О динамике рубля, перспективах акций банка «Санкт-Петербург» и СПБ биржи рассказал директор филиала «БКС мир инвестиций» Вячеслав Абрамов.
За прошлую неделю рубль ослаб на 5,2% по отношению к доллару, до 89,55 рубля, и на 5,4% по отношению к евро, до 97,8 рубля. Подобный курс устанавливался в марте 2022 года. Рубль падает на фоне относительно низких цен на нефть, роста импорта и сокращения экспорта. В текущих условиях ослабление курса рубля нельзя считать безусловным преимуществом для бюджета.
«Большая часть доходов бюджета идет из секторов экономики, не имеющих отношения к нефтегазовой отрасли, а отток капитала из страны происходит не в рублях, а в долларах. Именно это одна из причин ослабления рубля. <…> Помимо уходящих иностранных компаний с российского рынка, которые, естественно, получают оплату в комфортной для себя валюте, есть еще ряд российских компаний, которые проводят байбэк своих акций у нерезидентов и опционально также расплачиваются в иностранной валюте», – поясняет Абрамов.
На девальвацию рубля также влияет восстановление импорта до докризисных уровней. По мнению эксперта, возможно еще некоторое ослабление рубля, после чего курс вернется к 80 рублям за доллар. Слабый рубль несет инфляционные риски. Если укрепления рубля не произойдет, вероятно, Банк России поднимет ключевую ставку на следующем заседании. Это будет способствовать укреплению курса рубля.
Российский рынок
Эксперт замечает, что на российском рынке ожидается коррекция. Обычно в летний сезон объем торгов ценными бумагами сокращается. Аналитики «БКС мир инвестиций» прогнозируют, что к концу года индекс Мосбиржи достигнет 3400–3600 пунктов. Сейчас индекс находится на уровне 2803,51 пункта.
Акции банка «Санкт-Петербург»
По словам Абрамова, банк показывает хорошие финансовые результаты и периодически проводит байбэк акций. По итогам 2022 года держатели обыкновенных акций получили дивиденды в размере 21,16 рубля, дивидендная доходность бумаг составила 12,6%. На выплату дивидендов компания направляет 20% от прибыли, хотя имеет возможность направлять на дивиденды до 50% прибыли. Если это произойдет, дивиденды за 2024–2025 годы могут быть «очень привлекательными».
«Что касается деятельности банка в целом, то отчет за I квартал по МСФО показывает, что чистые процентные доходы до создания резервов составили 11,6 млрд рублей, это на 72% выше уровня I квартала 2021 года (при этом квартальные результаты за 2022 год банк не публиковал). Чистые процентные доходы после создания резервов выросли в 2,6 раза к уровню I квартала 2021 года, до 14,2 млрд рублей. Чистые комиссионные доходы и чистая прибыль за квартал тоже сильно выросли», – рассказывает эксперт. За 2022 год банк заработал 47,6 млрд рублей.
Акции СПБ биржи
Торговая площадка расширяет линейку китайских инструментов. Во-первых, компания анонсировала выпуск токенов на китайские акции. Во-вторых, объявила о запуске ETF на гонконгские акции до 15 июля. В-третьих, заявила о планах запустить торги гонконгскими акциями в юанях.
«СПБ биржа пока исходит из стратегии роста и выплату дивидендов пока не планирует. В перспективе компания продолжит реинвестировать прибыль, не выплачивая дивидендов. Глава СПБ биржи Роман Горюнов сказал, что пока не ожидает уровня прибыльности 2021 года. Исходя из всего этого можно сделать вывод, что краткосрочно драйверов для роста фактически нет. Но в долгосрочной перспективе, если появятся новости о возврате к выплате дивидендов, акции могут быть привлекательными», – заключает Абрамов.
«Магнит» увеличит объем байбэка
Из-за высокого спроса ритейлер увеличит объем выкупа акций у нерезидентов. В июне компания заявила, что выкупит акции в объеме 10% от капитала, сейчас этот показатель увеличился почти до 30%. «Магнит» выкупает бумагу у иностранных акционеров за 2215 рублей, это на 58% ниже текущей цены акции – 5285 рублей. На фоне выхода новости акции компании подорожали на 3%.
«Долгосрочно не стоит забывать о рисках корпоративного управления и о том, что компания сама отказалась от регулярного раскрытия отчета по МСФО с III квартала 2022 года и объявила выкуп акций уже после снижения уровня листинга», – говорит эксперт. Рекомендация аналитиков – держать акции «Магнита».
CarMoney вышла на Мосбиржу по процедуре прямого листинга
О размещении акций и ценностях компании рассказали представили CarMoney и партнеры сервиса на церемонии начала торгов бумагами. Онлайн-трансляция мероприятия велась в YouTube-канале «Moscow Exchange».
Сегодня «Смарттехгрупп», владеющая финтех-сервисом CarMoney, вышла на Мосбиржу по процедуре прямого листинга. Компания разместила акции на сумму 600 млн рублей (это примерно 10% капитала «Смарттехгрупп»). При размещении конечная цена акций составила 3,16 рубля. Бумаги с тикером CARM включены в третий уровень листинга Мосбиржи.