В четверг, 20 августа, на мировых фондовых площадках наблюдаются сдержанно оптимистичные настроения. Основным определяющим фактором для рынков стало объявление Минфина США о двукратном увеличении обратного выкупа его долгосрочных госбондов, что понизило доходности 30-летних «трежерис» и усилило рисковые настроения. Однако некоторые признаки эскалации на Ближнем Востоке, сохраняющаяся неопределенность вокруг судоходства в Ормузском проливе и подорожавшая нефть поддерживает инфляционные опасения в среднесрочной перспективе. В большей мере последнее сказалось на рынках Европы. Сегодня рынки будут ожидать раскрытия еженедельных данных о заявках на пособие по безработице в Штатах, которые могут повлиять на будущие решения Федрезерва по ключевой ставке. Также ожидается публикация августовского индекса производственной активности ФРС Филадельфии и отчетность компаний американского потребительского сектора – Walmart и Ross Stores.
В среду основные фондовые индексы США повысились примерно на 0,2%, сегодня фьючерсы на них находятся в небольшом минусе. Опубликованный накануне протокол июльского заседаний ФРС показал усилившиеся опасения руководства американского ЦБ по поводу инфляции. Несколько членов комитета высказали готовность повысить процентные ставки, а «многие» допустили, что повышение потребуется, если инфляция не снизится до целевого показателя в 2%.
При этом инфляционные опасения в мире продолжает подпитывать ситуация на Ближнем Востоке, где противостояние между Штатами и Ираном не только не приближается к мирному урегулированию, но может еще больше усилиться. Так, по информации СМИ, Тегеран может нанести удары по американским объектам в Европе в случае новой эскалации конфликта. Также сегодня президент США Дональд Трамп объявил, что начинает операцию по мощному экономическому давлению на Иран. На таком фоне цены на нефть уверенно удерживаются выше отметки $90 за баррель марки Brent, грозя инфляционными последствиями для мировой экономики.
Рынки Азии сегодня закрылись в «зеленой зоне», в значительной степени в связи с возобновлением роста акций технологического сектора. Южнокорейский индекс KOSPI подскочил на 5,9% до 6852,58 пункта благодаря росту котировок акций производителей чипов − бумаги SK Hynix выросли на 13,1%, а Samsung Electronics − на 9,1%. Компания SK Hynix объявила о программе обратного выкупа на сумму около $28,7 млрд, около 3,3% ее акций, и заявила о планах вернуть акционерам не менее 50% совокупного свободного денежного потока до 2027 г. Акциям Samsung поддержку оказали сообщения о том, что компания может объявить о программе возврата средств акционерам на сумму около $72 млрд. В Китае акции производителя человекоподобных роботов Unitree Robotics взлетели на 460% в первый день IPO, которое было переподписано более чем в 8 тыс. раз розничными инвесторами. Народный банк Китая сохранил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на один год на уровне 3% годовых, тогда как ставка по 5-летним кредитам оставлена на уровне 3,5%, в соответствии с консенсус-прогнозами.
Торговая сессия в Европе открылась в небольшом минусе, под давлением возросших цен на нефть на фоне нарастающей конфронтации между США и Ираном и возрастающих инфляционных опасений, в том числе отраженных в «минутках» ФРС США. Из региональных экономических новостей выделим данные об увеличении цен производителей в Германии в июле на 3% (г/г). Темпы роста заметно ускорились с 1,8% в июне и оказались максимальными с апреля 2023 г.
По состоянию на 12:20 мск индексы МосБиржи и РТС снижались примерно на 0,2%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 понизился на 0,2%. Китайский CSI 300 прибавил 0,09%, гонконгский Hang Seng – вырос на 0,9%. Фьючерс на S&P 500 снизился на 0,13%, доходность 10-летних казначейских облигаций США прибавил на 50 б.п. до 4,67%. Стоимость октябрьских фьючерсов на нефть Brent повысилась на 0,9% до $92,4 за баррель.
В США в среду стоимость акций производителя вакцины Moderna выросли более чем втрое после того, как промежуточные результаты клинических испытаний показали, что ее персонализированная мРНК-терапия от рака, разрабатываемая совместно с Merck, снижает риск рецидива и распространения меланомы. Акции Merck подскочили на 12,6%. Другие акции в биотехнологическом секторе также выросли – бумаги Novavax укрепились на 10,8%, тогда как котировки BioNTech — на 22%. Акции Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», подорожали на 2,2%.
Акции Marvell Technology выросли на 9,9% после того, как производитель микросхем выдал компании Google опцион на приобретение доли в Marvell на сумму до $12,2 млрд. В то же время акции конкурента Broadcom, одного из крупнейших партнеров Google, упали более чем на 4,6%, после объявления сделки.
Также отчетность представили несколько компаний потребительского сектора. Акции Target выросли на 4,3% после повышения гайденса по годовой выручке. Котировки косметической компании Estee Lauder подскочили на 16,3% после публикации отчетности и прогноза по годовой выручке, который превысил ожидания рынка.
На торгах в Гонконге лидерами роста оказались акции фармацевтических компаний Sino Biopharmaceutical (+12,5%) и CSPC Pharma (+9,5%), ювелирных Laopu Gold (+8,4%) и Chow Tai Fook Jewellery Group (+5,6), а также автоконцерна Li Auto (+5,6%). В то же время понизились бумаги технологической Kuaishou Technology (-11%), производителя предметов личной гигиены Hengan Intl Group (-5,9%), логистической Zto Express (-5,2%), пивоваренной China Resources Beer Holdings (-2,5%), а также компании работающей в сфере цифровой медицины JD Health (-2,2%).
В Европе акции химпроизводителя Novonesis подскочили в цене на 8,9%, после публикации сильной отчетности за II квартал 2026 г., выше консенсус-прогноза. Бумаги консалтинговой и инженерной группы Arcadis выросли на 0,5% после того, как канадская WSP Global подтвердила свое намерение о ее поглощении.
Российский фондовый рынок вернулся к снижению в четверг, при этом Индекс МосБиржи торгуется в районе отметки 2170 пунктов. Несмотря на продолжающееся повышение цен на нефть, а также заявления представителя МИД РФ Марии Захаровой о готовности выслушать новые предложения США по украинскому конфликту, рынок сдерживает отсутствие прогресса в деле разрешение украинского конфликта, а также развивающаяся новая волна топливного кризиса в стране. Из положительных факторов можно отметить вышедшие накануне макроданные, согласно которым в РФ третью неделю подряд была зафиксирована недельная дефляция. Однако важно подчеркнуть, что общее инфляционное давление в стране остается повышенным и будет препятствовать возможному ускорению смягчения монетарной политики Банком России.
В лидерах падения к середине дня находились акции МКБ (ао -3,5%), «Полюса» (-1,7%), «Сегежи» (-1,9%), «Совкомфлота» (-1,7%), «ИнтерРАО» (ао -1,5%), «Ростелекома» (ао -1,3%), «РУСАЛа» (ао -1,2%). В плюсе между тем торговались бумаги «Самолета» (ао +4,4%), «Фармсинтеза» (+2,3%), «КАМАЗа» (+2,8%), «iВУШХолдинг» (+2,7%).
Акции «Самолета» выросли на 4,4%, на фоне сообщений о совместном законопроекте Банка России и Минстроя, направленном на урегулирование механизма долгосрочных рассрочек на покупку в новостройках.
Чистая прибыль лизинговой компании «Европлан» по МСФО во II квартале 2026 г. взлетела в 5 раз (г/г) до 2,5 млрд руб., а по итогам I полугодия в целом достигла 4,3 млрд руб. (рост в 2,3 раза г/г). Лизинговый портфель на конец июня составил 139,5 млрд руб., сократившись на 17% с начала года. Доля возвращенных предметов лизинга составила 6,8% валюты баланса. Капитал компании за полугодие увеличился на 11% до 47 млрд руб. Акции «Европлана» подорожали на 0,5%.
Из главных событий сегодня будет заседание совета директоров Банка «Санкт-Петербург» по дивидендам, акции торгуются в преддверии этого решения. Также сегодня «ФосАгро» опубликует отчетность за II квартал 2026 г.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи в ходе отскока встретил сопротивление при приближении к важному уровню 2200 пунктов. Не исключено формирование нового снижения к отметке 2100 пунктов.
S&P 500
На дневном графике S&P 500 оттолкнулся от верхней границы локального восходящего канала. Индекс остается вблизи зоны перекупленности, ожидаем продолжения коррекции с ближайшей целью на поддержке 7260 пунктов.
Euro STOXX 600
На дневном графике STOXX 600 вышел вниз из локального восходящего клина. Ожидаем продолжения снижения с первой целью на 50-дневной скользящей средней, проходящей вблизи 646 пунктов, а в случае ее пробития − далее до поддержки 635 пунктов.
CSI 300
На дневном графике CSI 300 в ходе отскока встретил сопротивление вблизи 50-дневной скользящей средней и откатился вниз. Ожидаем продолжения снижения с целью на уровне поддержки 4500 пунктов.