Индекс Мосбиржи к 12:00 мск 29 сентября снижался на 0,78%, до 2236,79 пункта. РТС терял 0,77%, торгуясь у 834,81. Индекс голубых фишек опускался на 0,84%, до 14 740 пунктов.
В проекте российского бюджета оценка дефицита на 2026 год повышена до 7,3 трлн руб., или 3,2% ВВП, а план внутренних заимствований на 2027 год увеличен до 7,7 трлн руб. На этом фоне доходности ОФЗ растут, что повышает конкуренцию долгового рынка с акциями и оказывает давление на их котировки.
Brent и WTI растут в цене на 0,2%, до $98 и $92,8 за баррель, а Urals снижается на 1,3%, до $109,35. Газ на нидерландском хабе TTF дорожает 0,6%, до $844 за тыс. куб. м. После сентябрьского скачка почти до $1000 цена скорректировалась, однако по сравнению с уровнями начала лета газ остается очень дорогим.
На рынке металлов сегодня нет единого движения. Золото практически не меняется и торгуется около $4172 за унцию, серебро теряет 1,2%, платина — почти 2%. Палладий, наоборот, прибавляет около 0,6%. Медь снижается в пределах 0,4–0,5%, алюминий корректируется на 0,4%, никель — примерно на 0,9%.
Пара USD/RUB на внебиржевых торгах снижается на 0,18%, до 84,344, пара EUR/RUB опускается на 0,2%, до 95,853. Пара CNY/RUB на Мосбирже корректируется на 0,1%, до 12,575.
Среди лидеров роста сегодня En+ Group (+0,8%), ПИК (+0,74%), Юнипро (+0,72%), Селигдар (+0,5%) и Самолет (+0,32%). При этом значимых корпоративных новостей по этим компаниям нет: движение пока больше похоже на локальные покупки отдельных сильно подешевевших бумаг, а не на начало широкого восстановления рынка.
Поддержку котировкам Селигдара обеспечила стабилизация цены на золото после вчерашнего падения. Полугодовая отчетность оказалась компании сильной: ее выручка выросла на 47% г/г, а EBITDA — на 80% г/г.
В аутсайдерах РусГидро (-2,92%), ВТБ (-2,23%), Алроса (-2,17%), Сегежа (-2,12%) и МКБ (-1,91%).
Наиболее интересное движение сегодня происходит в ВТБ. Банк утром опубликовал результаты по МСФО за восемь месяцев. Чистая прибыль за август выросла более чем вдвое год к году, до 49,2 млрд руб., а чистая процентная маржа достигла 2,6%. За восемь месяцев банк заработал 314,8 млрд руб., что на 4% ниже результата прошлого года. Тем не менее собственный прогноз в отношении чистой прибыли по итогам года сохранен на отметке 600 млрд руб.
Отчет оцениваем как умеренно позитивный, особенно показатели за август. Восстанавливаются процентные доходы, нормализовался результат от финансовых инструментов, начинает работать сокращение расходов. Но рынок сегодня фиксирует прибыль после вчерашнего роста акций ВТБ более чем на 3%. Кроме того, остается навес предстоящей допэмиссии, которую банк перенес на октябрь, а норматив достаточности общего капитала после выплаты дивидендов снизился до 10,4% при минимальном уровне в 10%. Поэтому наш таргет по ВТБ 83 рубля и рекомендацию держать пока подтверждаем. Отчет улучшает картину по прибыли, но полностью риски не снимает. До проведения допэмиссии и появления ее окончательных параметров бумага, скорее всего, останется очень волатильной.
Давление на котировки РусГидро продолжают оказывать пессимистичные ожидания по дивидендам и высокая долговая нагрузка. Для Алросы актуальным драйвером снижения остается неблагоприятная конъюнктура на мировом рынке природных алмазов, цены которых находятся около многолетних минимумов. При общем снижении рынка инвесторы в первую очередь продают бумаги, по которым пока мало понятных драйверов для переоценки.
Сегежа также продолжает выглядеть слабее рынка. Здесь сохраняются фундаментальные проблемы с долговой нагрузкой и слабой конъюнктурой лесного рынка. Проведенная ранее докапитализация позволила снизить часть рисков, но полностью проблему долга не решила, поэтому при ухудшении настроений на рынке эта бумага традиционно оказывается среди наиболее уязвимых.
Акционеры Газпром нефти на проходящем сегодня внеочередном общем собрании должны утвердить дивиденд за первое полугодие в размере 42,51 руб. на акцию, совет директоров Займера рекомендовал выплатить по 4,86 руб. на бумагу. У Озон Фармацевтики закрывается реестр акционеров на получение дивиденда в размере 0,49 руб. Мосбиржа начала торги расчетным фьючерсом на индекс ключевой ставки.
Прогноз для индекса Мосбиржи до конца текущих торгов: диапазон 2210–2270 пунктов. По Brent актуальный коридор: $96–101 за баррель, по Urals: $107–112. Ориентир для курса доллара к рублю на сегодня: 84–86.