Российский фондовый рынок к середине сессии ускорил нисходящее движение, реагируя на угрозы новых американских санкций, а также риски сохранения жестких монетарных условий в РФ. Индекс Мосбиржи к 15:00 мск упал на 2,06%, до 2126,00 пункта, обновив очередной минимум с декабря 2022 года (2109 пунктов). Индекс РТС снизился на 2,16%, до 863,45 пункта, удерживаясь немногим выше самого низкого значения текущего года 855 пунктов.
Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня ослабевал на 0,3%, до 11,50 руб. Доллар и евро на Форекс росли в пределах 1%, находясь на 78,14 руб и 89,22 руб соответственно.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к середине сессии в РФ пребывали бумаги МТС (+2,52%), котировки Ленты (+2,02%), акции МКБ (+2%), бумаги Циана (+1,79%), котировки ПИК (+0,42%), акции Озона (+0,23%).
Акции МТС смотрятся лучше рынка на фоне сообщений СМИ о возможности перехода компании к выплате дивидендов каждый квартал или каждые полгода (против текущей политики годовых выплат). Новая дивидендная политика может быть утверждена в 3-м квартале текущего года.
В Циане в среду начался обратный выкуп акций сроком до 12 месяцев в общем объеме до 4 млрд руб, призванный улучшить долгосрочные перспективы бизнеса и скорректировать рыночную оценку компании в сторону более фундаментально обоснованной. В Циане ранее заявили, что программа не должна повлиять на выплату дивидендов и направлена на рост денежного потока и прибыли на акцию в будущем. Еще до объявления об обратном выкупе мы ожидали существенного роста дивидендов от Циан в ближайшие годы за счет увеличения свободного денежного потока.
С технической точки зрения акции Циана после дивидендного гэпа по выплатам за 1-й квартал 2026 года с доходностью около 8% опускались до минимума с декабря 2024 года 460,8 руб, восстановлению от которого теперь помогают новости о проведении обратного выкупа. Индикаторы дневного и недельного графиков с начала июля улучшились и не исключают развития восходящего движения бумаг с возможным возвращением к 600 руб (район средней полосы Боллинджера недельного графика и максимумов после дивидендного гэпа). Стабилизация выше сопротивления 603 руб увеличит шансы закрытия июньского гэпа и движения к 623,8 руб. Бумаги при этом еще также не закрыли гэп 2025 года, для чего им потребуется подняться к 726,6 руб. На данный момент сложно оценить, сколько корпоративные действия Циана смогут сдерживать акции компании от общерыночных продаж, но фундаментальные перспективы бумаг на данный момент остаются оптимистичными. Ближайшая важная поддержка при начале снятия текущей краткосрочной перекупленности находится у 500 руб.
В наибольшем минусе к середине дня пребывали бумаги ВК (-6,84%), котировки Селигдара (-4,80%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (-4,21% и -4,15%), бумаги Инарктики (-4,51%), котировки НМТП (-4,48%).
Акции ВК остаются в лидерах падения после объявления ранее на неделе о санкциях против компании со стороны ЕС.
Бумаги Селигдара чувствуют себя слабо на фоне колебаний золота вблизи психологически важной отметки 4000 долл/унц.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии в РФ: -0,2%. В регионе продолжается краткосрочная консолидация ниже сопротивления 6280 пунктов в ожидании сигналов из-за рубежа. Акции ASML после публикации сильных квартальных результатов и прогнозов при этом выросли на 3,7%. Макроэкономические данные же показали падение промышленного производства еврозоны в мае на 1,2% г/г (ожидалось -0,5%).
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии в РФ оставались в сдержанном плюсе и прибавляли около 0,5%. Котировки остановили ралли начала недели и колеблются у отметки 85 долл/барр в ожидании сигналов с Ближнего Востока. В среду инвесторы также смогут оценить данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США на прошлой неделе.
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: +0,2%. Индикатор готов к дальнейшему восстановлению от локальных минимумов перед публикацией данных по производственной инфляции за июнь, а также вторым днем выступления главы ФРС Уорша в Конгрессе.
События дня:
- индекс цен производителей США в июне (15.30 мск)
- глава ФРС Уорш выступит с речью в Сенате (17.00 мск)
- отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
- квартальные результаты United Airlines Holdings
- акции Сургутнефтегаза и Совкомфлота последний день торгуются с дивидендами за 2025 г
- Циан начинает обратный выкуп акций
Рынок внутри дня
Общий настрой: Западные фондовые площадки к середине дня не показывали единой динамики. Многие активы перешли к консолидации в ожидании развития ситуации на Ближнем Востоке, важных макроэкономических данных и сезона квартальных отчетностей. Индексы Мосбиржи и РТС находились в существенном минусе, реагируя на санкционные угрозы и ожидания сохранения жестких монетарных условий в РФ. Рублевый индикатор пытается удержаться выше очередной психологически важной отметки 2100 пунктов.