В пятницу, 5 июня, мировые фондовые площадки демонстрируют умеренное снижение. Динамика индексов строится в основном на новостях по переговорному процессу США и Ирана. Давление на рынок оказывает сразу несколько факторов. На Ближнем Востоке переговорный процесс США-Иран забуксовал: иранское государственное СМИ сообщило о прекращении обмена сообщениями между сторонами, хотя Трамп и Рубио настаивают, что переговоры продолжаются. Параллельно израильско-ливанский трек остается разблокированным лишь формально: 4 июня Израиль и Ливан при американском посредничестве объявили о продлении перемирия, однако «Хезболла» немедленно его отвергла. Лидер группировки заявил, что никаких обязательств перед кем-либо организация не давала. На таком фоне растут доходности госбондов ведущих стран, а цены на нефть несколько притормозили падение на уровне в $94,7 за баррель марки Brent и остаются на повышенном уровне. Помимо этого, влияние на снижение акций оказывают разочаровывающие корпоративные отчетности технологического сектора.
В четверг основные фондовые индексы США торговались разнонаправленно – S&P 500 и Dow Jones повысились в пределах 1,7%, причем последний обновил исторический максимум, а Nasdaq скорректировался на 0,1%. Сегодня фьючерсы на индексы Штатов умеренно снижаются совместно с индексами стран Азии и Европы. Из региональных экономических новостей отметим рост инфляции в Швейцарии в мае на 0,2% (м/м), индекс деловой активности в строительном секторе в Великобритании со значением в 38,2 пункта (прогноз 40,4). Кроме того, в Великобритании стали доступны данные по индексу цен на жильё от Halifax за май – он вырос на 0,5% (г/г), в то время как экономисты ожидали роста на 1,0%. В течение дня инвесторы будут ждать публикации официального отчета по рынку труда США за май, который может оказать влияние на решения ФРС по монетарной политике. Согласно консенсус-прогнозу, рост числа рабочих мест вне с/х сектора Штатов в прошлом месяце замедлился до 93 тыс. с апрельских 115 тыс., а безработица осталась на уровне 4,3%.
По состоянию на 12:15 мск Индексы МосБиржи и РТС теряли по 0,16%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 вырос на 0,24%. Китайский CSI 300 снизился на 1,79%, гонконгский Hang Seng убавил 1,15%. Фьючерс на S&P 500 скорректировался на 0,51%, доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличилась на 36 б.п. и составляет 4,46%. Стоимость июльских фьючерсов на нефть Brent снизилась на 0,6% до $95,0 за баррель.
В корпоративном сегменте главные события недели – отчетность технологических гигантов. Broadcom разочаровал инвесторов: при формальном превышении консенсуса по выручке ($22,19 млрд) генеральный директор Хок Тан не поднял годовой ориентир по продажам ИИ-чипов, что спровоцировало падение акций примерно на 13% в четверг. CrowdStrike незначительно превысил консенсус по EPS ($1,10 против $1,07) и выручке ($1,39 млрд), однако акции потеряли около 4%, так как рынок счел прогноз на следующий квартал недостаточно агрессивным. Оба результата охладили ИИ-сентимент, доминировавший на рынке с начала июня.
В Гонконге в положительной зоне торговались бумаги Meituan (+1,72%), JD Health International (+1,0%). Среди лидеров снижения − бумаги Knowledge Atlas Technology (-9,1%), Semiconductor Manufacturing (-7,2%), Xiaomi Corporation (-2,0%).
В Европе французский производитель коньяка Rémy Cointreau отчитался о падении чистой прибыли на 35% — давление тарифов США и китайских ответных пошлин на коньяк. Тем не менее акции выросли более чем на 10% утром в Париже. Причина роста – операционная прибыль превысила ожидания, составив €165,4 млн (-11,5% г/г) против консенсуса €163 млн. Стоимость акций авиаконцерна Airbus поднялась на 0,8% на новости о том, что компания в мае поставила 81 самолет своим клиентам — на 59% больше, чем в том же месяце прошлого года. При этом чистый объем заказов Airbus с начала текущего года составил 762 самолета.
Российские фондовые индексы продолжили снижение в пятницу. Давление на рынок оказывает снижение цен на нефть, слабая макростатистика и отсутствие подвижек по украинскому вопросу и значимых новостей с ПМЭФ, а ситуацию усугубляют сообщения о предстоящих новых антироссийских санкциях со стороны ЕС и США. Сегодня инвесторы ожидают выступления президента Владимира Путина на пленарной сессии ПМЭФ. В отсутствии позитивных новостей рынку также предстоит ощутить традиционное сокращение рисков инвесторами перед выходными и фиксацию позиций на факте форума.
В лидерах подъема к середине дня находились акции B2B-РТС (+1,6%), «Сегежи» (+1,6%), «Ленты» (+1,5%), «Мосэнерго» (+1,2%), «М.Видео» (+1,2%), «Диасофта» (+1,0%). В минусе между тем торговались «Евротранс» (-5,6%), «Озон» (-3,0%) и «Аэрофлот» (-2,3%).
По заявлениям главы Сбербанка Германа Грефа, компания ждет двузначного роста прибыли в 2026 году, и банк будет стремиться к этому. По его словам, прогноз Сбера по рентабельности капитала на 2026 год в 22% подразумевает рост прибыли на уровне двузначных цифр. Акции «Сбербанка» сегодня торгуются в небольшом минусе в 0,15%.
АФК «Система» отчиталась об увеличении выручки по МСФО в I квартале на 2,6% (г/г) до 303,3 млрд руб., чему поспособствовали хорошие результаты телекома, а также гостиничных, медицинских и фармацевтических активов. При этом скорректированный показатель OIBDA подскочил на 32,1% до 111,4 млрд руб. Тем не менее акции компании подешевели на 0,7%.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения технического анализа на дневном графике Индекс МосБиржи находится на нейтральном уровне индикатора RSI и не изменился относительно начала предыдущей недели, что указывает на ожидание катализаторов для движения в одну из сторон. Ближайшие дни и события во многом определят дальнейшее направление движения индекса. При закреплении выше 2600 пунктов ожидается ускорение роста к уровню 2645, тогда как при пробое текущей поддержки в 2572 пункта откроется нисходящее движение к значению 2500.
S&P 500
На дневном графике S&P 500 пересек нижнюю границу восходящего канала и находится под ней и верхней границей линий Боллинджера. Индекс продолжает торговаться в зоне перекупленности, в связи с чем можно предположить, что он закончил обновлять исторические максимумы, и дальнейшее движение станет боковым.
Euro STOXX 600
На дневном графике STOXX 600 консолидируется над нижней границей восходящего канала. Индекс находится в нейтральной зоне, что вкупе дает сигнал о возможном продолжении восходящего движения.
CSI 300
На дневном графике CSI 300 коснулся уровня Фибоначчи 4802 пункта, но закрылся выше. Наша техническая модель по линиям Боллинджера и индикатору Чайкина позволяет говорить о высокой вероятности роста индекса к ближайшему сопротивлению 4888 пунктов. Однако при пробое уровня поддержки возможно движение ниже к уровню 4733 пунктов.