Облачные сервисы Amazon набирают обороты

Оксана Холоденко, «БКС экспресс» 10.03.2017 14:54

3381

Amazon.com Inc. – лидер в онлайн-ритейле, занимает доминирующие позиции на рынке «облачных» технологий. Осуществляет активные инвестиции в инфраструктуру, направленную на оказание широкого набора услуг. Работает как в сфере ритейла, так и с корпоративными клиентами, а также девелоперами.

Почему акции могут заинтересовать инвестора?

· Сегмент электронной коммерции уверенно развивается. Amazon.com существенно увеличил чистую прибыль в четвертом квартале – +55% относительно аналогичного периода годом ранее, до $749 млн, или $1,54 в расчете на акцию (консенсус - $1,37). Годовая выручка выросла на 22% до $43,7 млрд, хотя и оказалась ниже средней оценки аналитиков.

· Облачные сервисы Amazon набирают обороты. В четвертом квартале выручка сегмента Web Services, принадлежащего компании, увеличилась на 47% относительно аналогичного периода прошлого года – до $3,54 млрд. Это более маржинальный бизнес Amazon, чем ритейл.

· По данным Reuters, на ближайшую пятилетку аналитики в среднем ожидают от Amazon 38% ежегодного прироста прибыли на одну акцию. Отметим операционные денежные потоки, генерируемые компанией, которые позволяют ей инвестировать в новые проекты. 

· AMZN торгуются с дисконтом к медианному таргету аналитиков ($930), который подразумевает примерно 9% потенциал роста от текущих уровней.

Таким образом, в обозримой перспективе имеет смысл присмотреться к акциям Amazon (AMZN). Локально рекомендуем покупать бумаги в районе $800. В случае более масштабной коррекции бумаги будут интересны для открытия лонгов в районе $750.

Риски

Достаточно высокие уровни AMZN с точки зрения сравнительной оценки – соотношение стоимости компании и выручки (EV/S) составляет 2,9 при 0,6 по группе сопоставимых компаний. Впрочем, Amazon активно развивается и является лидером в своем сегменте.

График Amazon за пять лет, таймфрейм дневной

БКС Экспресс

Популярное

Вернуться в список новостей

• Рынок акций РФ продолжил снижение после решения ЦБ по ставке

  Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам» 19.06.2026 20:15

  765

  В пятницу, 19 июня, российские акции продолжили снижение, при этом Индекс МосБиржи обновил минимум с конца 2024 г. Поводом для усиления продаж стало неожиданное решение Банка России сократить шаг снижения ключевой ставки до 25 б.п. по итогам сегодняшнего заседания. И хотя регулятор сохранил умеренно мягкий сигнал, указав на возможность продолжения снижения ставки на следующих заседаниях, в сочетании с довольно жесткими заявлениями руководства ЦБ это означает более медленную, чем предполагалось ранее, нормализацию ДКП в стране и более продолжительный период повышенной стоимости заимствований для бизнеса и населения.more

• Рынки были расстроены жёстким сигналом от ЦБ РФ

  Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Global 19.06.2026 19:26

  773

  В пятницу, 19 июня, российский фондовый рынок, открывшись в неплохом плюсе, к середине дня полностью сменил настроение на негативное. Номинированный в рублях индекс Мосбиржи к вечеру упал на 1,2%, а долларовый РТС - на 1,3%. Настроение рынка изменилось после обнародования Банком России решения о снижении ключевой ставки на 0,25 процентного пункта до 14,25% годовых, которое оказалось хуже прогноза консенсуса аналитиков, ожидавших снижения «ключа» на 0,5 п.п. до 14% годовых.more

• Банк России собирается изменить курс: что это значит для рубля?

  Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Global 19.06.2026 19:08

  815

  В ходе сессии 19 июня пара CNY/RUB на Мосбирже поднимается в область 10,9. Пара USD/RUB на внебиржевых торгах превысила отметку 73,5, а пара EUR/RUB растет выше 84,2.more

• Курс рубля получил сильную поддержку от ЦБ

  Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 19.06.2026 18:41

  805

  Рубль после стартового ослабления быстро восстановился к юаню и в середине торгов ускорил подорожание, обновив дневной максимум. Однако удержаться в умеренном плюсе не удалось, но потери пока остаются небольшими.more

• Сигнал Банка России оказался жестче, чем ожидалось

  Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Global 19.06.2026 18:23

  819

  Банк России 19 июня ожидаемо снизил ключевую ставку, но шаг снижения вместо уже ставших привычными 0,5 процентного пункта (п.п.) был сужен до 0,25 п.п., в результате чего ключевая ставка была снижена только с 14,5% до 14,25% годовых. Напомним, что последний раз ЦБ РФ на столько же пересматривал ставку весной 2020 года, во время наиболее острой фазы пандемии коронавируса. more