно 269 рублей на акцию).
Российский рынок вчера снизился после сильного роста накануне. Индекс Мосбиржи в ходе вчерашних торгов достиг отметки 2650 пунктов, но в итоге откатился от нее, завершив день в небольшом минусе. После небольшой просадки в среду объем торгов вернулся выше 100 млрд рублей. По итогам дня динамика акций оказалась разнонаправленной. Под выраженным давлением были бумаги из транспортного сектора. Также ощутимо просели акции финансовых компаний.
Наиболее примечательна динамика бумаг ВТБ. Рост в среду был почти полностью нивелирован вчерашним снижением. Акции Сбербанка не смогли дойти до важного уровня 260 рублей, в итоге полностью растеряв весь дневной рост. Среди бумаги из нефтегазового сегмента выделились акции «Газпрома» и «Транснефти», которые прибавили вчера 1,1% и 1,7% соответственно. В то же время сильно просели бумаги «Сургутнефтегаза» после бурного роста накануне. Вновь лидерами торгов стали акции «Сегежи». Вчера они подскочили сразу на 26%. Объективных причин для столь стремительного роста бумаг компании нет. Мы еще видим апсайд в 5% после чего может последовать неизбежная коррекция.
На «Новатэк» продолжается санкционное давление, мешающее реализации «Арктик СПГ-2». Из-за этого проект пока работает «в стол», но, вероятно, проблемы с отгрузками пытаются решить аналогичным образом, как это решается с отгрузкой нефти и нефтепродуктов (использование «теневого» флота), что и объясняет активизацию США в этом направлении. Так, «Арктик СПГ-2» в июле переработал порядка 28,7 млн куб.м газа – это в 3,5 раза больше, чем в июне и является максимумом за последние 3 месяца. Тот факт, что завод не простаивает, считаем положительным, но без старта экспорта пока это вряд ли окажет значимую поддержку бумагам «Новатэка».
Отчет Сегежи за l полугодие показал, что у компании большие проблемы. Чистый убыток растет, а долговую нагрузку пока не удается снизить. На этом фоне компания анонсировала допэмиссию для сокращения долговой нагрузки.
В этой связи важно заявление основателя АФК «Система» Владимира Евтушенкова о том, что холдинг планирует увеличить долю в «Сегеже» в рамках SPO, что может оказать поддержку компании. Капитал «Сегежи» составляет всего 13,8 млрд рублей. В этом году необходимо погасить 11 млрд долга, а в следующем – более 50 млрд.
На фоне возможной обширной допэмиссии и неопределенности с долгами мы не считаем акции компании интересными к покупке в настоящий момент.
Максим Меньшиков про археологические исследования на озере Иссык-Куль
Подробностями исследований на озере Иссык-Куль поделился сотрудник отдела сохранения археологического наследия Института археологии РАН Максим Меньшиков.
Иссык-Куль привлекает внимание на протяжении долгого времени. Идеи исследовать дно Иссык-Куля появились еще в 1871 году. Тогда генерал-губернатор Семиреченской области, которая в то время только вошла в состав Российской империи, писал письма в Санкт-Петербург, в Кронштадт, с просьбой прислать водолазов и прибор для подводных работ, чтобы обследовать дно Иссык-Куля. Уже тогда было известно, что на дне Иссык-Куля что-то находится.