Вчера, 4 мая, американские рынки закрылись снижением: S&P 500 потерял 0,4%, Dow Jones упал на 1,1%, Nasdaq снизился на 0,2%. Основным триггером стала эскалация напряженности на Ближнем Востоке и рост опасений вокруг поставок нефти через Ормузский пролив, что перебило позитив от сильного сезона отчетности. Давление было широким: большинство секторов S&P 500 закрылись в минусе, исключением стала энергетика на фоне роста нефтяных цен. Дополнительно на настроения давили отдельные корпоративные истории, включая падение FedEx и UPS после новости о запуске Amazon собственного логистического сервиса.
Во вторник фьючерс на S&P 500 растет на 0,41% до 7253 п.
Европейские рынки сегодня торгуются разнонаправленно: континентальная Европа выглядит лучше британского рынка. Британский FTSE 100 снижается на 0,78%, до 10 282,79 пункта, тогда как французский CAC 40 растет на 0,57%, до 8021,47 пункта, немецкий DAX прибавляет 0,72%, до 24 208,32 пункта, а общеевропейский Euro Stoxx 50, отражающий динамику крупнейших компаний еврозоны, повышается на 1,04%, до 5823,45 пункта. Макрофон остается смешанным: с одной стороны, инвесторы отыгрывают сильные данные по промышленности еврозоны, где апрельский PMI поднялся до 52,2 пункта, с другой — сохраняются опасения из-за геополитической напряженности на Ближнем Востоке и повышенных нефтяных цен, что поддерживает инфляционные риски. Дополнительно рынок учитывает ухудшение настроений в секторе услуг еврозоны: индекс PMI услуг в апреле снизился до 47,4 пункта против 50,2 пункта месяцем ранее, что указывает на переход сектора к сокращению активности
В ходе сегодняшних торгов азиатские площадки закрылись преимущественно в минусе на фоне слабого внешнего фона после снижения американских индексов и сохраняющихся геополитических рисков вокруг Ближнего Востока. Биржи Японии, материкового Китая и Южной Кореи были закрыты из-за государственных праздников. Гонконгский Hang Seng по итогам сессии снизился на 1,16%, до 25 793,03 пункта. Основное давление пришлось на потребительский и технологический сегменты: Li Ning потеряла 4,08%, Techtronic Industries снизилась на 3,57%, HSBC упал примерно на 4,5%. При этом CK Hutchison выделилась ростом на 3,91% на новости о продаже доли в британском VodafoneThree.
Австралийский S&P/ASX 200 завершил торги снижением на 0,19%, до 8680,50 пункта. Ключевым внутренним триггером стало решение Резервного банка Австралии повысить ставку на 25 б.п., до 4,35%, что усилило давление на чувствительные к ставкам сектора, прежде всего банки и потребительские компании. Финансовый сектор торговался слабо, в частности, Westpac снизился более чем на 2%, тогда как энергетика выглядела устойчивее на фоне повышенных цен на нефть.
Российский рынок усиливает снижение и фактически вошел в пике: Индекс МосБиржи пробил вниз психологически важный уровень 2600 пунктов и торгуется вблизи 2590 пунктов. Такое движение уже можно назвать паническим, поскольку давление носит не только технический, но и эмоциональный характер: инвесторы сокращают риск перед 9 мая, опасаясь нового витка геополитической эскалации.
При этом, на наш взгляд, значительная часть этих рисков уже заложена в котировки, причем, возможно, даже чрезмерно. Рынок выглядит катастрофически перепроданным, а негативные ожидания становятся слишком односторонними. Дополнительным разочарованием остается слабая реакция российских акций на рост нефти: несмотря на продолжение восстановления сырьевых цен, поддержки индексу это пока не дает, что подчеркивает доминирование геополитического фактора над внешним фоном. Технический отскок почти неизбежен в ближайшие пару дней, только если не поступит какая-то новая негативная информация. Снижаются абсолютно все сектора, даже те, кто не подпадает под удары по российской энергоинфраструктуре, а рост цен на нефть снижает шансы проведения сверхналога на прибыль в этом году, поэтому инвесторам стоит не впадать в панические продажи.
За сегодня котировки Brent снизились на 1,66% до 112,54$. Курс доллара к рублю снизился на 0,40% до 75,29 руб./долл.
По состоянию на 11:40 Индекс МосБиржи снижается на 0,89% до 2597,60, индекс РТС снижается на 0,89% до 1084,72.
Лидерами роста стали бумаги Inarctica («Рус Аквакультура») (+0,33%), «Магнита» (+0,22%), ПИК (+0,13%).
Лидерами снижения стали бумаги «Распадской» (-3,49%), «Мечела» привилегированные (-3,13%), АФК «Система» (-2,61%), «Вуш Холдинга» (-2,50%), ДВМП (-2,40%).
Технический анализ
Индекс МосБиржи
С технической точки зрения Индекс МосБиржи сейчас выглядит катастрофически перепроданным. Технический отскок на 1-2% напрашивается во всех бумагах, во всех секторах и в самом индексе. Показатель RSI составляет уже 20 п., что последний раз было в апреле 2025 г., после обвала на 18%, после чего был отскок на 16% за месяц, поэтому мы сейчас находимся где-то у разворотных значений.
S&P 500
С технической точки зрения S&P 500 остается перегретым, и уже формируется медленный разворот. Вероятным сценарием выглядит откат до 7000 п. для тестирования уровня, а в случае сохранения уверенности американских инвесторов — возобновление роста уже оттуда после снятия перекупленности.
Euro STOXX 600
Европейский индекс STOXX 600 удержался в своем растущем диапазоне, сняв перепроданность и перекупленность, сейчас торгуется в хорошей конъюнктуре рынка. Технически самым вероятным сценарием является продолжение движения вдоль нижней границы восходящего канала, с возможным ускорением вверх при окончании Ормузского конфликта.