Фондовые рынки Америки по итогам прошлой недели в основном закрылись в «зеленой» зоне. По итогам пятницы S&P 500 вырос на 0,8% до 7165,08 п. Nasdaq Composite вырос на 1,63% до 24 836,60 п. Dow Jones Industrial снизился на 0,16% до 49 230,71 п. Фьючерсы на основные американские индексы показывают незначительное снижение. Напряжение усилилось после того, как иранские силы задержали два контейнерных судна вблизи пролива. Это сразу отразилось на нефтяных котировках: цены на нефть выросли примерно на 2%, поскольку рынок закладывает риск перебоев в поставках. При этом появляются сигналы о возможной деэскалации: Иран предложил США новый вариант урегулирования конфликта, включая открытие пролива и прекращение военных действий. Однако переговоры остаются неопределенными — официальных встреч пока не запланировано, а риторика сторон остается жесткой.
Несмотря на все риски фондовый рынок США демонстрирует устойчивость. На прошлой неделе ключевые индексы обновили исторические максимумы, а апрель в целом стал очень сильным месяцем для акций. Рост S&P 500 превышает 9%, Nasdaq прибавил более 15%, а Dow Jones вырос более чем на 6%.
В течение недели ожидается публикация отчетности крупнейших технологических компаний, что может существенно повлиять на динамику рынка, особенно с учетом высоких ожиданий роста. Кроме того, важным событием станет заседание Федеральной резервной системы. Оно может оказаться последним для текущего председателя Джерома Пауэлла перед возможной сменой руководства.
Европейские фондовые рынки начали неделю в целом на позитивной ноте, несмотря на сохраняющуюся геополитическую напряженность. Европейский индекс STOXX 600 растет на 0,14% до 611,56 п. Французский индекс CAC растет на 0,21%, DAX — на 0,36% до 24 215,17 п. Основным драйвером стали акции энергетического сектора, которые выросли вслед за ценами на нефть. В центре внимания инвесторов остается ситуация вокруг Ирана и США.
Дополнительное внимание рынков сосредоточено на предстоящих решениях центральных банков. На этой неделе пройдут заседания ФРС, ЕЦБ и Банка Англии. Инвесторы ожидают, что ставки пока останутся без изменений, однако регуляторы могут дать сигналы о возможном ужесточении политики позже в этом году.
В течение дня инвесторы будут следить за корпоративной отчетностью, в частности, за результатами Deutsche Börse, а также за публикацией данных по потребительскому доверию в Германии. Как показали опубликованные в пятницу данные, индекс потребительского доверия во Франции в апреле снизился до 84 пунктов с 89 пунктов в предыдущий месяц. Падение индикатора оказалось самым значительным с начала 2022 года, в результате он опустился до самой низкой отметки с мая 2023 года. Индекс делового доверия в Германии в текущем месяце понизился на 1,9 пункта — до 84,4 пункта. Это минимальный уровень с мая 2020 года.
Азиатские фондовые рынки в понедельник продемонстрировали рост. Nikkei 225 растет примерно на 1,38%, а Topix — на 0,50%. В Южной Корее индекс Kospi вырос на 2,15%, Китайский CSI 300 растет на 0,03%, гонконгский Hang Seng снижается на 0,23%. При этом макроэкономические данные из Китая оказались сильными: промышленная прибыль в марте выросла на 15,8% в годовом выражении, что свидетельствует о продолжающемся восстановлении экономики.
Сегодня началось двухдневное заседание Банка Японии, и инвесторы не ожидают от него изменения процентных ставок в этот раз. В составе Nikkei 225 растут бумаги опубликовавшей позитивную отчетность Fanuc Corp. (+16%).
Рыночная стоимость Keyence растет на 15,8%, Panasonic Holdings Corp. — на 7,8%, SMC Corp. — на 7,11%, Yaskawa Electric — на 6,1%.
Индекс МосБиржи растет на 0,33% до 2742,11, индекс РТС растет на 0,33% до 1143,72. Рост цен на нефть поддерживает котировки.
В пятницу ЦБ снизил значение ключевой ставки на 0,5 п.п. до 14,5%. Рынок отреагировал негативно из-за осторожной риторики ЦБ. Среди ключевых рисков — рост бюджетных расходов (что может потребовать более высокой ставки) и внешняя неопределенность, особенно ситуация на Ближнем Востоке. Будущие решения по ставке будут зависеть от того, как быстро замедлится инфляция и как реализуются эти риски. Есть риск паузы в цикле снижения ставки. Также Банк России сузил ожидаемый диапазон по средней ключевой ставке в 2026 г. до 14-14,5%, сдвинув вверх нижнюю границу.
Лидерами роста стали бумаги «М.видео» (+4,53%), «НоваБев Групп» (+2,26%), «ЛУКОЙЛ» (+1,63%), «Роснефть» (+1,37%), «Татнефть» (+1,19%).
Лидерами снижения торгуются бумаги «Позитив» (-2,68%), «ЭН+ ГРУП» (-2,66%), «Сегежа Групп» (-2,32%), «Самолет» (-2,11%), «ФосАгро» (-1,48%).
Совет директоров «Аренадата» рекомендовал выплатить 6,43 руб. на одну акцию в качестве дивидендов за 2025 г. и I квартал 2026 г. (доходность около 6,3%). Акции растут на 0,8%.
Технический анализ
Индекс МосБиржи
Котировки российского рынка уходят торговаться в боковик 2714-2780 п. Сейчас цена может дойти до верхней границы диапазона. В обратном случае цена может уйти до нижней границы диапазона или ниже до уровня в 2688 п.
S&P 500
Индекс S&P 500 обновляет исторические максимумы. Котировки движутся в восходящем канале, тестируя его верхнюю границу. В данном случае Индекс относительной силы находится в зоне перекупленности. В случае коррекции котировки могут дойти до зеркального уровня в 6990 п.
STOXX 600
Котировки начали снижение, не достигнув уровня сопротивления в 634,5 п. В данном случае возможно снижение до уровня в 598 п. В обратном случае может развернуться и дойти до уровня сопротивления в 634,5 п.
CSI 300
Индекс отыграл прошлую коррекцию, протестировав уровень сопротивления в 4823 п. Следующим уровнем сопротивления может стать район 4935 п. В обратном случае возможно снижение до уровня в 4703 п.