В первой половине торгового дня 28 июля российские фондовые площадки колебались от незначительного минуса к незначительному плюсу, во второй перешли к снижению. Номинированный в рублях индекс Московской биржи к последнему часу основной сессии упал на 1,16%, до 2190 пунктов, а долларовый РТС скорректировался на 2%.
Рост наблюдался лишь в бумагах средней и малой капитализации и некоторых голубых фишках. Главной негативной новостью дня стало одобрение американским Сенатом нового закона о санкциях против российской экономики, в том числе позволяющего президенту США вводить повышенные пошлины против пяти крупнейших стран-импортеров российских энергоресурсов. Палата представителей Конгресса будет рассматривать новый законопроект в сентябре. Вероятно, документ не будет принят в том виде, в котором его одобрил Сенат. Эти надежды, видимо, сдерживали падение на российской бирже.
Нефть продолжает корректироваться, что мотивирует многих участников российского фондового рынка выходить из акций компаний нефтегазового сектора. О том, что краткосрочные подъемы рынка, которые происходили преимущественно за счет роста во втором эшелоне считать разворотом среднесрочного тренда преждевременно, мы говорили уже неоднократно, и сегодняшнее падение только подтверждает справедливость этих выводов.
Цена на нефть марки Brent снизилась на 4,4%, до $82,10 за баррель, реагируя на заявления президента США Дональда Трампа по поводу возобновления переговоров с Ираном. На текущей неделе прогнозируем котировки североморского сорта рамках $80–85 за баррель.
Лидерами роста на фондовом рынке оказались акции Аренадаты (+7,7%), группы Сегежа (+6,8%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+3%), Юнипро (+13%).
В аутсайдерах оказались Группа Астра (-6,2%), Эн+ Груп (-4,1%), Россети (-4%), СОЛЛЕРС (-3,4%).
Акции Аренадаты (+7,7%) выросли без новостей, но, скорее всего, на фоне подписания президентом России закона о поддержке государством ИИ-технологий в России, предполагающего, в том числе, поддержку инфраструктуры искусственного интеллекта, в том числе, развитие ЦОДов путем предоставления бесплатных земельных участков для их строительства и приоритетного подключения ЦОДов к электросетям. Такой закон может быть хорошим среднесрочным драйвером сильных финрезультатов и потенциального роста акций компании.
Акции Группы Астра (-6,2%), упали без новостей после сообщения эмитента о том, что подконтрольная ему организация Астра Технологии завершила выкуп 49,2 тыс. акций эмитента на Московской бирже. По всей видимости, рынок воспринял это сообщение как новость об окончании программы обратного выкупа акций и скорректировался вниз. Подтверждаем целевую цену по акциям Группы Астра в 250 рублей за акцию и рейтинг держать (не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией).
Главной корпоративной новостью дня, безусловно, стала отчетность банка ВТБ по МСФО за первое полугодие. Результаты оказались заметно ниже консенсуса. Чистая прибыль банка сократилась на 19,8% в годовом выражении, до 225,2 млрд руб. Это стало результатом сильного падения прочих непроцентных доходов от финансовой деятельности. Чистые процентные доходы при этом взлетели более чем вдвое в годовом сопоставлении, достигнув 405,6 млрд руб., а чистые комиссионные доходы увеличились на 20,7%, до 175,8 млрд руб. Снижение чистой прибыли, кроме сокращения прочих операционных доходов банка, могли быть и бумажные единовременные статьи, возникшие в силу особенностей ведения бухучета. Мы снизили целевую цену акций ВТБ с 90 до 83 руб. за акцию в годовом горизонте, сохранив рейтинг держать (не является ИИР).
Индекс гособлигаций RGBI сегодня опять медленно рос и смог подняться только на 0,03% до 114,5 пунктов.
Пара CNY/RUB на Мосбирже прибавила 0,05 руб., достигнув 11,62. Пара USD/RUB на внебиржевых торгах выросла на 0,64 руб., до 78,66, а пара EUR/RUB повысилась на 0,96 руб., до 89,64.
Наш прогноз для индекса Мосбиржи на предстоящую сессию: диапазон 2150–2250 пунктов. Ориентиры для курса доллара, евро и юаня к рублю: 77–79, 88–90 и 11,3–11,8 соответственно.