О перспективных акциях банковского, потребительского и металлургического секторов на 2024 год рассказал аналитик финансовых рынков «Газпромбанк инвестиции» Андрей Стратичук руководителю управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса «Газпромбанк инвестиции» Андрею Ванину на YouTube-канале «Газпромбанк инвестиции».
Говоря о банках, Стратичук выделяет компании с высоким ROE (отдачей на капитал), быстрыми темпами роста и перспективами в будущем. Среди таких эмитентов Сбербанк, который является одним из наиболее стабильных и крупных представителей в банковском секторе. По словам аналитика, «Сбер» имеет самое низкое соотношение операционных расходов к доходам среди компаний в финансовом секторе.
«Даже несмотря, например, на небольшой прирост в кредитах, в денежных средствах, банк способен показать отличную прибыль и выплатить хорошие дивиденды. В 2024-м году, возможно, не будет такого восстановительного роста, какой был в 2023-м году, но “Сбер” все еще способен показать приличную прибыль и заплатить интересные дивиденды», – считает эксперт.
Еще одной перспективной бумагой в секторе являются акции Совкомбанка. Компания вышла на IPO на Мосбирже в декабре 2023 года. С момента размещения акции банка подорожали на 22%, до 14 рублей. Как отмечает Стратичук, хотя Совкомбанк проигрывает Сбербанку по соотношению операционных расходов к доходам, процентной маржинальности и стоимости риска, эмитент показывает хорошую рентабельность капитала и его прирост.
Потребительский сектор
Одним из лидеров сектора является «Магнит», который недавно вернулся к выплате дивидендов после двухлетнего перерыва. Так, в декабре акционеры компании одобрили выплату дивидендов по итогам 2022 года в размере 412,13 рубля на акцию. Дивидендная доходность выплаты составила 5,6% от цены бумаг в последний торговый день перед закрытием реестра – 10 января.
«Летом была некая паника, наверно, по поводу того, что “Магнит”, во-первых, был на грани исключения из индекса Мосбиржи, во-вторых, переведен в другой котировальный список. Но мы все-таки ожидали, что, во-первых, произойдет выкуп акций, потому что у “Магнита” довольно большое количество акционеров-нерезидентов, во-вторых, после выкупа у компании будет возможность избрать совет директоров. <…> По сути все так и произошло», – поясняет аналитик.
Интересны акции и X5 Retail Group. Компания опережает «Магнит» по темпам роста бизнеса, прибавляя более 5–6% в год по выручке и объему площадей. Риски X5 Retail Group связаны с регистрацией в недружественной юрисдикции в Нидерландах. Сейчас стоит вопрос о редомициляции компании.
Металлургический сектор
Эксперт замечает, что за время приостановки дивидендных выплат и отсутствия отчетов о финансовых результатах деятельности в публичном доступе НЛМК, «Северсталь» и ММК сократили долговую нагрузку и укрепили баланс. Ожидается, что в 2024 году компании возобновят выплату дивидендов.
По мнению Стратичука, наиболее интересны акции НЛМК из-за потенциально высоких дивидендов. «В 2023 году прошел ряд сделок по продаже активов, и пока компания не опубликовала отчетность за период, когда эти сделки были проведены. Поэтому мы полагаем, что как раз за счет продажи, например, подразделения сорта, НЛМК неплохо заработал. Сейчас у компании должно быть прилично денежных средств, которые она может выплатить. Я бы сказал, это, возможно, немного спекулятивная идея», – полагает аналитик.
Эксперт не исключает, что НЛМК выплатит дивиденды позже других металлургов.
Какими дивидендами могут удивить металлурги
О ситуации в металлургической отрасли и потенциальных дивидендах металлургов рассказали на YouTube-канале «Профита нет. Инвестиции и экономика».
По словам автора видео, раньше акции металлургических компаний пользовались спросом среди частных инвесторов. Отрасль понятна – не было трудностей с аналитикой эмитентов, бумаги росли лучше индексов, компании были прозрачны для инвесторов и платили хорошие дивиденды. После начала СВО металлурги приостановили выплату дивидендов.