Фьючерсы на нефть марки Brent завершили четверг, показав минус 2,84%. Нефть формирует технический откат. Ормузский пролив закрыт — среднесрочно, до его фактического открытия, это поддерживает цены на нефть. Учитываем, что с начала войны с Ираном новостные спекуляции возросли — общий сентимент меняется ежедневно.
Первый импульс роста на дневном графике сформировался. Ждем окончание отката для оценки будущих движений. Среднесрочно продолжается отскок на дневном графике к волне падения недельного графика. Пока нет слома минимума $92,83, сценарий роста с целями $101,45–102,32 еще актуален.
Новостной фон
∙ Армия обороны Израиля: Продолжаются боевые действия в Ливане к югу от реки Захрани. Глава Хезболлы отверг итоги прямых переговоров между Ливаном и Израилем.
∙ ОПЕК фиксирует замедление роста спроса на нефть из-за конфликта на Ближнем Востоке, но считает его незначительным. Баланс спроса и предложения на мировом рынке нефти выровняется к концу 2026 г., заявляет генсек ОПЕК. ОПЕК+, вероятно, согласует повышение добычи нефти на 188 тыс. б/с на заседании 7 июня.
∙ Палата представителей США одобрила проект новых санкций против России. Президент США получает право вводить санкции, блокировать активы и устанавливать дополнительные экспортные пошлины в отношении России.
∙ В мае импорт сырой нефти Китаем упал до самого низкого уровня за десятилетие из-за снижения спроса, сокращения объемов переработки и ограниченного экспорта, по данным Bloomberg.
∙ Доходы России от продажи нефти и газа в мае выросли на 32% г/г, до $9,26 млрд. Экспорт сжиженных углеводородных газов (СУГ) из России в страны Азии, включая Турцию, в январе–апреле 2026 г. увеличился в 1,5 раза г/г.
∙ Согласно отчету американского института нефти (API), запасы сырой нефти упали на прошлой неделе на 6,75 млн баррелей (ожидалось -3,6 млн). Еженедельный отчет EIA о запасах нефти показал падение на -7,97 млн баррелей (ожидалось -2,9 млн баррелей / прошлый отчет -3,32 млн).
∙ Запасы дизеля в США могут достичь критического уровня к августу (запасов будет хватать на 20 дней), если ситуация с Ормузом не улучшится. Уже сейчас запасы дизеля в США на минимуме с 2003 г., по данным Goldman Sachs.
∙ США и Иран не обмениваются сообщениями уже 4 дня. Иран прекратил диалог и обмен сообщениями с США через посредников в знак протеста против действий Израиля. Израиль усилил атаки на Ливан. Иран не возобновит переговоры с США до полного вывода израильских войск с территории Ливана и прекращения ударов.
Фьючерсы на природный газ. Конец кривой градусо-дней (ECMWF AIFS) продолжает находиться выше 10-летней средней. Это означает, что спрос на охлаждение ожидается выше среднего уровня — может поддерживать цены в США. Учитываем, что период межсезонья завершается. Сейчас реализуется среднесрочный разворот наверх к старту летнего сезона кондиционирования в США.
Европейский газ (TTF). На дневном графике цена стремится в зону 49,55–49,82. Пока нет слома отметки 47,55, этот сценарий актуален.
Американский газ (NG). Пока нет слома минимума 3,099, актуальны среднесрочные первые цели роста $3,46–3,49.
В четверг котировки возобновили движение по сценарию роста, но пробить максимум $3,396 с первого раза не удалось. Ждем окончание текущего отката и новой реакции покупателей. Первый триггер роста с текущих уровней — пробой сопротивления $3,365.
В четверг отчет EIA о запасах природного газа в США показал значение чуть лучше ожиданий: плюс 95 bcf (ожидалось плюс 99 bcf). Нейтрально бычий прогноз не стал триггером для продолжения роста и начал торговаться в боковике.