Прошедшая неделя оказалась ничем не примечательной. Главной обсуждаемой новостью стала посадка на мель торгового судна – контейнеровоза в Суэцком канале, которое в итоге его перегородило и заставило котировки нефти в течение всей недели летать из стороны в сторону с амплитудой плюс-минус 5-6%.
Что же касается ситуации на фондовом рынке, то здесь все было достаточно буднично и спокойно. Что уж тут говорить, если даже рост индексов Dow Jones (DJIA-30) и S&P500 по итогам недели на 1,36% и 1,57% был фактически обеспечен активностью спекулянтов в последние 15 минут пятничных торгов. Правда, в результате этого всплеска эмоций у биржевых быков индексу S&P500 удалось даже на 0,42 пункта (0,01%) переписать свой исторический максимум по закрытию. Однако очередное достижение рекордной отметки ничего не меняет. Рынок стоит в боковике и по-прежнему не может определиться с дальнейшим направлением своего движения.
Более понятная картина прослеживается на отраслевом уровне. Здесь очевиден переход средств из рисковых секторов, то есть из акций компаний, работающих в сфере коммуникационных услуг (Alphabet (GOOGL, -0,38%)) и акций циклических компаний потребительского сектора (Amazon (AMZN, +0,19%) и Tesla (TSLA, -3,38%)) в акции компаний, работающих в защитных секторах – коммунальном и управлении недвижимостью. Если в первом случае потери за неделю в среднем составили более 2%, то вот защитные акции выросли в среднем за это же время более чем на 1,5%.
На уровне отдельных акций наиболее интересные события развивались в компаниях, работающих в полупроводниковом сегменте. Здесь в течение всей недели наблюдалась очень высокая волатильность. С одной стороны, из-за сильной глобальной перекупленности у многих инвесторов появилось стойкое желание зафиксировать прибыль, полученную за период коронавирусного ралли. С другой стороны, прогнозы развития этого сектора на ближайшее будущее настолько позитивны, что при малейшей просадке котировок тут же находится множество инвесторов, которые начинают активно скупать чуть-чуть подешевевшие акции. Наиболее яркий пример этой тенденции на прошедшей неделе можно было наблюдать в акциях компании Adobe Inc. (ADBE, +4,01%), которые после выхода своей квартальной отчетности в середине недели сначала провались более чем на 5%, а затем лихо вернулись на прежние уровни.
По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю было заключено более 10,3 млн. сделок с акциями 1467 эмитентов на общую сумму почти $11,4 млрд.
Предстоящие торги
После позитивного бурного финиша в пятницу, казалось бы, должно быть какое-то такое же продолжение. По крайней мере, у многих участников рынка в конце прошлой недели были на это какие-то надежды. Однако выходные немного поумерили пыл быков. Причем ничего особенного в принципе не произошло. Разве что контейнеровоз все-таки сняли с мели в Суэцком проливе. Эта новость, скорее негативная, нежели позитивная, поскольку котировки нефти тут же пошли вниз. Однако, к счастью, в последнее время рынок в целом мало внимания обращает на нефть и ее безумное поведение. Даже акции нефтяных компаний перестали бурно реагировать на все, что происходит на нефтяном рынке.
Несмотря на отсутствие какого-либо явного негатива, американский фондовый рынок открывает неделю в несколько грустном настроении. Торги фьючерсами на основные индексы проходят строго в красной зоне, и потери составляют порядка полупроцента. Это, безусловно, немного, но о каком-то хоть небольшом росте в понедельник с утра речи вообще пока не идет. Но, как говорится, еще не вечер. Тем более, что сегодняшний понедельник явно не самый напряженный день на этой недели. А нас в предстоящие дни ждет много чего интересного. Причем это «интересное» будет на всех фронтах.
На уровне макроэкономических данных к концу недели мы познакомимся со свежими цифрами по безработице и количеству новых рабочих место по итогам марта. Главное – это, безусловно, данные по уровню безработицы за март, которые будут опубликованы в пятницу.
На политико-экономическом уровне все будут ждать среды, когда планируется публикация новой программы Президента США Джо Байдена, по поддержке инфраструктуры на сумму в $3 триллиона. Опять на горизонте фантастически гигантские суммы, которые, возможно, вдохновят инвесторов на новые подвиги. Но, это не факт. Поскольку выделение этих денег, как многие предполагают, будет связано с повышением налоговой нагрузки на крупный бизнес. Какова будет реакция на такие новости со стороны инвесторов – еще вопрос.
Ну и не забываем о бизнесе отдельных компаний. В среду появится отчетность двух интереснейших и знаковых компаний – крупнейшей американской сети аптек Walgreens Boots Alliance (WBA), а также одного из лидеров полупроводникового сегмента, компании Micron Technology (MU). Особенно интересна отчетность последней, поскольку именно по ней инвесторы будут судить, как идут дела в полупроводниковой отрасли.
Что касается сегодняшнего дня, то в отсутствие значимых событий и новостей, борьба будет вестись чисто «за место под солнцем», то есть за то, куда бы локально погнать рынок – вверх или вниз. Спекулянты продолжают править бал, а стратегические инвесторы при этом продолжают оставаться в стороне. Поскольку у нас на носу еще и конец квартала, и предстоящая Пасха, то, скорее всего, такие бои местного значения с минимальной волатильностью могут продолжаться вплоть до конца недели. Если, конечно, не случится ничего форс-мажорного, намеков на что, в принципе, нет.
Топ-3 компаний, дивиденды которых могут удвоиться
Что может быть лучше дивидендных выплат в размере $2? Правильно, дивидендные выплаты дивидендов в размере $4!
Конечно, не стоит забывать и о дивидендной доходности, то есть о соотношении выплат с ценой акций. Если на акцию стоимостью $50 выплачиваются годовые дивиденды в размере $2 (обычно ежеквартальными выплатами по $0,5), то дивидендная доходность равна 4% – $2, разделенные на $50, составляют 0,04 или 4%. Дивиденды в размере $4 в два раза лучше, и они представляют собой доходность на уровне 8% для акций стоимостью $50 за штуку.